29 mai 2021

Les actions américaines clôturent en hausse, terminant la semaine sur de bonnes données économiques malgré l’inflation

Par admin2020

Les actions américaines ont clôturé en hausse vendredi, enregistrant des gains hebdomadaires avec le soutien de données confirmant une reprise économique après la pandémie de coronavirus, malgré l’inflation à son taux annuel le plus élevé depuis environ 13 ans.

Les marchés financiers américains seront fermés lundi à l’occasion du jour férié du Memorial Day.

Comment se négocient les indices boursiers?
  • Le Dow Jones Industrial Average a clôturé 64,81 points plus haut pour terminer à 34 529,45, soit un gain de 0,2%.

  • L’indice S&P 500 a progressé de 3,23 points, soit 0,1%, à 4204,11.

  • L’indice composite Nasdaq COMP,
    + 0,09%
    a augmenté de 12,46 points, soit 0,1%, pour atteindre 13748,74.

Jeudi, le Dow DJIA,
+ 0,19%
clôturé en hausse de 141,59 points, soit 0,41%, à 34 464,64; l’indice S&P 500 SPX,
+ 0,08%
a terminé en hausse de 4,89 points ou 0,12% à 4 200,88; le Nasdaq Composite a glissé de 1,72 point soit 0,01% à 13736,28. L’indice RUT à petite capitalisation Russell 2000,
-0,18%
a clôturé en hausse de 1,1%, soit 23,80 points, pour atteindre 2273,07.

Statistiques hebdomadaires et mensuelles

Le Dow Jones a enregistré un gain hebdomadaire de 0,9% pour une hausse de 1,9% en mai, marquant son quatrième gain mensuel consécutif.

Le S&P 500 a augmenté de 1,2% sur la semaine pour un gain de 0,6% en mai, marquant également sa quatrième avance mensuelle consécutive.

Le Nasdaq a enregistré un gain hebdomadaire de 2,1%, mais une baisse de 1,5% depuis le mois.

Le Russell 2000 a enregistré un rendement hebdomadaire de 2,4% et un gain mensuel de 0,1%, ce qui marque son huitième gain mensuel consécutif et sa plus longue séquence de victoires depuis 1995.

Qu’est-ce qui motive le trading d’actions?

Les investisseurs des marchés boursiers américains ont clôturé le mois de mai avec des indices majeurs proches de leurs plus hauts historiques, après que Wall Street ait trié les dernières données sur les dépenses de consommation, les revenus et l’inflation, ainsi que les nouvelles sur la pandémie en voie de disparition.

Le taux d’inflation PCE aux États-Unis a approché son plus haut niveau en près de 13 ans à 3,6%, supérieur aux 2,9% que les économistes interrogés par Dow Jones avaient prévu. Cela marque le niveau le plus élevé depuis 2008. D’un mois à l’autre, l’inflation PCE a augmenté de 0,6% en avril, tandis que le taux de base a augmenté de 0,7%.

L’indice des prix de base, qui exclut les prix volatils des aliments et des carburants, a augmenté de 3,1% de l’année jusqu’en avril, soit le rythme le plus rapide depuis 1992.

Cette lecture sur l’inflation intervient alors que les revenus des consommateurs américains ont chuté de 13,1% en avril après la fin des contrôles de relance du gouvernement pour les Américains, mais que les dépenses de consommation ont augmenté de 0,5% le mois dernier, ce qui correspond aux estimations du consensus.

Dans d’autres données, le Baromètre des affaires de Chicago, également connu sous le nom de PMI de Chicago, est passé de 72,1 à 75,2 en mai, ce qui était le plus élevé depuis décembre 1983.

«Tout le monde regarde si cette inflation est effectivement transitoire», a déclaré vendredi Mona Mahajan, stratège en investissement américain chez Allianz Global Investors. Cela «pourrait être plus collant que ne le pensent les marchés», a-t-elle déclaré, citant des pénuries d’approvisionnement dans des domaines tels que les semi-conducteurs, les pénuries de main-d’œuvre, la hausse des prix des matières premières, ainsi que les marchés du logement et des capitaux qui ont été «assez chauds».

Mahajan attend la réunion de la Réserve fédérale à Jackson Hole, Wyoming cet été, pour discuter de la manière dont elle pourrait commencer à réduire ses achats d’actifs. «S’il y a un changement de position ou de politique, je pense que nous pourrions l’obtenir alors», a-t-elle déclaré.

Selon Mahajan, le tapering pourrait entraîner une hausse des rendements des bons du Trésor à 10 ans, ce qui pourrait exercer une pression sur «tout ce qui est considéré comme une durée plus longue», y compris la technologie et les actions discrétionnaires. «De même, les secteurs obligataires comme les services publics ont également tendance à sous-performer dans cet environnement», a-t-elle ajouté, affirmant qu’à un moment donné, la Fed devra supprimer une partie de son «accommodement au niveau de la crise».

Le Symposium économique de Jackson Hole se tiendra en personne du 26 au 28 août, selon un rapport publié vendredi par des économistes américains de la Bank of America. Vendredi prochain, le rapport sur l’emploi de mai sera “un point de données critique pour la Fed dans le choix de la trajectoire de la politique monétaire, en particulier compte tenu de la flambée des anticipations d’inflation et d’inflation”, ont-ils déclaré dans le rapport BofA Global Research.

Le rapport sur l’emploi de mai, attendu vendredi prochain, «occupe une place importante» après une publication décevante des états de paie non agricoles en avril, ont déclaré les économistes. Les investisseurs chercheront à voir si le rapport sur l’emploi d’avril était un «coup de chance» ou si «l’activité d’emploi a stagné en raison de l’inadéquation entre l’offre et la demande.»

