3 mai 2021

Les conseillers financiers disent que l’éducation, et non la FOFA, fait grimper le coût des conseils

Par admin2020

Un porte-parole de l’AMP a déclaré: «Le besoin de conseils financiers abordables et de qualité n’a jamais été aussi important et l’AMP soutient l’intention des recommandations du FSC. Les exigences réglementaires en matière de conseil financier ont augmenté au cours des dernières années, tout comme les coûts, au point que les conseils ne sont de plus en plus accessibles uniquement aux riches. »

Le porte-parole a ajouté que les efforts pour améliorer l’accessibilité devraient être «équilibrés» avec la nécessité de protéger les consommateurs.

‘Aboyer le mauvais arbre’

AMP et MLC font partie des rares titulaires de licences de conseil financier parmi les membres du FSC, mais la grande majorité est dans le secteur de la fabrication et de la distribution de produits d’investissement et d’assurance, souvent par l’intermédiaire de conseillers agréés.

Cependant, certains conseillers individuels ont émis une réponse plus tiède à la proposition que leurs entreprises licenciées et fournisseurs.

«FSC [is] aboyer [the] mauvais arbre », a tweeté Richie Parsons, directeur de la société Adélaïde 2020 Financial Planning. “[The] Les dispositions de la sphère de sécurité fonctionnent depuis 10 ans, soutenues par la loi sur les corporations. »

Au lieu de cela, M. Parsons a appelé à l’abolition du code d’éthique «opaque» du gouvernement – qui, selon l’industrie, pourrait mettre en péril des milliards de dollars de revenus – et a déclaré que le régulateur des entreprises devrait être chargé d’essayer de réduire les frais pour les consommateurs.

L’Association des professionnels financiers indépendants, qui représente des cabinets de conseil non agréés par les banques ou les gestionnaires de fonds, a convenu que l’orientation politique était erronée.

Matthew Rowe, PDG de CountPlus, a déclaré que la proposition du FSC aurait un impact «marginal» sur les coûts.

«Nous considérons le régime FOFA comme un régime beaucoup plus convivial et efficace pour les consommateurs et les conseillers que les initiatives libérales postérieures à 2014», a déclaré le directeur exécutif de l’AIOFP, Peter Johnston, faisant référence aux réformes de l’enseignement obligatoire et à l’introduction de plafonds sur les commissions d’assurance-vie.

Matthew Rowe, directeur général du gestionnaire de fortune CountPlus coté sur ASX, qui n’est pas membre du FSC ou de l’AIOFP, a estimé que la suppression des dispositions de la sphère de sécurité du FOFA se traduirait par un gain de temps d’environ «une heure par client pour un coût total de service».

Mais étant donné que les conseillers auraient encore besoin de se soumettre à une enquête approfondie sur les besoins et les objectifs du client dans le cadre de leur obligation fiduciaire, la suppression de ces étapes n’aurait «pas d’incidence importante sur l’économie», a suggéré M. Rowe.

«Les économies de coûts en temps réel pour les conseillers proviennent de leur examen global de leur processus et de leurs systèmes de conseil – donc de l’innovation», a-t-il déclaré.

Vince Scully, fondateur du conseiller financier en ligne Life Sherpa, a convenu que la proposition aurait un «impact mineur sur le coût de la prestation de conseils».

“Une grande partie de l’argumentation dans le document est centrée sur le coût de la documentation”, a déclaré le fondateur de la fintech. «Mais en réalité, bon nombre de ces coûts mentionnés sont déterminés par le modèle d’entreprise et non par la législation.»

M. Rowe, ancien membre du conseil d’administration de la Financial Adviser Standards and Ethics Authority (FASEA) du gouvernement, a soutenu les appels à une révision du code de déontologie controversé, en particulier la troisième norme du code sur les conflits d’intérêts, qui suscite beaucoup de consternation parmi les praticiens.

Mais Xavier O’Halloran du groupe de défense Super Consumers Australia affilié à Choice a déclaré que le FSC avait raison de ne pas recommander que le régime d’éducation du gouvernement soit édulcoré.

«Il est vraiment important que le régime d’éducation et le code d’éthique de la FASEA soient soutenus», a déclaré M. O’Halloran.

«Nous soutenons les propositions qui réduisent la divulgation inutile et le respect des cases à cocher, mais comme l’a constaté la commissaire Hayne, cela doit aller de pair avec le règlement des conflits restants.»

Le planificateur financier agréé Thabojan Rasiah a déclaré: «On met trop l’accent sur le coût plutôt que sur la valeur des conseils. Des conseils précieux valent la peine d’être payés. »



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