19 juin 2021

Les hedge funds vendent Gladstone Investment Corporation (GAIN)

Par admin2020

De nombreux investisseurs de premier plan, dont Warren Buffett, David Tepper et Stan Druckenmiller, ont été prudents vis-à-vis du marché haussier actuel et sont passés à côté alors que le marché boursier a atteint un nouveau sommet ces dernières semaines. D’un autre côté, les hedge funds technologiques n’ont pas été timides et ont enregistré des gains à deux chiffres sur le marché. Les valeurs financières, énergétiques et industrielles ont initialement le plus souffert, mais nombre d’entre elles ont enregistré de solides rendements depuis novembre et les hedge funds ont en fait augmenté leurs positions sur ces actions. Dans cet article, nous découvrirons comment le sentiment des hedge funds envers Gladstone Investment Corporation (NASDAQ :GAIN) a changé récemment.

Est Gladstone Investment Corporation (NASDAQ :GAIN) mérite votre attention en ce moment? Les investisseurs de premier plan étaient d’humeur baissière. Le nombre de positions haussières sur les hedge funds a reculé de 1 dernièrement. Gladstone Investment Corporation (NASDAQ :GAIN) figurait dans les portefeuilles de 4 hedge funds à la fin du premier trimestre 2021. Le plus haut historique de cette statistique est 9. Nos calculs ont également montré que GAIN ne fait pas partie des 30 actions les plus populaires parmi les hedge funds (cliquez pour le classement Q1).

La réputation des hedge funds en tant qu’investisseurs avisés a été ternie au cours de la dernière décennie, car leurs rendements couverts ne pouvaient pas suivre les rendements non couverts des indices boursiers. Nos recherches ont montré que la sélection d’actions à petite capitalisation des hedge funds a réussi à battre le marché à deux chiffres chaque année entre 1999 et 2016, mais la marge de surperformance a diminué ces dernières années. Néanmoins, nous avons tout de même pu identifier à l’avance un groupe sélectionné de fonds spéculatifs qui ont surperformé les ETF du S&P 500 de 115 points de pourcentage depuis mars 2017 (voir les détails ici). Nous avons également pu identifier à l’avance un groupe sélectionné de fonds spéculatifs qui ont sous-performé le marché de 10 points de pourcentage par an entre 2006 et 2017. Il est intéressant de noter que la marge de sous-performance de ces actions a augmenté ces dernières années. Les investisseurs qui sont longs sur le marché et courts sur ces actions auraient rapporté plus de 27% par an entre 2015 et 2017. Nous suivons et partageons la liste de ces actions depuis février 2017 dans notre newsletter trimestrielle.

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Chez Insider Monkey, nous parcourons plusieurs sources pour découvrir la prochaine grande idée d’investissement. Par exemple, un hedge fund activiste veut acheter cette action biotech de 27 $ pour 50 $. Nous avons donc recommandé une position longue à nos abonnés mensuels à la newsletter premium. Nous parcourons des listes comme les 10 meilleurs stocks de batteries pour choisir la prochaine Tesla qui offrira un rendement 10x. Même si nous ne recommandons des positions que dans une infime fraction des sociétés que nous analysons, nous vérifions autant d’actions que possible. Nous lisons des lettres d’investisseurs de hedge funds et écoutons les arguments boursiers lors de conférences sur les hedge funds. Vous pouvez vous inscrire à notre newsletter quotidienne gratuite sur notre page d’accueil. En gardant cela à l’esprit, analysons la nouvelle action des hedge funds englobant Gladstone Investment Corporation (NASDAQ :GAIN).

Les hedge funds pensent-ils que GAIN est une bonne action à acheter maintenant ?

A la fin du premier trimestre, un total de 4 des hedge funds suivis par Insider Monkey détenaient des positions longues sur ce titre, soit une variation de -20% par rapport au trimestre précédent. Ci-dessous, vous pouvez consulter l’évolution du sentiment des hedge funds envers GAIN au cours des 23 derniers trimestres. Les positions des hedge funds subissant leurs flux et reflux habituels, il existe quelques gestionnaires de hedge funds notables qui augmentaient considérablement leurs mises (ou accumulaient déjà des positions importantes).

GAIN est-il une bonne action à acheter ?

GAIN est-il une bonne action à acheter ?

