5 juin 2021

L’action Fastenal Co montre tous les signes d’une surévaluation significative

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de Fastenal Co (NAS : RAPIDE, Finances sur 30 ans) semble être considérablement surévalué, selon le calcul de la valeur GuruFocus. La valeur GuruFocus est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’entreprise et des estimations des analystes quant aux performances futures de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, elle est surévaluée et son rendement futur risque d’être médiocre. D’un autre côté, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 53,07 $ par action et à la capitalisation boursière de 30,5 milliards de dollars, l’action Fastenal Co semble être considérablement surévaluée. La valeur GF pour Fastenal Co est indiquée dans le tableau ci-dessous.

L'action Fastenal Co montre tous les signes d'une surévaluation significative

L’action Fastenal Co montre tous les signes d’une surévaluation significative

Étant donné que Fastenal Co est considérablement surévalué, le rendement à long terme de son action est susceptible d’être bien inférieur à la croissance future de son activité, qui a été en moyenne de 8,8 % au cours des trois dernières années et devrait croître de 4,99 % par an au cours des trois à cinq prochaines années. années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Étant donné qu’investir dans des sociétés à faible solidité financière pourrait entraîner une perte en capital permanente, les investisseurs doivent examiner attentivement la solidité financière d’une société avant de décider d’acheter ou non des actions. L’examen du ratio liquidités/endettement et de la couverture des intérêts peut donner une bonne perspective initiale sur la solidité financière de l’entreprise. Fastenal Co a un ratio trésorerie/dette de 0,51, qui se classe dans la moyenne des entreprises du secteur de la distribution industrielle. Sur cette base, GuruFocus classe la solidité financière de Fastenal Co à 7 sur 10, ce qui suggère un bilan équitable. Voici la dette et la trésorerie de Fastenal Co au cours des dernières années :

Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Fastenal Co a été rentable 10 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 5,7 milliards de dollars et un bénéfice de 1,51 $ par action. Sa marge d’exploitation de 20,18% supérieure à 97% des entreprises de l’industrie de la Distribution Industrielle. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité de Fastenal Co comme solide. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net de Fastenal Co au cours des dernières années :

L'action Fastenal Co montre tous les signes d'une surévaluation significative

L’action Fastenal Co montre tous les signes d’une surévaluation significative

La croissance est probablement le facteur le plus important dans la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement liée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans de Fastenal Co est de 8,8%, ce qui se classe mieux que 77% des entreprises du secteur de la distribution industrielle. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 9%, ce qui se situe dans la moyenne des entreprises du secteur de la distribution industrielle.

On peut également évaluer la rentabilité d’une entreprise en comparant son retour sur capital investi (ROIC) à son coût moyen pondéré du capital (WACC). Le rendement du capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le rendement du capital investi dépasse le coût moyen pondéré du capital, l’entreprise crée probablement de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC de Fastenal Co est de 26,60 tandis que son WACC est de 9,02. La comparaison historique ROIC vs WACC de Fastenal Co est présentée ci-dessous :

L'action Fastenal Co montre tous les signes d'une surévaluation significative

L’action Fastenal Co montre tous les signes d’une surévaluation significative

En résumé, Fastenal Co (NAS : RAPIDE, Finances à 30 ans) montre tous les signes d’une surévaluation significative. La situation financière de l’entreprise est juste et sa rentabilité est solide. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie de la Distribution Industrielle. Pour en savoir plus sur les actions de Fastenal Co, vous pouvez consulter ses données financières sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article est paru pour la première fois sur GourouFocus.



Source by