7 juin 2021

Les taux d’intérêt de 8% de Bitcoin et Ethereum sont-ils trop beaux pour être vrais ?

Par admin2020

La vente de crypto-monnaie a été rapide et brutale. Les deux plus gros tokens par capitalisation boursière, Bitcoin (CRYPTO : BTC) et Ethereum (CRYPTO : ETH) ont subi une baisse de 43% et 36%, respectivement, de leurs sommets historiques en moins de deux mois. Pourtant, même avec ce déclin, les deux crypto-monnaies surpassent facilement les S&P 500 à ce jour en 2021.

Bitcoin et Ethereum oscillent régulièrement de 5% à 10% ou plus en une journée. Et contrairement au marché boursier américain, qui est ouvert moins de 40 heures par semaine, les marchés des crypto-monnaies sont ouverts 24h/24 et 7j/7, ce qui ne fait qu’alimenter le feu de la volatilité. Comme pour tout actif, gagner des intérêts ajouterait de la stabilité en offrant aux investisseurs un revenu, peu importe à quel point l’action des prix est folle. Voici comment vous pouvez gagner 8% d’intérêt sur Bitcoin et Ethereum, mais pourquoi vous ne le souhaitez peut-être pas.

Une jeune femme met ses mains sur sa bouche en état de choc tout en regardant un écran d'ordinateur.

Source de l’image : Getty Images.

Offres de taux d’intérêt de premier plan

Tout comme un compte d’épargne, le taux d’intérêt fourni sur un token varie en fonction du dépositaire que vous choisissez pour protéger votre investissement. Vous trouverez ci-dessous des estimations des taux d’intérêt et d’autres mesures de certains des principaux dépositaires et bourses de crypto disponibles aux États-Unis.

Échange

Taux d’intérêt Bitcoin

Taux d’intérêt de l’Ethereum

Année a commencé à offrir Crypto Trading

Utilisateurs

Les atouts

Lien

8%

8%

2018

1500000

15 milliards de dollars

BlockFi

5%

4,5%

2017

<1 million

15 milliards de dollars

Gémeaux

2,1%

3,1%

2014

13 millions

30 milliards de dollars

Robin des Bois

0%

0%

2018

13 millions

20 milliards de dollars

Coinbase (NASDAQ : COIN)

0%

0%

2012

56 millions

223 milliards de dollars

Sources de données : Nexo.io, BlockFi, Gemini, Robinhood, Coinbase.

Des taux d’intérêt plus élevés ont tendance à être payés par des fournisseurs plus petits et plus jeunes avec moins d’actifs sous gestion (AUM). Nexo et BlockFi sont deux des principales bourses prometteuses qui offrent des taux d’intérêt attractifs sur Bitcoin et Ethereum et des taux encore plus élevés sur les altcoins et les stablecoins.

Gemini est le plus grand dépositaire “établi” où les citoyens américains peuvent gagner des taux d’intérêt sur Bitcoin et Ethereum. Un niveau d’intérêt de 2,1% sur Bitcoin peut sembler peu, mais c’est en fait plus que le rendement du dividende moyen du S&P 500.

^ Graphique SPX
Données par YCharts.

Robinhood est un peu difficile à cerner car bon nombre de ses utilisateurs (et une grande partie de ses AUM) ne sont pas liés à la cryptographie. Bien que la plate-forme n’ait pas de frais de négociation, elle ne paie pas non plus d’intérêts sur Bitcoin ou Ethereum.

Ensuite, il y a Coinbase, le plus grand échange de crypto et dépositaire disponible aux États-Unis. Non seulement Coinbase ne paie pas d’intérêts sur Bitcoin ou Ethereum, mais il facture également des frais de négociation minimum de 1,49 % par transaction.

Lire entre les lignes

Dans le monde de la crypto-monnaie, la réputation signifie bien plus que les AUM et le nombre d’utilisateurs. La sécurité (notamment en empêchant les piratages), ainsi que la limitation des temps d’arrêt, la protection des paiements, la garantie de la facilité d’utilisation, la liquidité des jetons et d’autres actifs incorporels sont les principales raisons pour lesquelles des échanges comme Coinbase sont en mesure de facturer les frais qu’ils font.

Une autre raison pour laquelle certaines bourses paient des taux d’intérêt élevés et d’autres n’est pas liée à des modèles commerciaux variés. Les échanges à frais nuls ou à faible coût (qui sont essentiellement tous les acteurs autres que Coinbase) gagnent de l’argent en prêtant des actifs à des emprunteurs de détail, institutionnels ou d’entreprise à des taux d’intérêt plus élevés qu’ils ne paient. Célèbre pour sa plate-forme conviviale et ses échanges gratuits, Robinhood tire l’essentiel de son argent sur les intérêts de marge, ce qui permet aux utilisateurs d’utiliser leurs capitaux propres ou leurs actifs cryptographiques comme garantie d’un prêt pour en acheter encore plus. Coinbase propose également des prêts garantis, mais uniquement avec Bitcoin, pas d’autres jetons.

Si une bourse est trop généreuse avec l’effet de levier qu’elle permet aux clients d’utiliser, elle peut se retrouver surexposée à la volatilité ou incapable de traiter les flux d’ordres. Cela peut amener les bourses à suspendre carrément les échanges (comme nous l’avons vu Robinhood le faire avec GameStop en janvier) ou planter temporairement (comme BlockFi, Coinbase et d’autres l’ont fait le matin du 19 mai).

Où aller en partant d’ici

Semblable à l’attrait des actions à dividendes à haut rendement, ce n’est probablement pas une bonne idée d’investir dans Bitcoin ou Ethereum juste pour obtenir un taux d’intérêt élevé. Si vous êtes un fan des deux jetons, il est important de considérer les avantages et les inconvénients des différents échanges et de hiérarchiser les fonctionnalités qui comptent le plus pour vous. Pour les ultra-tolérants au risque, cela pourrait signifier la recherche d’un rendement élevé.

Mais pour la plupart des investisseurs, en particulier ceux qui investissent dans Bitcoin et Ethereum pour la première fois, il est probablement préférable d’accepter les frais de transaction et l’absence de taux d’intérêt et d’opter pour une plate-forme plus établie, facile à utiliser, fournissant des rapports précis et prenant en charge la cybersécurité. très sérieusement. La crypto-monnaie en est encore à ce qui pourrait être le début de son adoption par le grand public. S’il réussit, nous verrons probablement des améliorations en matière de sûreté et de sécurité et des taux d’intérêt potentiellement plus élevés à mesure que la concurrence entre les bourses s’intensifiera.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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