3 mai 2021

L’avenir du capital-investissement et de l’énergie solaire

Par admin2020

La profonde dépendance de notre société vis-à-vis des ressources non renouvelables a atteint son paroxysme. Entre les menaces imminentes du changement climatique et les vulnérabilités du réseau électrique américain, capital-investissement est en passe de jouer un rôle clé dans un avenir plus durable.

Rien qu’en 2020, le private equity a investi plus de 11 milliards de dollars dans des projets d’énergie renouvelable – doublant presque son total de 5,7 milliards en 2019. Ce changement d’orientation des combustibles fossiles vers l’énergie propre peut être attribué à un mélange de considérations sociales, environnementales et gouvernementales. Plus important encore, le coût des énergies alternatives a considérablement diminué au cours des 50 dernières années, ce qui facilite considérablement leur installation et leur utilisation. En fait, l’énergie solaire est maintenant moins chère et plus efficace que l’énergie à base de charbon, et les entreprises de services publics à travers les États-Unis se tournent vers les énergies renouvelables sans augmenter les tarifs des clients.

Private Equity in Solar Energy Investment

L’avenir est vert et les investisseurs veulent y entrer. La question est, comment les propriétaires d’entreprise de l’industrie solaire peuvent-ils obtenir leur part du gâteau?

Cet article couvrira le paysage actuel du private equity dans l’espace solaire et des conseils pour les entreprises solaires à la recherche d’un investissement en private equity.

Private Equity et énergie solaire

Le soutien des gouvernements du monde entier a joué un rôle majeur dans la promotion de sources d’énergie plus vertes. Le président Biden a récemment rejoint l’Accord de Paris sur le climat et a proposé aux États-Unis d’atteindre 100% d’énergie propre d’ici 2035. De plus, à la fin de 2020, le Congrès a adopté un projet de loi de dépenses qui comprenait 35 milliards de dollars pour les programmes de recherche et de développement énergétiques, ainsi que deux Prolongation d’un an du crédit d’impôt à l’investissement pour l’énergie solaire.

«Il va y avoir un changement radical vers les énergies renouvelables au cours de la prochaine décennie, et le capital-investissement est bien placé pour jouer un rôle clé dans cette tendance séculaire», a déclaré Arturas Rainys, directeur chez Trivest Partners, une société de capital-investissement axée exclusivement sur le le soutien et la croissance des entreprises fondatrices et familiales.

À Rainys Point, Acadia Renewable Energy a récemment reçu plus de 130 millions de dollars du groupe Carlyle pour huit projets solaires dans le sud du Maine, qui produiront suffisamment d’énergie pour alimenter 19000 foyers à l’énergie solaire dans tout l’État une fois achevés. L’investissement de Blackstone dans le plus grand panneau solaire sur les toits des États-Unis, qui a installé 22 acres de panneaux solaires sur les immeubles d’appartements de Stuyvesant Town à New York, est un autre point de preuve opportun. Ces exemples représentent une fraction des transactions conclues.

Réseaux de panneaux solaires, herbe verte et ciel bleu

Les investissements dans les capacités renouvelables ont totalisé plus de 2,5 billions de dollars entre 2010-2019, selon les données BloombergNEF. Le solaire à lui seul a attiré la moitié de ces fonds – 1,3 billion de dollars pour être exact – et est passé de seulement 25 GW au début de 2010 à plus de 660 GW à la fin de la décennie. C’est assez d’énergie pour alimenter 100 millions de foyers aux États-Unis chaque année.

Le volume élevé de capitaux affluant dans le secteur des énergies renouvelables a fait grimper les prix des actifs. Pour contrer cela, les sociétés de capital-investissement à la recherche de rendements plus élevés se tournent vers des projets en cours de développement plutôt que vers des projets déjà opérationnels.

