18 juillet 2021

Les actions américaines clôturent en baisse, mettant fin à une séquence de trois semaines de victoires consécutives, dans un contexte de baisse de la confiance des consommateurs

Par admin2020

Les actions américaines ont chuté vendredi pour terminer la semaine en baisse, mettant fin à une séquence de trois semaines de victoires consécutives pour les principaux indices, alors que les données montrant une baisse de la confiance des consommateurs ont éclipsé un rapport précédent sur une forte augmentation des ventes au détail, tandis que les rapports sur les bénéfices des entreprises sont restés mitigés.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a de nouveau rassuré cette semaine les marchés qu’une hausse de l’inflation était susceptible d’être temporaire, mais la hausse des prix pourrait être à l’origine de la chute de la confiance des consommateurs.

Comment les indices boursiers se négociaient-ils ?
  • Le Dow Jones Industrial Average DJIA,
    -0,86%
    a perdu 299,17 points, ou 0,9%, à 34 687,85.

  • L’indice S&P 500 SPX,
    -0,75 %
    a chuté de 32,87 points à 4 327,16 soit une baisse de 0,8% plombée par une baisse de 2,8% du secteur de l’énergie SP500.10,
    -2,76%
    et un 1,3% dans les financières SP500.40,
    -1,34 %.

  • L’indice composé Nasdaq COMP,
    -0,80%
    a chuté de 115,90 points, ou 0,8%, à 14 427,24.

Jeudi, l’indice Dow Jones a augmenté de 53,79 points ou 0,15% aujourd’hui à 34 987,02, le S&P 500 a chuté de 14,27 points, ou 0,33%, à 4 360,03, tandis que l’indice composite Nasdaq a clôturé en baisse de 101,82 points, ou 0,70%, à 14 543,13.

Pour la semaine, les trois principaux indices boursiers américains ont chuté, mettant fin à leurs trois semaines consécutives de victoires. Le Dow Jones a connu une baisse hebdomadaire de 0,5%, tandis que le S&P 500 a enregistré une perte hebdomadaire de 1% et le Nasdaq a chuté de 1,9% pour la semaine. L’indice Russell 2000 de petite capitalisation RUT,
-1,24%
a chuté de 5,1% pour la semaine lors de sa troisième défaite hebdomadaire consécutive.

Qu’est-ce qui a poussé le marché?

Un bon début des rapports sur les résultats du deuxième trimestre et de fortes ventes au détail en juin ont été éclipsés vendredi par des preuves d’un affaiblissement de la confiance des consommateurs, ont déclaré les analystes.

“La forte baisse de la confiance des consommateurs semble dominer les bénéfices solides et la hausse des ventes au détail”, a écrit Mike Loewengart, directeur général de la stratégie d’investissement chez E-Trade Financial, dans des commentaires envoyés par courrier électronique à MarketWatch.

Une lecture préliminaire de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan est tombée à 80,8 en juillet contre une lecture finale de 85,5 en juin, atteignant le niveau le plus bas de la mesure depuis février. Les économistes s’attendaient à une lecture de 86,3 selon un sondage du Wall Street Journal.

L’enquête montre que les consommateurs se préparent à une augmentation de 4,8% du coût de la vie cette année, le niveau le plus élevé depuis 2008.

“L’inflation a exercé une pression supplémentaire sur le niveau de vie, en particulier sur les ménages à faible et moyen revenu, et a provoqué le report d’importants achats discrétionnaires, en particulier parmi les ménages à revenu élevé”, a déclaré Richard Curtin, économiste en chef de l’enquête de l’Université du Michigan.

Pendant ce temps, les ventes des détaillants américains ont augmenté de 0,6% le mois dernier, contre une prévision de baisse de 0,4%. Hors automobiles, les ventes au détail ont progressé de 1,3 %, soit près de trois fois plus que prévu par Wall Street.

“L’économie est assez forte”, a déclaré James Solloway, stratège en chef des marchés et gestionnaire de portefeuille principal chez SEI Investments Co., lors d’un entretien téléphonique vendredi. « Les consommateurs sont enfin hors de la maison. »

Les gens prennent plus de vacances et vont au restaurant, a-t-il déclaré, « basant leurs achats sur les services » tout en s’orientant également vers l’achat de produits dans les magasins plutôt qu’en ligne.

Mais les données de juin sur les ventes au détail n’ont peut-être pas fait grand-chose pour apaiser les inquiétudes croissantes concernant l’inflation.

“Malgré les messages continus de Powell sur l’inflation, les inquiétudes grandissent clairement – en particulier concernant la hausse des prix des maisons et des voitures – et contribuent aux montagnes russes d’un marché que nous connaissons actuellement”, a déclaré Loewengart d’E-Trade.

Les investisseurs ont également digéré ce qui a été pour la plupart des résultats positifs des entreprises au deuxième trimestre, mais les données ont été mitigées et les acteurs du marché sont de plus en plus incertains quant aux perspectives post-COVID.

“Les rapports sur les bénéfices de cette semaine ont été dans l’ensemble positifs, mais l’attention se porte maintenant sur ce qui va suivre en termes de perspectives, et ici l’image est moins claire”, a écrit Michael Hewson, analyste de marché en chef chez CMC Markets UK dans une note de recherche.

“Il y avait beaucoup d’optimisme concernant la réouverture estivale, mais alors que nous regardons vers le reste de l’année et regardons comment les infections de variante Delta augmentent une partie de cet optimisme, ce qui soulève la question de savoir où nous allons ensuite pour les attentes de bénéfices du troisième trimestre », a écrit l’analyste.

