6 juin 2021

Les actions d’AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock d’AstraZeneca PLC (NAS : AZN, Finances sur 30 ans) est considéré comme étant juste évalué, selon le calcul de la valeur GuruFocus. La valeur GuruFocus est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’entreprise et des estimations des analystes quant aux performances futures de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, elle est surévaluée et son rendement futur risque d’être médiocre. D’un autre côté, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 56,8 $ par action et à la capitalisation boursière de 149,2 milliards de dollars, l’action AstraZeneca PLC donne toutes les indications d’une juste valeur. La valeur GF pour AstraZeneca PLC est indiquée dans le tableau ci-dessous.

Les actions d'AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Les actions d’AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Étant donné qu’AstraZeneca PLC est évalué à sa juste valeur, le rendement à long terme de son action devrait être proche du taux de croissance de son activité, qui a été en moyenne de 4,5 % au cours des trois dernières années et devrait croître de 11,74 % par an au cours des trois prochaines années. cinq ans.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible présente un risque plus élevé de perte permanente de capital. Ainsi, il est important d’examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non ses actions. L’examen du ratio liquidités/endettement et de la couverture des intérêts est un excellent point de départ pour comprendre la solidité financière d’une entreprise. AstraZeneca PLC a un ratio liquidités/endettement de 0,39, ce qui est pire que 70% des entreprises du secteur des fabricants de médicaments. GuruFocus classe la solidité financière globale d’AstraZeneca PLC à 4 sur 10, ce qui indique que la solidité financière d’AstraZeneca PLC est faible. Voici la dette et la trésorerie d’AstraZeneca PLC au cours des dernières années :

Les actions d'AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Les actions d’AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Les entreprises qui ont toujours été rentables sur le long terme présentent moins de risques pour les investisseurs qui souhaitent acheter des actions. Des marges bénéficiaires plus élevées dictent généralement un meilleur investissement par rapport à une entreprise avec des marges bénéficiaires plus faibles. AstraZeneca PLC a été rentable 10 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 27,6 milliards de dollars et un bénéfice de 1,515 $ par action. Sa marge d’exploitation est de 15,12 %, ce qui se classe mieux que 73 % des entreprises du secteur des fabricants de médicaments. Dans l’ensemble, la rentabilité d’AstraZeneca PLC est classée 7 sur 10, ce qui indique une rentabilité acceptable. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net d’AstraZeneca PLC au cours des dernières années :

Les actions d'AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Les actions d’AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

La croissance est probablement le facteur le plus important dans la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement liée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans d’AstraZeneca PLC est de 4,5%, ce qui se classe dans la moyenne des entreprises du secteur des fabricants de médicaments. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 6,6%, ce qui se situe dans la moyenne des entreprises du secteur des fabricants de médicaments.

Une autre méthode pour déterminer la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi au coût moyen pondéré du capital. Le rendement du capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Lorsque le ROIC est supérieur au WACC, cela implique que l’entreprise crée de la valeur pour les actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi d’AstraZeneca PLC est de 6,83 et son coût du capital est de 2,54. La comparaison historique ROIC vs WACC d’AstraZeneca PLC est présentée ci-dessous :

Les actions d'AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

Les actions d’AstraZeneca PLC semblent être évaluées à leur juste valeur

En bref, AstraZeneca PLC (NAS : AZN, 30 ans Financials) montre tous les signes d’être juste évalué. La situation financière de l’entreprise est mauvaise et sa rentabilité est juste. Sa croissance se situe dans la moyenne des entreprises du secteur Fabricants de médicaments. Pour en savoir plus sur l’action AstraZeneca PLC, vous pouvez consulter ses données financières sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article est paru pour la première fois sur GourouFocus.



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