28 juin 2021

Les petites entreprises investiront en 2021

Par admin2020

Dans cet article, nous avons examiné les petites entreprises à investir en 2021 selon le milliardaire Ken Fisher. Si vous souhaitez ignorer notre analyse détaillée de l’historique, de la philosophie d’investissement et des performances des hedge funds de Fisher, rendez-vous directement sur le 5 petites entreprises à investir en 2021.

Ken Fisher, investisseur milliardaire et fondateur de Gestion d’actifs Fisher, estime que la valeur et la petitesse relative sont intrinsèquement liées, affirmant que les actions à petite capitalisation offrent généralement une valeur plus élevée que les actions à grande capitalisation, et généralement avec des marges plus larges. L’investissement dans des actions à petite capitalisation est l’un des éléments clés de la stratégie de Fisher, car ces petites entreprises ont tendance à faire des mouvements plus importants sur les rapports de marché et les facteurs économiques. Il est vrai que les grandes capitalisations ont un meilleur potentiel de liquidité, mais il y a toujours de grandes chances pour que les petites capitalisations doublent de valeur par rapport aux grandes capitalisations. Le fonds spéculatif de 159 milliards de dollars de Ken Fisher détenait de nombreuses positions dans des actions à petite capitalisation au premier trimestre 2021 pour profiter des gains potentiels. Voici ce que le milliardaire Ken Fisher a déclaré à propos des actions à petite capitalisation dans son dernier article:

“Puis aussi, une vérité simple, presque jamais déclarée, est que, sur une base relative, la valeur est toujours à petite capitalisation. Je me fiche de la façon dont vous découpez ou découpez le marché boursier, si vous prenez les actions que vous considérez comme les les actions les plus valorisées et comparez-les aux actions les plus valorisées que vous pensez ne pas être des actions valorisées, vous constatez que les actions valorisées ont des capitalisations plus petites – et généralement beaucoup. Je sais que certains lecteurs diront : « pas la façon dont je calcule la valeur ». Peut-être ! Mais ces mêmes personnes seront d’accord si on leur demande comment la plupart des investisseurs calculent ce qu’est une action de valeur par rapport à une action de croissance. Et ils seront d’accord si l’on examine les composants des indices de croissance et de valeur. La valeur est liée à une relative petitesse. Et une liquidité précoce sur les marchés baissiers s’y tarissent de manière disproportionnée.”

Les actions à petite capitalisation ont brillé au cours des douze derniers mois et ont surperformé l’indice du marché au sens large depuis le début de cette année. L’indice de référence des petites capitalisations Russell 2000 a augmenté de plus de 17% jusqu’à présent cette année, par rapport à la croissance de l’indice S&P 500 de 14% et à la hausse de l’indice NASDAQ de 11%.

La surperformance n’est pas surprenante. Les actions à petite capitalisation sont toujours très sensibles aux cycles du marché et aux tendances économiques. La reprise économique et l’amélioration des comportements de dépenses ainsi que des politiques de financement souples ont soutenu la dynamique haussière du cours des actions des petites entreprises.

Jeff Buchbinder, stratège actions chez LPL Financial, a récemment brossé une perspective haussière pour les actions à petite capitalisation :

“Nous pensons que la dernière récession est terminée et que la nouvelle expansion économique a commencé.” Les petites capitalisations ont tendance à surperformer les grandes capitalisations sortant d’une récession et la plus grande sensibilité économique fournie par les petites capitalisations peut être utile lorsque les attentes de croissance économique passent de mauvaises à moins mauvais, et finalement en bien.”