Lis: Une économie américaine « robuste » se renforce, selon le livre beige de la Fed, mais elle est aux prises avec de grandes pénuries et une inflation plus élevée

Pendant ce temps, la propagation de la variante plus transmissible du coronavirus delta a alimenté la nervosité à Wall Street, mais la voie de moindre résistance continue d’être plus élevée pour les actions et plus faible pour les rendements du Trésor, avec l’indice de référence à 10 ans TMUBMUSD10Y,
1,293%
glissant brièvement en dessous de 1,30% jeudi.

La baisse des rendements suggère que les investisseurs à revenu fixe nourrissent des doutes sur la croissance économique à la suite de la pandémie ou partagent également l’opinion de Powell selon laquelle l’inflation sera de courte durée.

Dans une interview téléphonique vendredi, le fondateur de Quent Capital, Gregg Fisher, a souligné “l’incroyable hausse du marché boursier que nous avons observée au cours de la dernière année et demie”, exprimant son inquiétude face aux valorisations tendues. “Commencez à penser aux régions du monde qui n’ont peut-être pas la riche valorisation du S&P”, a déclaré Fisher, dont la société basée à New York investit dans des actions à petite capitalisation à l’échelle mondiale.

Plus tôt vendredi, le président américain Joe Biden devait se joindre aux dirigeants du Pacific Rim, dont le chinois Xi Jinping et le russe Vladimir Poutine, lors d’une réunion virtuelle pour élaborer des stratégies visant à aider les économies à rebondir après la résurgence de la pandémie de COVID-19.

“Je ne vois pas un large verrouillage des économies compte tenu de l’efficacité des vaccins, dans leur état actuel”, pour empêcher les personnes d’être hospitalisées en cas d’infection par le coronavirus, a déclaré Solloway. «Ce sont les personnes non vaccinées qui sont le problème.»

Lis: L’inflation monte en flèche. À quelle hauteur ira-t-il? Découvrez le nouveau tracker de MarketWatch.

Quelles entreprises étaient ciblées ?
  • Charles Schwab Corp. SCHW a annoncé vendredi des résultats du deuxième trimestre qui ont montré un bénéfice inférieur aux estimations, tandis que les revenus ont battu, car il a ouvert 1,7 million de nouveaux comptes de courtage, dépassant 1 million pour un troisième trimestre consécutif. Les actions de la société ont chuté de 2,4 %.

  • Actions de GameStop Corp. GME a augmenté de 1,3% vendredi, pour prolonger un rebond qui a commencé tard dans la session précédente, et les a maintenus sur la bonne voie pour mettre fin à une séquence de cinq jours de défaites consécutives.

  • Kansas City Sud KSU a déclaré vendredi avoir enregistré une perte nette au deuxième trimestre, en raison de plus de 700 millions de dollars de coûts de fusion, tout en faisant état d’un bénéfice et d’un chiffre d’affaires ajustés inférieurs aux attentes. Les actions ont baissé de 1,1%.

  • Bristol-Myers Squibb Co. BMY a déclaré vendredi qu’une étude de stade avancé d’un traitement contre le cancer de la tête et du cou n’avait pas atteint ses principaux objectifs. Les actions ont baissé de 0,2%.

  • Société chinoise de covoiturage cotée aux États-Unis Didi Global
    AI-JE,
    -3,16 %
    a chuté de 3,2% après que des responsables de la sécurité de l’État et de la police ont été envoyés vendredi dans les bureaux de l’entreprise dans le cadre d’une enquête sur la cybersécurité, a rapporté AP.

  • Intelligence
    INTC,
    -1,51%
    était au centre de l’attention après le Le Wall Street Journal a rapporté que le géant des semi-conducteurs explorait un accord pour acquérir le fabricant de puces GlobalFoundries pour environ 30 milliards de dollars. Les actions d’Intel ont glissé de 1,5%.

  • Moderna Inc. ARNm,
    +10,30 %,
    une société de biotechnologie catapultée à la gloire après avoir produit un vaccin COVID-19 très efficace, devrait rejoindre l’indice S&P 500, remplaçant Pharmaceutique Alexion Inc. ALXN,
    -0,27%.
    Les actions de Moderna ont bondi de 10,3% et Alexion de 0,3%.

Comment se sont comportés les autres actifs ?
  • Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a augmenté de moins d’un point de base pour s’établir à 1,30% vendredi, en baisse de 5,4 points de base sur la semaine. Les rendements et les prix des obligations évoluent dans des directions opposées.

  • L’ICE US Dollar Index DXY, une mesure de la devise par rapport à un panier de six principaux rivaux, a augmenté de 0,1%.

  • Les contrats à terme sur le pétrole ont augmenté vendredi, l’indice de référence américain CL00 s’établissant de 0,2% à 71,81 $ le baril, mais toujours en baisse de 3,7% pour la semaine. Les contrats à terme sur l’or GC00 ont glissé de 0,8% pour s’établir à 1 815 $ l’once.

  • Dans les actions européennes, le Stoxx Europe 600 SXXP a clôturé en baisse de 0,3% et a terminé en baisse de 0,6% pour la semaine, et le FTSE 100 UKX de Londres a terminé en baisse de moins de 0,1%, contribuant à un dérapage hebdomadaire de 1,6% pour la bourse.

  • En Asie, le Shanghai Composite SHCOMP a chuté de 0,7% mais a enregistré un gain hebdomadaire de 0,4%, l’indice Hang Seng HSI a progressé de 0,03% mais a enregistré une hausse hebdomadaire de 2,4% et le Nikkei 225 NIK du Japon a clôturé en baisse de 1% mais a enregistré un gain de 0,2% pour la semaine.



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