18 avril 2021

Le stock de Minerals Technologies donne tous les indices d’une surévaluation significative

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de Minerals Technologies (NYSE: MTX, Données financières sur 30 ans) montre tous les signes d’une surévaluation significative, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 81,59 dollars par action et à sa capitalisation boursière de 2,8 milliards de dollars, l’action de Minerals Technologies montre tous les signes d’une surévaluation significative. La valeur GF pour les technologies des minéraux est indiquée dans le tableau ci-dessous.

Le stock de Minerals Technologies donne tous les indices d'une surévaluation significative

Le stock de Minerals Technologies donne tous les indices d’une surévaluation significative

Étant donné que Minerals Technologies est considérablement surévaluée, le rendement à long terme de son action sera probablement bien inférieur à la croissance future de son activité, qui devrait croître de 0,58% par an au cours des trois à cinq prochaines années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible comporte un risque plus élevé de perte permanente de capital. Il est donc important d’examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non ses actions. L’examen du ratio trésorerie / dette et de la couverture des intérêts est un excellent point de départ pour comprendre la solidité financière d’une entreprise. Minerals Technologies a un ratio trésorerie / dette de 0,40, ce qui se situe dans la fourchette moyenne des entreprises de l’industrie chimique. GuruFocus classe la solidité financière globale de Minerals Technologies à 5 sur 10, ce qui indique que la solidité financière de Minerals Technologies est acceptable. Voici la dette et la trésorerie de Minerals Technologies au cours des dernières années:

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Il présente moins de risques d’investir dans des entreprises rentables, en particulier celles qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. Une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées est également généralement un investissement plus sûr qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Minerals Technologies a été rentable 10 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 1,6 milliard de dollars et un bénéfice de 3,28 dollars par action. Sa marge opérationnelle est de 13,11%, ce qui se classe mieux que 72% des entreprises de l’industrie chimique. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité de Minerals Technologies à 7 sur 10, ce qui indique une rentabilité équitable. Voici le chiffre d’affaires et le revenu net de Minerals Technologies au cours des dernières années:

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La croissance est probablement le facteur le plus important de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement corrélée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans de Minerals Technologies est de -0,3%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie chimique. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de -4,7%, ce qui est pire que 68% des entreprises de l’industrie chimique.

On peut également évaluer la rentabilité d’une entreprise en comparant son retour sur capital investi (ROIC) à son coût moyen pondéré du capital (WACC). Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le rendement du capital investi dépasse le coût moyen pondéré du capital, l’entreprise crée probablement de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC de Minerals Technologies est de 6,40 tandis que son WACC est de 8,61. La comparaison historique du ROIC et du WACC des technologies minérales est présentée ci-dessous:

Le stock de Minerals Technologies donne tous les indices d'une surévaluation significative

Le stock de Minerals Technologies donne tous les indices d’une surévaluation significative

Pour conclure, Minerals Technologies (NYSE: MTX, 30 ans de valeurs financières) montre tous les signes d’une surévaluation significative. La situation financière de la société est juste et sa rentabilité est juste. Sa croissance est pire que 68% des entreprises de l’industrie chimique. Pour en savoir plus sur l’action de Minerals Technologies, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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