19 juillet 2021

L’équipe UBS de 18 millions de dollars dirigée par un courtier de premier plan en Alabama se sépare pour lancer RIA

Par admin2020

19 juillet 2021

Une équipe d’UBS Wealth Management USA générant 18 millions de dollars de chiffre d’affaires annuel et dirigée par un courtier de premier plan à Birmingham, l’Alabama a quitté le wirehouse pour lancer sa propre société de conseil en investissement enregistrée, selon une source proche des dossiers de déménagement et d’enregistrement.

Le groupe, dirigé par Tony R. Smith, qui s’est classé troisième sur la liste Forbes 2021 des meilleurs conseillers en patrimoine en Alabama, a quitté UBS le 9 juillet, selon leurs rapports BrokerCheck. Smith et son équipe avaient géré 4,4 milliards de dollars d’actifs chez UBS, a indiqué la source.

Une personne répondant au téléphone au nouveau RIA, qui s’appelle Stonegate Investment Group, a déclaré que l’équipe n’était pas disponible pour commenter car elle était occupée à faire la transition de ses anciens clients. Par ailleurs, Smith n’a pas répondu à une demande de commentaire envoyée via les réseaux sociaux.

Smith, associé directeur et directeur des investissements de Stonegate, est rejoint par les partenaires Christopher J. Compton, Matthew C. Brown, Mark F. Sommer, James W. Allen, Jerry G. Duncan et William E. Richardson, selon le formulaire ADV de Stonegate. dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission. Les sept partenaires cumulent une expérience de 195 ans dans l’industrie, selon leurs rapports BrokerCheck.

Une porte-parole d’UBS a refusé de commenter le départ.

Il n’est pas clair si l’équipe de Stonegate a eu recours à l’aide d’un tiers pour configurer son RIA ou si les conseillers envisagent d’abandonner leurs licences de courtage dans le cadre de leur déménagement. Leurs enregistrements BrokerCheck reflètent toujours leur enregistrement auprès d’UBS.

La RIA dans son formulaire ADV a déclaré qu’elle “recommandait généralement” que ses clients utilisent les services de garde et de courtage de Fidelity Clearing & Custody Solutions.

Un porte-parole de Fidelity n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire pour plus de détails sur la relation avec Stonegate.

Smith, un vétéran de l’industrie de 29 ans, était chez UBS depuis 2007, selon son profil BrokerCheck. Il a passé le début de sa carrière chez les prédécesseurs de Smith Barney, Lehman Brothers, de 1992 à 1993, et Citigroup Global Markets, où il a passé les 14 années suivantes, selon la base de données.

Smith est entré dans l’industrie peu de temps après avoir obtenu son diplôme universitaire via un employeur dont la famille était parmi les plus riches de l’État de l’Alabama et pour qui il avait travaillé comme « gofer », selon un article 2019 dans Barron’s soulignant la carrière de Smith.

Compton travaille pour les mêmes entreprises que Smith depuis 2004, selon son BrokerCheck.

Brown a rejoint UBS en 2009 après avoir quitté Navigant Capital Advisors, où il a commencé sa carrière en 2007, selon la base de données.

Sommer a travaillé dans les mêmes entreprises que Smith à partir de 1998, après avoir rejoint Citigroup Global Markets après The Robinson-Humphrey Company, où il a commencé sa carrière en 1994.

Allen, basé à Atlanta, a rejoint UBS en 2012 en provenance de Genspring Family Offices, où il était depuis 2007. Il est entré dans l’industrie en 2006 avec Morgan Keegan & Company, selon la base de données.

Duncan, un vétéran de l’industrie depuis 46 ans, a débuté en 1974 chez Reynolds Securities, puis Dean Witter Reynolds de 1984 à 1988, lorsqu’il a rejoint EF Hutton pour un séjour de 3 mois, selon son BrokerCheck. Semblable à Smith, il a travaillé chez Lehman Brothers de 1988 à 1993 et ​​Citigroup Global Markets de 1993 à 2007 avant de rejoindre UBS.

Richardson, avec 50 ans dans l’industrie à son actif, a commencé chez Sterne, Agee et Leach en 1970, a déménagé à Paine, Webber, Jackson & Curtis en 1978, puis à UBS, où il était depuis 1980, selon son BrokerCheck.

Stonegate semble refléter ce que les consultants de l’industrie ont décrit comme un appétit croissant pour l’indépendance, même parmi les équipes générant des revenus annuels à huit chiffres. Un groupe de 12 personnes et 20 millions de dollars de production dirigé par Jeffrey Kobernick et Robert Sechan a quitté UBS en décembre pour lancer NewEdge Wealth, affilié à EdgeCo, à Darien, Connecticut.



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