25 mai 2021

La volatilité des actions Bitcoin, Crypto et Reddit montre que le trading n’investit pas

Par admin2020

Un aspect rassurant du tour de montagnes russes qui a vu Bitcoin perdre la moitié de sa valeur en moins de deux mois est l’immunité du monde financier réel contre la contagion des jetons cryptographiques, que je considère de plus en plus comme UnfunnyNotMoney. Mais il y a un risque que les spéculateurs, en particulier s’ils sont jeunes et inexpérimentés, aient une réaction «une fois mordue, deux fois timide» aux pertes qui pourraient nuire à leur propension à allouer des liquidités à l’épargne à long terme.

La gamification de la finance est une tendance inquiétante, et elle ne se limite pas à l’achat et à la gestion de devises numériques. La foule FOMO / YOLO a également adopté les actions, comme nous l’avons vu plus tôt cette année avec la hausse et la baisse (et la remontée) de GameStop Corp.et d’autres favoris de Robinhood Markets Inc. qui ont attiré l’attention des Redditors.

En février, l’investisseur légendaire Charlie Munger a déclaré qu’inciter les investisseurs débutants à parier sur les actions était une «manière sale» de profiter de leur inexpérience. «C’est le plus flagrant dans la dynamique de négociation des investisseurs novices attirés par de nouveaux types d’opérations de courtage comme Robinhood», a déclaré le vice-président de Berkshire Hathaway Inc.. «Je pense que toute cette activité est regrettable. Je pense que la civilisation ferait mieux sans elle.

Le commerce de détail des actions pendant les verrouillages inspirés par une pandémie a augmenté, et pas seulement aux États-Unis. rapport de stabilité financière publié plus tôt ce mois-ci a noté que les contrats de différence et les swaps d’actions – moyens populaires de faire des paris à effet de levier sur les actions et autres titres – ont bondi à près de 15 billions d’euros (18 billions de dollars) en mars, soit plus du double de leur valeur un an plus tôt.

BCE sur les CFD

Source: BCE

C’est même si IG Group Holdings Plc, qui se présente comme le plus grand fournisseur mondial de contrats pour la différence, déclare dans sa documentation marketing en ligne que 71% de ses clients particuliers perdent de l’argent échanger le produit.

Ce chiffre étonnant met en évidence une leçon qu’il ne faut pas oublier: le trading et l’investissement ne sont pas la même chose. Acheter et vendre dans l’espoir de réaliser un profit rapide est fondamentalement différent de mettre de l’argent de côté pour construire un pécule à long terme pour l’avenir.

Plus tôt ce mois-ci, Fidelity Investments a déclaré qu’il permettait à des adolescents aussi jeunes que 13 ans d’ouvrir des comptes sans frais, ouvrant la voie aux enfants de ses clients existants pour «apprendre par l’action et favoriser des conversations familiales significatives sur des sujets financiers». a déclaré la société basée.

Compte tenu des taux d’intérêt extrêmement bas disponibles sur les comptes du marché monétaire traditionnels, il est logique d’essayer d’éduquer les jeunes sur l’univers plus large de l’épargne, y compris les actions, comme mon collègue Bloomberg Opinion Brian Chappatta s’est disputé il y a quelques semaines. Mais il y a un risque que la capacité de passer par des actions apparemment sans payer de frais – les spreads offre / offre offrent une taxe sur les transactions quelque peu opaque – attirera les adolescents dans le jeu, plutôt que d’investir.

De plus, les plus jeunes de la génération actuelle d’investisseurs boursiers n’ont jamais vu la valeur globale des actions baisser pendant plus que de brèves périodes. De la fin de 2007 au début de 2009, les actions mondiales ont perdu 50% de leur valeur et ont mis six ans à récupérer le terrain perdu. Depuis, la tendance est votre amie bienveillante. La baisse de 30% observée l’année dernière alors que la pandémie commençait à prendre forme s’est avérée de très courte durée.

Le seul moyen est en place?

À la suite de la crise financière mondiale, les valeurs boursières mondiales ont augmenté sans relâche

Source: Bloomberg


La crise financière mondiale a laissé de profondes cicatrices sur la psyché collective des investisseurs, qui se sont méfiés des actions. Le cabinet de conseil Oliver Wyman a estimé en 2012 qu’une combinaison de la perte de confiance dans les services financiers et de divers éléments dissuasifs à l’investissement laisserait la prochaine génération d’investisseurs occidentaux. 15 000 $ de moins en moins par an.

Il n’est pas étonnant que les régulateurs prêtent attention aux dangers inhérents à la gamification de la finance, même si cela pourrait signifier des restrictions à la démocratisation de la monnaie.

Le président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, qui a témoigné devant le Congrès le 6 mai, a déclaré qu’un rapport de son agence sur la frénésie du commerce de détail de cette année serait, espérons-le, prêt d’ici l’été. L’un des objectifs sera la tendance des applications financières à introduire des fonctionnalités qui donnent l’impression que la négociation de titres ressemble à un jeu vidéo, ce qui, selon lui, peut inciter les utilisateurs à acheter et vendre plus fréquemment et risquer de perdre de l’argent plus souvent.



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