Selon les données publiquement disponibles sur les fonds spéculatifs et les avoirs des investisseurs institutionnels compilées par Insider Monkey, Deux conseillers Sigma, géré par John Overdeck et David Siegel, détient la position la plus importante dans Gladstone Investment Corporation (NASDAQ : GAIN). Two Sigma Advisors détient une position de 0,8 million de dollars dans l’action, représentant moins de 0,1%% de son portefeuille 13F. Sur les talons de Two Sigma Advisors se trouve DE Shaw, géré par DE Shaw, qui détient une position de 0,6 million de dollars ; moins de 0,1%% de son portefeuille 13F est alloué au titre. Parmi les autres pairs optimistes, citons Citadel Investment Group de Ken Griffin, Ryan Tolkin (CIO) Conseillers stratégiques de Schonfeld et . En termes de pondérations de portefeuille attribuées à chaque position, Two Sigma Advisors a attribué la plus grande pondération à Gladstone Investment Corporation (NASDAQ:GAIN), environ 0,0023 % de son portefeuille 13F. Schonfeld Strategic Advisors est également relativement très optimiste sur le titre, distribuant 0,0022% de son portefeuille d’actions 13F à GAIN.

Étant donné que Gladstone Investment Corporation (NASDAQ:GAIN) a été témoin d’un sentiment baissier de la part de l’ensemble du secteur des fonds spéculatifs, il est prudent de dire qu’il existe un certain “niveau” de fonds spéculatifs qui ont entièrement vendu leurs positions avant le deuxième trimestre. Au sommet du tas, Michael Gelband ExodusPoint Capital a abandonné la plus grande position des 750 fonds surveillés par Insider Monkey, évalué à près de 0,4 million de dollars en actions, et Tudor Investment Corp de Paul Tudor Jones était juste derrière cette décision, le fonds ayant perdu environ 0,2 million de dollars. Ces mouvements sont importants à noter, car l’intérêt global des hedge funds a chuté de 1 fonds avant le deuxième trimestre.

Examinons également l’activité des hedge funds dans d’autres actions similaires à Gladstone Investment Corporation (NASDAQ:GAIN). Nous allons jeter un œil à IBEX Limited (NASDAQ :IBEX), Autolus Therapeutics plc (NASDAQ :AUTL), Kirkland’s, Inc. (NASDAQ :ÉGLISE), Eros STX Global Corporation (NYSE :ESGC), Athenex, Inc. (NASDAQ :ATNX), HOOKIPA Pharma Inc. (NASDAQ :ACCROCHER) et Emerald Holding, Inc. (NYSE :EEX). Toutes les capitalisations boursières de ces actions sont les plus proches de la capitalisation boursière de GAIN.

[table] Ticker, nombre de HF avec positions, valeur totale des positions HF (x1000), changement de position HF IBEX,3 22990,-1 AUTL,13,45104,5 KIRK,21,140912,3 ESGC,14,50781,7 ATNX,11,74710,-9 CROCHET,9,70912,-2 EEX,6,3260,-1 Moyenne,11,58381,0,3 [/table]

Voir le tableau ici si vous rencontrez des problèmes de formatage.

Comme vous pouvez le voir, ces actions avaient en moyenne 11 fonds spéculatifs avec des positions haussières et le montant moyen investi dans ces actions était de 58 millions de dollars. Ce chiffre était de 2 millions de dollars dans le cas de GAIN. Kirkland’s, Inc. (NASDAQ :ÉGLISE) est l’action la plus populaire dans ce tableau. D’autre part IBEX Limited (NASDAQ :IBEX) est la moins populaire avec seulement 3 positions haussières de hedge funds. Gladstone Investment Corporation (NASDAQ:GAIN) n’est pas l’action la moins populaire de ce groupe, mais l’intérêt des fonds spéculatifs est toujours inférieur à la moyenne. Notre score global de sentiment des hedge funds pour GAIN est de 20,1. Les actions avec un nombre plus élevé de positions de hedge funds par rapport à d’autres actions ainsi que par rapport à leur fourchette historique reçoivent un score de sentiment plus élevé. Nos calculs ont montré que top 5 des actions les plus populaires parmi les hedge funds, a généré un rendement de 95,8 % en 2019 et 2020 et a surperformé le S&P 500 ETF (SPY) de 40 points de pourcentage. Ces actions ont gagné 17,2% en 2021 jusqu’au 11 juin et ont toujours battu le marché de 3,3 points de pourcentage. Un petit nombre de hedge funds avaient également raison de parier sur GAIN, car l’action a rapporté 22,6% depuis la fin du premier trimestre (jusqu’au 6/11) et a surperformé le marché par une marge encore plus importante.

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Divulgation : aucune. Cet article a été initialement publié sur Singe initié.

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