17 mai 2021

L’action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock d’Enstar Group (États-Unis: ESGR, Données financières sur 30 ans) semble être un piège de valeur possible, selon le calcul de la valeur de GuruFocus. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 248,14 $ par action et à sa capitalisation boursière de 5,5 milliards de dollars, l’action du groupe Enstar montre tous les signes d’un piège de valeur possible. La valeur GF du groupe Enstar est indiquée dans le tableau ci-dessous.

L'action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

L’action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

La raison pour laquelle nous pensons que l’action du groupe Enstar pourrait être un piège de valeur est que

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible comporte un risque plus élevé de perte permanente de capital. Il est donc important d’examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non ses actions. L’examen du ratio trésorerie / dette et de la couverture des intérêts est un excellent point de départ pour comprendre la solidité financière d’une entreprise. Le groupe Enstar a un ratio trésorerie / dette de 0,41, ce qui est pire que 84% des sociétés du secteur de l’assurance. GuruFocus classe la solidité financière globale d’Enstar Group à 5 sur 10, ce qui indique que la solidité financière d’Enstar Group est acceptable. Voici la dette et la trésorerie du Groupe Enstar au cours des dernières années:

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L’action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Enstar Group a été rentable 9 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 3,1 milliards de dollars et un bénéfice de 110,93 dollars par action. Sa marge opérationnelle de 0,00% dans les 10% inférieurs des entreprises du secteur de l’assurance. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité du groupe Enstar comme équitable. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net du groupe Enstar au cours des dernières années:

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L’action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

La croissance est probablement le facteur le plus important de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement corrélée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans du groupe Enstar est de 29%, ce qui se classe mieux que 93% des entreprises du secteur de l’assurance. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 57,1%, ce qui se classe mieux que 96% des entreprises du secteur de l’assurance.

Une autre méthode pour déterminer la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi au coût moyen pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Lorsque le ROIC est supérieur au WACC, cela signifie que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi du Groupe Enstar est de 10,87 et son coût du capital de 5,72. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC du groupe Enstar est présentée ci-dessous:

L'action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

L’action du groupe Enstar semble être un piège de valeur possible

En conclusion, Enstar Group (États-Unis: ESGR, 30 ans de valeurs financières) semble être un piège de valeur possible. La situation financière de la société est juste et sa rentabilité est juste. Sa croissance se classe mieux que 96% des entreprises du secteur de l’assurance. Pour en savoir plus sur l’action du groupe Enstar, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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