9 mars 2021

Les entreprises qui investissent dans la cryptographie pourraient être une mauvaise surprise comptable

Par admin2020

Les entreprises commencent à acheter des actifs numériques comme Bitcoin pour renforcer leurs trésors, mais la volatilité des prix pourrait entacher leur bilan.

Un nouveau rapport de Deloitte examine la tendance des entreprises à allouer leurs fonds à l’achat de monnaie virtuelle et d’autres actifs numériques. La société de logiciels de business intelligence MicroStrategy, par exemple, a révélé en décembre qu’elle avait acheté plus d’un milliard de dollars de Bitcoin en 2020. Ce mois-ci, le constructeur automobile Tesla annoncé il a acheté 1,5 milliard de dollars de Bitcoin et l’acceptera comme paiement. Le PDG de Tesla, Elon Musk, a également tweeté à propos de ses investissements dans la monnaie numérique Dogecoin. Twitter l’est aussi aurait réfléchissant à l’achat de Bitcoin pour augmenter ses réserves, tandis que le PDG de Twitter, Jack Dorsey mentionné en 2019, il a acheté 10000 $ en Bitcoin chaque semaine. Le document de Deloitte offre des conseils aux entreprises sur l’investissement dans les monnaies numériques pour leurs trésors, y compris les considérations comptables et de reporting, les implications fiscales, les risques et les contrôles internes.

Le traitement comptable le plus couramment accepté pour les crypto-monnaies aux États-Unis nécessite une dépréciation des pertes, ce qui peut être courant étant donné la volatilité de nombreuses monnaies numériques, mais les règles ne permettent pas les «écritures» des gains. Cela pourrait potentiellement induire les investisseurs en erreur lorsqu’ils examinent les états financiers, de sorte que les entreprises peuvent avoir besoin d’un système de divulgation financière non-GAAP plus solide pour tenir les investisseurs informés sur les actifs numériques qui gagnent en valeur.

«Pour la plupart des entreprises aux États-Unis, les règles comptables US GAAP vous obligent vraiment à comptabiliser ces investissements comme une immobilisation incorporelle», a déclaré Amy Park, partenaire d’audit au bureau national de Deloitte pour les services de comptabilité et de reporting, spécialisée dans la consolidation, les instruments financiers et actifs numériques, qui a co-écrit le rapport. «Si vous pensez à la façon dont certaines de ces entreprises utilisent cela, elles considèrent cela comme une forme d’investissement. Cela peut être un peu contre-intuitif, mais dans les règles comptables, vous devez examiner les définitions spécifiques. Lorsque vous regardez la définition d’un équivalent de trésorerie, d’un inventaire ou d’instruments financiers en soi, les définitions comptables ne correspondent pas vraiment à ce qu’est Bitcoin. Cela s’inscrit vraiment dans ce modèle intangible.

Les entreprises doivent généralement comptabiliser initialement une immobilisation incorporelle au coût, qui est probablement la juste valeur de ce qu’elles ont payé le premier jour. «Vous devez évaluer cet actif pour une dépréciation potentielle, mais pas comme les autres instruments financiers», a déclaré Park. “Vous ne parvenez pas vraiment à évaluer à la valeur du marché, ni à tenir compte de l’appréciation de la valeur liée à cet actif.”

Contrairement à un investissement en actions traditionnel d’une entreprise, les entreprises doivent traiter la crypto-monnaie différemment. «Je pense généralement à la valeur que je peux vendre à quelqu’un d’autre sur le marché comme à ce qu’elle vaut pour moi aujourd’hui», a déclaré Park. «La comptabilisation de cet actif financier ou de cet instrument financier est à la valeur du marché, donc si la valeur augmente ou si le prix augmente, je peux le noter sur mon bilan. Au fur et à mesure que le prix baisse, je peux le noter sur mon bilan. Mais avec l’actif immatériel, vous n’êtes pas dans ce modèle, donc à mesure que le prix augmente, vous ne pouvez pas reconnaître cette appréciation dans vos livres. À mesure que le prix baisse, s’il est dégradé, vous devez en tenir compte dans vos livres, de sorte que vous vous retrouvez parfois avec des ajustements à la baisse, mais pas d’ajustements potentiels à la hausse, ce qui peut être difficile car je pense que certaines entreprises considèrent cela comme très similaire à un investissement ou à un actif financier, mais la comptabilité ne le permet pas. »

Cela signifie que les entreprises n’obtiennent peut-être pas ce qu’elles ont négocié lorsqu’elles ont pris la décision d’investir dans la crypto-monnaie dans l’espoir de développer leurs actifs. «Pour les entreprises qui considèrent Bitcoin comme une forme d’investissement, qui cherchent à le conserver sur le long terme, et le prix va potentiellement augmenter à plus long terme, pas nécessairement le day trading en soi, je pense beaucoup de ces entreprises peuvent penser qu’elles devraient avoir l’avantage de l’écrire lorsque la valeur augmente, et de l’écrire lorsque la valeur diminue, mais le modèle comptable ne le permet pas », a déclaré Park.