Fisher Asset Management croit en la création d’un portefeuille d’actions bien diversifié pour capitaliser sur les gains de classes d’actifs de différentes tailles. La société détient une position sur les grandes, moyennes et petites capitalisations. Parmi les 10 principaux avoirs de Fisher au premier trimestre 2021 figurent Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN), Apple Inc (NASDAQ : AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) et Alphabet Inc Class A (NASDAQ : GOOGL). En outre, il a élargi son exposition à plusieurs secteurs. À la fin du premier trimestre, le portefeuille de Fisher Asset Management est plus orienté vers le secteur des technologies de l’information suivi de la finance, des communications et de la consommation discrétionnaire. Selon les derniers dépôts trimestriels, Fisher Asset Management détenait une position sur 933 actions, les dix premières positions représentant 30,66 % du portefeuille global.

Les petites entreprises investiront en 2021

Les petites entreprises investiront en 2021

Ken Fisher de Fisher Asset Management

Bien que la réputation de Ken Fisher reste intacte, on ne peut pas en dire autant de l’industrie des fonds spéculatifs dans son ensemble, car sa réputation a été ternie au cours de la dernière décennie, au cours de laquelle ses rendements couverts n’ont pas pu suivre les rendements non couverts du indices de marché. D’autre part, les recherches d’Insider Monkey ont permis d’identifier à l’avance un groupe sélectionné de fonds spéculatifs qui ont surperformé les ETF S&P 500 de plus de 124 points de pourcentage depuis mars 2017. Entre mars 2017 et le 26 février 2021, les sélections d’actions de notre newsletter mensuelle sont revenues. 197,2%, contre 72,4% pour le SPY. Nos sélections d’actions ont surperformé le marché de plus de 124 points de pourcentage (voir les détails ici). Nous avons également été en mesure d’identifier à l’avance un groupe sélectionné de fonds spéculatifs qui ont nettement sous-performé le marché. Nous suivons et partageons la liste de ces actions depuis février 2017 et elles ont perdu 13% jusqu’au 16 novembre. C’est pourquoi nous pensons que le sentiment des hedge funds est un indicateur extrêmement utile auquel les investisseurs doivent prêter attention. Vous pouvez vous inscrire à notre newsletter gratuite sur notre page d’accueil pour recevoir nos histoires dans votre boîte de réception.

Commençons à creuser dans certaines des meilleures petites entreprises pour investir en 2021 selon le milliardaire Ken Fisher. Nous avons utilisé le portefeuille Q1 de Fisher pour cette analyse.

Les petites entreprises investiront en 2021

10. Beacon Roofing Supply, Inc. (NASDAQ : BECN)

Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 21

À la fin du premier trimestre, le milliardaire Ken Fisher détenait une participation de 77,59 millions de dollars dans Beacon Roofing Supply, Inc. (NASDAQ : BECN), représentant 0,05 % du portefeuille global. La société a pris pour la première fois une position dans Beacon Roofing Supply, Inc. (NASDAQ : BECN) en 2012. Les actions de Beacon Roofing Supply, Inc. (NASDAQ : BECN) ont bondi de 32 % depuis le début de cette année, étendant les gains sur douze mois à 95%. La société est engagée dans la distribution de matériaux de toiture résidentiels et non résidentiels et de produits de construction complémentaires.

Comme Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN), Apple Inc (NASDAQ : AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) et Alphabet Inc Class A (NASDAQ : GOOGL), Beacon Roofing Supply, Inc. (NASDAQ : BECN) est l’une des meilleures actions à acheter sur la base du portefeuille Q1 de Ken Fisher.

Le nombre de positions longues sur les hedge funds s’élevait à 21, contre 23 au trimestre précédent.

9. Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE: APAM)

Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 21

Avec une capitalisation boursière de 3,84 milliards de dollars, Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE : APAM) apparaît comme l’une des meilleures petites entreprises à investir en 2021. Cela est dû à son potentiel de hausse du cours de ses actions et à un rendement de dividende élevé de 6,70. %. À la fin du premier trimestre, Fisher Asset Management détenait une position de 78 millions de dollars dans Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE : APAM), représentant 0,06 % de l’ensemble du portefeuille.

