3 mai 2021

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de la mer (NYSE:SE, Données financières sur 30 ans) semble être significativement surévaluée, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 257,23 dollars par action et à sa capitalisation boursière de 133,7 milliards de dollars, l’action de la mer serait considérablement surévaluée. La valeur GF pour la mer est indiquée dans le tableau ci-dessous.

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

Étant donné que Sea est considérablement surévalué, le rendement à long terme de son action sera probablement bien inférieur à la croissance future de son activité, qui était en moyenne de 65,8% au cours des cinq dernières années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Étant donné qu’investir dans des entreprises à faible solidité financière peut entraîner une perte de capital permanente, les investisseurs doivent examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter des actions. L’examen du ratio trésorerie / endettement et de la couverture des intérêts peut donner une bonne idée initiale de la solidité financière de l’entreprise. La mer a un ratio trésorerie / dette de 3,01, qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur des médias interactifs. Sur cette base, GuruFocus classe la solidité financière de Sea à 4 sur 10, ce qui suggère un bilan médiocre. Voici la dette et les liquidités de Sea au cours des dernières années:

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

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Il est moins risqué d’investir dans des entreprises rentables, en particulier celles dont la rentabilité est constante sur le long terme. Une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées est généralement un investissement plus sûr que celles dont les marges bénéficiaires sont faibles. Sea a été rentable au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 4,4 milliards de dollars et une perte de 3,38 dollars par action. Son la marge opérationnelle est de -29,79%, qui se classe pire que 80% des entreprises dans l’industrie des médias interactifs. Dans l’ensemble, la rentabilité de Sea est classée 1 sur 10, ce qui indique une faible rentabilité. Voici les revenus et le revenu net de Sea au cours des dernières années:

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

La croissance est probablement l’un des facteurs les plus importants de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont révélé que la croissance est étroitement liée à la performance à long terme des actions d’une entreprise. Si l’activité d’une entreprise est en croissance, l’entreprise crée généralement de la valeur pour ses actionnaires, surtout si la croissance est rentable. De même, si les revenus et les bénéfices d’une entreprise diminuent, la valeur de l’entreprise diminuera. Le taux de croissance moyen des revenus de Sea sur 3 ans est supérieur à 93% des entreprises du secteur des médias interactifs. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans de Sea est de -1,1%, ce qui est pire que 71% des entreprises du secteur des médias interactifs.

Une autre façon d’évaluer la rentabilité d’une entreprise est de comparer son retour sur capital investi (ROIC) à son coût pondéré du capital (WACC). Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le ROIC est supérieur au WACC, cela indique que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC de Sea était de -49,17, tandis que son WACC était de 9,97. La comparaison historique ROIC vs WACC de Sea est présentée ci-dessous:

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

Le stock de la mer semble être considérablement surévalué

En résumé, l’action Sea (NYSE: SE, 30 ans Financials) donne tous les signes d’une surévaluation significative. La situation financière de l’entreprise est mauvaise et sa rentabilité est médiocre. Sa croissance est pire que 71% des entreprises du secteur des médias interactifs. Pour en savoir plus sur Sea stock, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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