Les entreprises devront également connaître les règles fiscales. En général, ils n’ont pas à payer d’impôts sur les avoirs, uniquement lorsqu’ils vendent la crypto-monnaie. «Ce n’est que lorsque vous le reconvertissez en fiat [currency] que vous avez un événement imposable, mais que les règles fiscales sont compliquées d’une manière qui ne permet pas de suivre les règles comptables », a déclaré Tim Davis, directeur du cabinet de conseil en risques et en finances de Deloitte & Touche. «C’est une sorte de leçon à apprendre pour les entreprises. Il est vraiment important de comprendre les obligations fiscales, car elles peuvent changer en fonction de votre intention. Vous pouvez avoir la même crypto-monnaie, mais en fonction de la façon dont vous l’utilisez et de votre intention, elle pourrait finir par être taxée différemment, ce qui est également vrai dans d’autres domaines, mais c’est particulièrement vrai dans ce cas. “

Les entreprises devront faire attention à la manière dont elles suivent les actifs numériques à des fins fiscales. «Sur le plan fiscal, une partie de la difficulté est que vous avez affaire à un actif qui est parfois fongible, donc lorsque vous avez un événement imposable réalisable – lorsque vous le convertissez en espèces ou que vous le vendez finalement – être vraiment en mesure d’identifier votre la base de cet actif peut être difficile en fonction de la manière dont vous avez structuré votre portefeuille de manière opérationnelle pour vous assurer que vous séparez de manière appropriée les différents actifs qui sont entrés dans vos livres fiscaux à un certain coût », a déclaré Park.

L’IRS a ajouté des questions au formulaire 1040 du côté fiscal des particuliers concernant les avoirs et les ventes de crypto-monnaie. La Securities and Exchange Commission a également surveillé de près la crypto-monnaie, en particulier les offres initiales de pièces qui peuvent être frauduleuses.

«La SEC n’a pas vraiment dissuadé les entreprises d’investir dans ce domaine, mais la SEC continue d’avoir un mandat de protection de la vente au détail très fort, et c’est vrai ici», a déclaré Davis. «Ils veulent s’assurer que l’investisseur de détail dispose des informations adéquates pour prendre des décisions d’investissement. Il existe encore une certaine incertitude quant à la manière dont les règles sont appliquées par rapport au moment où une crypto-monnaie est considérée comme un titre. Il y a actuellement des poursuites judiciaires avec la SEC. Au fur et à mesure que nous en recevons de plus en plus, il continuera à clarifier le précédent juridique concernant les circonstances dans lesquelles une crypto-monnaie peut et doit être considérée comme une sécurité. “

Les entreprises devront probablement faire attention, surtout si elles envisagent de s’impliquer dans une ICO. «Une mise en garde pour les entreprises qui choisissent des crypto-monnaies est qu’elles voudront peut-être obtenir des conseils juridiques, en particulier s’il y a une sorte d’événement de génération de capital comme une offre initiale de pièces de monnaie où les fondateurs collectent réellement de l’argent et vous achetez la crypto-monnaie comme fait partie de cette ronde de financement », a déclaré Davis. «Il serait peut-être souhaitable que vous obteniez votre propre avis juridique pour savoir si cela représente un risque qu’il s’agisse en fait d’une distribution de ce qui serait alors un titre non enregistré. De toute évidence, si tel était le cas, après coup, cela nuirait probablement de manière significative à la valeur de cet investissement. »

D’autres organismes de réglementation, tels que ceux qui supervisent les banques, ont également mis en place des contrôles anti-blanchiment d’argent et Know Your Customer sur l’approvisionnement en crypto-monnaies, et dans ce cas, c’est une bonne idée de travailler avec un échange réputé. «En règle générale, si l’entreprise achète de la crypto-monnaie auprès d’un échange de crypto-monnaie réputé, cet échange aura des contrôles AML et KYC robustes, de sorte qu’ils peuvent être assez bien assurés que ces étapes se déroulent avant l’acquisition», a déclaré Davis.




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