8 juin 2021

L’ancien courtier de Merrill suspendu pour violation de KYC impliquant un compte étranger

Par admin2020

7 juin 2021

L’Autorité de réglementation du secteur financier a suspendu et infligé une amende à un vétéran de l’industrie depuis 20 ans qui aurait ouvert un compte chez Merrill Lynch pour un citoyen non américain en Corée et aurait faussement certifié que le client était un citoyen américain résidant dans le New Jersey pour contourner les minimums de compte, selon une lettre de règlement finalisée jeudi.

Peter (Woong Seong) Hwang, qui a été licencié de Merrill en 2017 pour le même problème, aurait violé la règle « attrape-tout » de Finra de 2010 en entrant de fausses informations dans le système d’ouverture de compte électronique de Merrill pour contourner les règles de diligence « Connaître votre client » pour les comptes étrangers, et a violé la règle 4511 de la Finra en provoquant des inexactitudes dans les livres et registres de l’entreprise, selon une lettre d’acceptation, de renonciation et de consentement finalisée jeudi.

Hwang, maintenant associé principal et directeur général de Snowden Lane Partners à New York, a été suspendu 45 jours ouvrables et condamné à une amende de 5 000 $, selon la lettre.

Hwang n’a pas renvoyé de demande de commentaire envoyée via les réseaux sociaux. Il avait rejoint Merrill en 2002 après près de deux ans chez Samsung Securities (America) Inc., où il était président, selon son rapport BrokerCheck et la biographie actuelle de l’entreprise.

Son avocat, Douglas Jensen de White & Case à New York, a refusé de commenter.

Merrill a attribué son licenciement en 2017 à une « perte de confiance concernant [his] son appréciation et son respect des normes Connaître son client de l’entreprise, et sa compréhension du moment où il faut signaler les problèmes à son superviseur », selon son formulaire U5.

Le même mois où il a quitté Merrill, Hwang a rejoint Snowden Lane, un courtier et une société de conseil en investissement enregistrée, où il reste enregistré, selon BrokerCheck et le site Web de la société.

Dans son commentaire de courtier sur la divulgation en 2017 de son licenciement de Merrill, Hwang a écrit qu’il avait “fidèlement” servi ses clients pendant 15 ans et “avait établi une liste impressionnante et substantielle de clientèle individuelle et d’entreprise”. Il a également affirmé qu’il n’avait pas fait rapporter des informations KYC inexactes “puisque le client lui a effectivement fourni directement les informations en question”.

Plus tard, dans son commentaire de courtier sur la “divulgation” de 2020 de l’enquête de la Finra, Hwang a écrit qu’il “s’oppose à la recommandation de la FINRA et a l’intention de faire valoir pourquoi aucune action ne devrait être intentée”.

Hwang, selon l’action disciplinaire de Finra, a ouvert un compte chez Merrill pour le client en question, désigné dans la lettre sous le nom de « client A », en mai 2009. Il avait été présenté au client A par l’intermédiaire d’un ami et aurait su que le client était n’est pas un citoyen américain et a récemment déménagé en Corée, selon la lettre.

“Parce que le client A ne satisfaisait pas à l’exigence de solde minimum pour les comptes étrangers, Hwang et le client A ont accepté d’utiliser l’adresse du New Jersey de leur ami commun pour ouvrir un compte national pour le client A”, indique la lettre, ajoutant que Hwang a de nouveau certifié le l’exactitude de ces informations lorsqu’il a ouvert des « sous-comptes » pour le client en 2014 et 2016.

Dans le cadre du règlement, Hwang a également consenti à un engagement selon lequel, dans les 90 jours suivant sa réassociation avec un cabinet membre de la Finra, il suivra 20 heures de formation continue sur la lutte contre le blanchiment d’argent, selon la lettre.

Un porte-parole de Merrill a refusé de commenter et un porte-parole de Snowden Lane n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Ces dernières années, les sociétés de courtage ont réduit leur service des comptes étrangers en augmentant les minimums de compte. Wells Fargo a déclaré en janvier qu’il se retirait complètement de l’entreprise.



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