12 avril 2021

Les gestionnaires de patrimoine ont besoin d’une stratégie pour les actifs numériques

Par admin2020

Nous ne sommes que quelques mois en 2021, mais le monde financier revendique rapidement le mot de l’année. Que vous lisiez les pages commerciales, participiez au marché de l’art ou suiviez simplement les derniers potins des célébrités, tout le monde en parle NFT ou jetons non fongibles. Ce sont des actifs numériques validés par la technologie blockchain et achetés avec des crypto-monnaies.

Certains experts ont rejeté les NFT comme une mode, mais les gestionnaires mondiaux du capital ne devraient pas être si hâtifs. Les NFT ont provoqué beaucoup d’exubérance irrationnelle, mais on ne peut nier un aspect de leur nature: leur authenticité. L’afflux de centaines de millions d’actifs authentiques dans l’arène des marchés financiers devrait donner aux gestionnaires de fortune l’impression d’être le gamin proverbial d’un magasin de bonbons, mais le gestionnaire de fortune moyen n’a généralement pas de stratégie claire pour les actifs numériques. Cela doit changer – et rapidement.

Personne n’a prédit à quelle vitesse les NFT se généraliseraient. En décembre 2020, j’ai écrit que les marchés financiers auraient besoin d’une stratégie robuste pour les actifs numériques qui allait bien au-delà des monnaies blockchain décentralisées telles que Bitcoin et Ethereum. Intérêt pour le concept a grandi début février, à l’époque où l’actrice Lindsay Lohan a vendu des œuvres d’art d’elle-même en tant que NFT, et a augmenté au début de mars, lorsque l’artiste Beeple a vendu un NFT chez Christie’s pour plus de 60 millions de dollars. Cela a mis Beeple dans la même fourchette de prix que Warhol, Picasso et van Gogh.

Quoi que vous pensiez de la production des artistes, ces NFT sont tous des atouts de bonne foi. Les jetons sont un ensemble d’actes virtuels soutenus par la technologie de registre distribué (DLT) qui ne transmet pas seulement la propriété individuelle: ils attestent également de l’authenticité d’un actif numérique. Si cela semble être un concept compliqué, imaginez Léonard de Vinci divisant les parts de la Joconde entre les Florentins, puis accrochant le tableau et ces certificats sur la place principale de la ville. Peu importe si un rival peint alors une réplique parfaite de l’œuvre: toute Florence a déjà établi par contrat l’authenticité de la La Gioconda originale.

Il en va de même pour les NFT. Les actifs eux-mêmes, qu’il s’agisse de fichiers artistiques, audio ou vidéo, peuvent être reproductibles et divisibles à l’infini, mais ils sont soutenus par des passeports numériques inviolables: les actes virtuels. Avant l’arrivée de la blockchain et du DLT, le marché financier ne pouvait tout simplement pas établir une confiance et une authenticité complètes dans un actif physique ou virtuel entre plusieurs parties. C’est pourquoi les gestionnaires de fortune ne peuvent pas se permettre de rejeter les NFT comme un battage publicitaire.

La question de savoir si le secteur de la gestion de patrimoine est vraiment prêt à tirer parti de la montée en puissance des actifs numériques est à débattre. Presque quatre gestionnaires de fortune sur cinq (78%) en Europe et en Asie ont déclaré l’année dernière qu’ils ne prévoyaient pas de changements significatifs dans leurs modèles commerciaux traditionnels. Beaucoup hésitent à aller de l’avant avec des stratégies audacieuses pour la transformation du modèle d’entreprise qui capitalisent sur les technologies émergentes.

Mais il existe une formidable opportunité pour les gestionnaires de fortune dans le monde actifs non bancables, qui comprend les actifs privés tels que les capitaux propres directs, l’immobilier résidentiel et commercial, les entreprises familiales, les actifs artistiques et passionnels. Cette classe d’actifs représente une opportunité de croissance de près de 78 billions de dollars pour les gestionnaires de fortune.

Et la blockchain pourrait changer la donne en introduisant ces actifs dans l’environnement bancable et en créant un mécanisme pour leur évaluation, leur stockage, leur authenticité et leur calibrage. Le marché de ces actifs non bancables est probablement sur le point d’exploser et les gestionnaires de fortune devraient agir rapidement pour développer des stratégies pour les exploiter dans le domaine numérique. En plus d’être une formidable opportunité pour les gestionnaires de fortune, cela pourrait constituer une formidable source de bien dans l’ensemble en réduisant la fraude.

Un petit, mais nombre croissant de conseillers veulent intégrer les actifs numériques dans leurs pratiques – 9,4% allouent une partie des portefeuilles de clients à la crypto en 2021, contre 6,3% l’année dernière. Le problème, cependant, est qu’il n’y a pas beaucoup d’infrastructure en place pour aider les planificateurs financiers à donner des conseils sur les actifs numériques, plutôt que de simplement investir dans des produits cryptographiques.

Cela suggère que les gestionnaires de fortune peuvent être impuissants alors que le monde évolue vers une société sans numéraire et que les banques centrales déploient les leurs. monnaies numériques (CBDC) qui reposent sur la technologie du grand livre distribué.

Il y a également des billions d’actifs numériques supplémentaires flottant dans le cloud qui pourraient être jetés et échangés: pensez à tous ces miles aériens inutilisés, aux points de fidélité non échangés et aux récompenses non réclamées provenant des milliards de vols annuels, de séjours à l’hôtel et d’achats de vêtements et de café.

Tirer le meilleur parti de la prolifération des actifs numériques et garantir un niveau élevé d’engagement client nécessitera des investissements importants dans les talents et la technologie. Une stratégie pour les actifs numériques pourrait commencer par la création de portefeuilles numériques pour permettre aux clients d’acheter et de stocker facilement Ethereum, d’investir dans des plates-formes conviviales pour effectuer des transactions dans les NFT ou de sensibiliser les gestionnaires aux CBDC, mais une chose est sûre: les gestionnaires de patrimoine doivent agir maintenant. .



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