A la fin du premier trimestre, le nombre de positions de hedge funds est resté stable dans Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE : APAM) par rapport au trimestre précédent. Il s’agissait de 21 portefeuilles de hedge funds à fin mars.

Comme Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN), Apple Inc (NASDAQ : AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) et Alphabet Inc Class A (NASDAQ : GOOGL), Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE : APAM) est l’une des meilleures actions à acheter sur la base du portefeuille Q1 de Ken Fisher.

8. Timbres.com Inc. (NASDAQ : STMP)

Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 32

La société de solutions de courrier et d’expédition sur Internet Stamps.com Inc. (NASDAQ : STMP) est membre du portefeuille de Ken Fisher depuis 2015. À la fin du premier trimestre, Stamps pesait 0,08 % du portefeuille de Fisher Asset Management. Stamps.com Inc. (NASDAQ : STMP) a sous-performé au cours de la dernière année. Cependant, cela pourrait s’avérer être une excellente opportunité d’achat pour les nouveaux investisseurs.

Stamps.com figurait dans 32 portefeuilles de hedge funds à la fin du premier trimestre 2021, contre 38 positions au trimestre précédent.

Comme Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN), Apple Inc (NASDAQ : AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) et Alphabet Inc Class A (NASDAQ : GOOGL), Stamps.com Inc. (NASDAQ : STMP) est l’une des meilleures actions à acheter sur la base du portefeuille Q1 de Ken Fisher.

7. Corporation Maisons Méritage (NYSE : MTH)

Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 23

L’entreprise de construction résidentielle Meritage Homes Corporation (NYSE : MTH) figure sur la liste des petites entreprises à investir en 2021, selon Ken Fisher. A la fin du premier trimestre, Fisher Asset Management détenait une participation d’une valeur de 118 millions de dollars, représentant 0,08 % du portefeuille global. Meritage Homes Corporation (NYSE : MTH) a grimpé de 15 % depuis le début de l’année, accélérant les gains sur douze mois à 28 %. La société opère à travers deux segments, la construction résidentielle et les services financiers.

Meritage Homes Corp figurait dans 23 portefeuilles de fonds spéculatifs à la fin du mois de mars, comparativement à 33 positions au trimestre précédent.

Comme Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN), Apple Inc (NASDAQ : AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) et Alphabet Inc Class A (NASDAQ : GOOGL), Meritage Homes Corporation (NYSE : MTH) est l’un des les meilleures actions à acheter sur la base du portefeuille Q1 de Ken Fisher.

6. Société Terex (NYSE : TEX)

Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 31

Terex Corporation (NYSE : TEX), fabricant et vendeur de nacelles élévatrices et de machines de traitement des matériaux dans le monde entier, est membre du portefeuille de Fisher Asset Management depuis 2013. Terex Corporation (NYSE : TEX) représentait 0,08 % du fonds spéculatif de Ken Fisher. portefeuille à la fin du trimestre de mars. En effet, la société a bénéficié de sa position sur Terex Corporation (NYSE : TEX). En effet, les actions de Terex Corporation ont bondi de 114 % au cours des douze derniers mois. De plus, la société offre un rendement du dividende de 1,12 %.

Les gestionnaires de fonds devenaient plus optimistes. Le nombre de positions haussières de hedge funds a augmenté de 8 ces derniers temps. Terex Corporation (NYSE : TEX) figurait dans 31 portefeuilles de hedge funds à la fin du premier trimestre 2021, contre 23 positions au trimestre précédent. Le record absolu de cette statistique est de 38.

Comme Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN), Apple Inc (NASDAQ : AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) et Alphabet Inc Class A (NASDAQ : GOOGL), Terex Corporation (NYSE : TEX) est l’un des meilleures actions à acheter sur la base du portefeuille Q1 de Ken Fisher.

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Divulgation : aucune. Les petites entreprises investiront en 2021 est initialement publié sur Insider Monkey.



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