Cependant, les craintes d’inflation semblent s’insinuer dans la psyché des consommateurs américains. Une lecture finale de l’indice du sentiment des consommateurs publié vendredi a légèrement augmenté à 82,9 contre 82,8 au départ, a annoncé vendredi l’Université du Michigan, contre un sommet de 13 mois de 88,3 en avril.

Lis: “ Je m’inquiète pour les gens au quotidien ”, en ce qui concerne la hausse de l’inflation, prévient le gestionnaire de placements

Cela dit, les économistes s’attendent à ce que le sentiment s’améliore au cours des prochains mois, alors que la reprise du COVID continue de s’améliorer.

«À l’avenir, les attitudes s’amélioreront au cours de l’été à mesure que l’éligibilité aux vaccins, la levée des restrictions d’activité et l’accélération de la reprise du marché du travail ramèneront le sentiment vers des niveaux prépandémiques», ont écrit les économistes Mahir Rasheed et Greg Daco d’Oxford Economics dans une note de recherche.

Pendant ce temps, l’administration du président Joe Biden a dévoilé vendredi son budget de 6 billions de dollars, projetant un déficit de 1,8 billion de dollars pour le prochain exercice budgétaire alors que la Maison Blanche fait pression pour des dépenses importantes dans des domaines tels que les infrastructures et l’éducation. Bien que le déficit projeté soit élevé par rapport aux normes historiques récentes, il s’agit d’une forte baisse par rapport aux 3,1 billions de dollars enregistrés l’année dernière sous l’ancien président Donald Trump, a rapporté MarketWatch.

Lire: Le budget de Biden enregistrerait un déficit de 1,8 billion de dollars l’année prochaine – et des déficits de plus d’un billion de dollars au cours de cette décennie

«Ne pas faire ces investissements à un moment où les coûts d’intérêt sont si bas serait une occasion manquée historique qui laisserait les générations futures plus mal loties», a déclaré aux journalistes Shalanda Young, directrice par intérim du Bureau de la gestion et du budget.

Sur le front des coronavirus, il y a un optimisme croissant aux États-Unis, où les cas de COVID-19, les décès et les hospitalisations ont chuté rapidement depuis que le programme de vaccination est passé à la vitesse supérieure. Les décès quotidiens sont à leur plus bas niveau depuis l’été dernier, tandis que les cas sont en baisse de 35% par rapport à il y a deux semaines, selon un tracker du New York Times.

«À court terme, je pense que la trajectoire de moindre résistance est plus élevée pour les marchés», a déclaré Jeff Schulze, stratège en investissement chez ClearBridge Investments, dans une interview vendredi. Mais «une fois que vous vous serez rapproché de Jackson Hole» et de la réalité selon laquelle la Fed pourrait commencer à resserrer sa politique, «ce sera une bonne excuse pour les investisseurs de retirer de l’argent de la table après une très forte course.»

Quelles entreprises sont ciblées?
  • Actions du composant Dow Salesforce Inc. CRM,
    + 5,43%
    a clôturé en hausse de 5,4% après que la société de logiciels d’entreprise a annoncé des résultats du premier trimestre meilleurs que prévu jeudi soir.

  • HP Inc.le stock HPQ,
    -8,94%
    a chuté de 8,9% après que la société a annoncé des résultats financiers meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre.

  • Les actions «Meme» ont été au centre de l’attention ces derniers temps, avec des actions de Divertissement AMC
    AMC,
    -1,51%,
    en hausse de plus de 119% jusqu’à présent cette semaine et ceux des détaillants de jeux vidéo GameStop Corp.
    GME,
    -12,64%
    ont augmenté d’environ 44% sur la période. Vendredi, les actions d’AMC ont terminé en baisse de 1,5% et celles de GameStop de 12,6%.

  • Actions de Boeing Co.
    BA,
    -1,47%
    étaient concentrés vendredi après WSJ a rapporté que la société aéronautique a interrompu les livraisons de ses 787 Dreamliners, ajoutant de nouveaux retards pour les clients. Son action a baissé de 1,5%.

  • Actions de Eton Pharmaceuticals Inc. ETON a échangé 16,8% de moins après que la société ait déclaré que la Food and Drug Administration avait publié une lettre de réponse complète, affirmant qu’elle ne pouvait pas approuver l’ETON d’Eton,
    -16,84%
    demande pour son traitement d’empoisonnement au méthanol sous sa forme actuelle.

Comment se portent les autres actifs?
  • Le rendement du billet du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y s’est échangé de 2 points de base à 1,584%. Les rendements et les prix des obligations évoluent dans des directions opposées.

  • L’indice ICE US Dollar DXY, une mesure de la devise par rapport à un panier de six grands rivaux, a augmenté de 0,1%.

  • Futures pétrolières CL00,
    -0,33%
    a chuté vendredi tout en restant à la hausse pour la semaine et le mois. Le brut West Texas Intermediate pour livraison en juillet a chuté de 53 cents, ou 0,8%, pour s’établir à 66,32 $ le baril sur le New York Mercantile Exchange.

  • Futures d’or GC00,
    + 0,41%
    terminé mai près de 8% de plus. L’or d’août, le contrat le plus actif, a augmenté de 6,80 $, ou 0,4%, pour s’établir à 1 905,30 $ l’once.

  • L’indice Stoxx Europe 600 SXXP a augmenté de 0,6% vendredi pour une clôture record et un gain hebdomadaire de 1%. Le FTSE 100 UKX de Londres a peu changé vendredi et a augmenté d’environ 0,1% pour la semaine.

  • Le Shanghai Composite SHCOMP a terminé 0,2% plus bas, tandis que l’indice Hang Seng HSI de Hong Kong a légèrement augmenté de 0,1%. Le Nikkei 225 NIK du Japon a gagné 2,1%.



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