2 mai 2021

Le nettoyage du secteur des conseils financiers l’a rendu inabordable

Par admin2020

Le hic, c’est à quel point il a été difficile pour les «Australiens ordinaires» de faire la différence – jusqu’à ce qu’il soit trop tard.

C’est parce qu’une grande partie de l’industrie a passé des décennies à dépendre d’un modèle de conflits d’intérêts lucratifs – généralement bien cachés du point de vue des consommateurs. Des clients inconscients ont été placés dans des investissements inappropriés ou extrêmement coûteux par leurs «conseillers» sans se rendre compte du coût réel, souvent caché dans le dé à coudre magique pernicieux des «commissions de suivi».

Ces paiements en pourcentage ont duré indéfiniment, les consommateurs ne comprenant guère qu’ils étaient toujours facturés des années plus tard. Parfois, les clients ne recevaient même pas de «conseil» – même en élargissant la définition du terme.

Au lieu de cela, les conseillers financiers étaient en réalité des vendeurs de produits, payés à la commission et recevant souvent plus d’argent, plus le produit était douteux. Leurs clients pourraient facilement se retrouver dans une situation bien pire à la suite de la recherche d ‘«aide».

Combler cette lacune en fournissant des conseils financiers indépendants et éthiques à des prix raisonnables ne se fera pas comme prévu.

L’avenir des lois sur les conseils financiers introduites par le gouvernement travailliste à la suite de la crise financière mondiale était censée mettre fin à ces mauvais comportements et limiter les conflits d’intérêts flagrants. Et il ne fait aucun doute que les lois ont contribué à assainir l’industrie et ont conduit à ce que les «frais de service» deviennent un mode de paiement beaucoup plus transparent.

Mais comme il est devenu si scandaleusement évident dans la commission royale Hayne en 2018, il y avait encore beaucoup trop d’exemples de mauvais conseils – y compris la facturation continue de frais pour aucun service.

L’obligation d’agir dans les «meilleurs intérêts» des clients a souvent été respectée lors de la violation, avec des pénalités inadéquates imposées et des retards excessifs dans la réparation des clients.

Les banques australiennes s’étaient lancées avec enthousiasme dans le domaine de la «gestion de fortune» il y a deux décennies avec de grandes attentes de «vente croisée» de leurs produits pour tirer parti des avantages de ce que l’on a appelé «l’intégration verticale».

Ce n’est que tardivement que les PDG de la banque ont réalisé que les gains étaient bien plus limités qu’ils ne l’avaient imaginé, tandis que la douleur de l’atteinte à la réputation était beaucoup plus grande et ne faisait que s’accélérer. C’est pourquoi les quatre grands ont maintenant vendu le secteur de la gestion de patrimoine et des entreprises de conseil pour se concentrer sur la fourniture de services bancaires.

Pourtant, combler cette lacune en fournissant des conseils financiers indépendants et éthiques à des prix raisonnables n’est pas prévu. Il y a certainement une forte augmentation du nombre de conseillers indépendants facturant des honoraires élevés à des clients généralement fortunés, heureux de payer pour un service de qualité.

Même les entreprises spécialisées dans le conseil financier – comme AMP – ont du mal à adapter leur modèle commercial au nouveau monde. Les fonds de l’industrie à croissance rapide reconnaissent également que fournir à leurs membres des conseils financiers personnels bon marché, mais détaillés et décents ne s’additionne pas.

Le Conseil des services financiers représente certaines grandes entreprises de conseil financier et des représentants de l’industrie du patrimoine. Il soutient que les frais médians pour les conseils sont maintenant bien supérieurs à 3000 $, après avoir augmenté de 16% au cours de la dernière année et de 28% en deux ans, ce qui signifie qu’une grande partie de la population ne s’en soucie pas.

«Le statu quo signifiera que les conseils se consolideront dans l’élite riche et resteront hors de portée pour le consommateur moyen», a déclaré la directrice générale Sally Loane. «Notre objectif est de réduire le coût de la fourniture de conseils financiers sans nuire à la qualité des conseils fournis aux consommateurs ou éroder les protections importantes des consommateurs.»

Mais comment? La réponse du FSC consiste à publier un livre vert cette semaine afin de recueillir les commentaires de l’industrie et des consommateurs sur ses propositions. Les propositions comprennent l’élimination des «énoncés de conseils» extrêmement longs et détaillés qui sont actuellement requis pour les clients mais qui sont coûteux à préparer. Au lieu de cela, il souhaite réduire cela à des lettres d’avis «courtes, concises et axées sur le consommateur».

Il souhaite également réduire la bureaucratie et les coûts de conformité associés aux sept étapes prescrites par les dispositions de la «sphère de sécurité» afin de satisfaire au «critère de l’intérêt supérieur», insistant sur le fait que cela est devenu un exercice de cocher la case.

Le FSC soutient en fait qu’une fois que les normes éthiques et professionnelles seront fixées, il vaudra mieux que les consommateurs fassent confiance au professionnalisme des conseillers plutôt qu’à une réglementation complexe.

Mais aucun gouvernement ne voudra maintenant risquer sa propre réputation en rendant les règles de fourniture de conseils financiers trop flexibles et sujettes à des abus. Cela signifie que tout espoir de réforme exigera de limiter les divisions politiques traditionnelles entre les fonds de l’industrie de détail et à but non lucratif. Bonne chance.



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