«Il existe une énorme opportunité d’espace blanc dans l’efficacité énergétique de toute la maison, le solaire résidentiel et le stockage d’énergie, qui sont déjà des catégories de plusieurs milliards de dollars. Ce marché devrait plus que tripler au cours des 10 prochaines années avec de nombreuses opportunités émergentes dans des domaines allant des services de réseau à l’infrastructure de recharge des véhicules électriques », a ajouté Rainys. «Powerhome, une entreprise qui a reçu un investissement du Fonds d’investissement de croissance de Trivest en 2018, sert d’exemple d’entreprise d’efficacité énergétique pour toute la maison offrant des solutions résidentielles de stockage solaire et d’énergie qui a connu une croissance considérable au cours des 5 dernières années et qui a rapidement devenir l’une des plus grandes entreprises solaires résidentielles de la côte Est. »

Landing Private Equity Investment

Les opportunités pour les entreprises solaires à la recherche d’investissements en private equity sont nombreuses, mais les propriétaires d’entreprise doivent prendre des mesures importantes avant de conclure un accord.

Selon Rainys, «de nombreux fondateurs ont bâti des entreprises formidables, mais manquent d’éléments essentiels pour quitter correctement et monétiser leurs années de travail acharné. Nous aidons les fondateurs et les familles à positionner correctement leur entreprise, à réfléchir à des plans de relève et à constituer une équipe de direction approfondie pour assurer une transition réussie vers la propriété institutionnelle. »

Lors de la planification d’une sortie, les responsables solaires doivent suivre les étapes suivantes:

Définissez vos objectifs.

Le fondateur doit déterminer exactement ce qu’il veut des partenaires de private equity. De l’abandon complet au poste de PDG, le niveau d’implication post-transaction aidera à déterminer la bonne société de capital-investissement et à éviter les regrets sur toute la ligne.

Définir les objectifs de l'investissement dans un projet solaire

Sachez ce qu’est votre entreprise en fait valeur.

Comprendre la vraie valeur de votre entreprise aide à encadrer les négociations et à définir des attentes réalistes. Les propriétaires de petites entreprises devraient envisager de faire appel à un conseiller réputé pour les aider dans le processus.

Séparez les affaires et les finances personnelles.

Toutes les dépenses et revenus professionnels doivent être traités dans leurs propres comptes dédiés et non pas mélangés avec des dépenses personnelles. Cela permet aux investisseurs d’évaluer la rentabilité sous-jacente de l’entreprise et de déterminer sa valeur avec plus de rapidité et de certitude.

Comprendre les revenus.

Les acheteurs offriront parfois au vendeur un «complément» ou des paiements conditionnels, qui sont de l’argent mis de côté jusqu’à ce que certains objectifs de performance soient atteints par le vendeur. Une attention particulière doit être accordée aux compléments de prix, car certaines éventualités peuvent rapidement se transformer en menottes dorées.

Entourez-vous d’une équipe solide.

Il n’est pas conseillé de passer par un processus de fusion et d’acquisition par vous-même. Au minimum, les fondateurs doivent avoir un avocat d’affaires, un expert-comptable agréé (CPA), un planificateur financier certifié ™ (CFP®) et un consultant de l’industrie pour protéger leurs intérêts au cours de la transaction.

Planifiez vos états financiers après-vente.

Avant de vendre une entreprise solaire, les fondateurs devraient réfléchir au type de vie qu’ils souhaitent après la vente. La plupart des gens espèrent atteindre leur indépendance financière; par conséquent, les finances personnelles et les considérations relatives au mode de vie devraient être sérieusement prises en compte.

L’énergie solaire continue d’être prometteuse pour les investisseurs en capital-investissement, et les propriétaires d’entreprises avisés sont susceptibles de générer des rendements élevés s’ils jouent bien leurs cartes. Le solaire n’est cependant pas la seule alternative. À mesure que le vent, la géothermie, l’énergie hydroélectrique et d’autres sources renouvelables gagnent en popularité, les entreprises solaires devront continuer à innover pour rester en tête. Heureusement, le capital-investissement peut les aider à faire exactement cela.

Pour en savoir plus ou planifier une visite téléphonique: https://www.bleakley.com/mackin

Conseils en placement offerts par le biais du Private Advisor Group, un conseiller en placement inscrit. Christopher Mackin est uniquement un conseiller en placement représentant de Private Advisor Group, DBA Bleakley Financial Group et n’est pas affilié à LPL Financial




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