11 septembre 2021

L’évolution d’un requin boursier

Par admin2020

Lorsque j’ai commencé à trader et à investir, j’avais un ensemble de croyances très traditionnelles sur le marché boursier. Certaines de ces croyances ont été développées à l’école de commerce de l’Université du Michigan, et certaines d’entre elles se sont développées en écoutant des «experts» dans les médias populaires.

La conclusion à laquelle je suis arrivé était que si je voulais être un grand investisseur et gagner beaucoup d’argent, alors je devrais aborder le marché comme des fonds communs de placement et des institutions géants. Ces professionnels parlaient souvent à la télévision de la façon dont ils achetaient certaines actions du S&P 500 et les détenaient pendant des années. Warren Buffett était tenu en estime divine par beaucoup de ceux qui pensaient qu’il était simple de faire ce qu’il faisait. Il me semblait logique de conclure que pour surpasser ces gens, tout ce que j’avais à faire était d’utiliser le même style mais de choisir de meilleures actions et d’attendre que mon génie soit prouvé.

Il y avait plusieurs problèmes avec cette pensée. La première était que je n’avais pas la patience pour ça. Je me suis assis sur des actions à grande capitalisation comme IBM (IBM) et Coca-Cola (KO) pendant des années et j’ai réalisé des gains, mais il n’y avait aucun moyen que je réalise des gains substantiels avec ces grosses capitalisations ennuyeuses.

Il m’est finalement venu à l’esprit que les experts qui défendent cette approche du marché boursier n’essaient pas de produire des gains exceptionnels. Ils essaient simplement de conserver les fonds des clients et ne veulent pas prendre trop de risques. L’objectif principal d’une grande partie de Wall Street institutionnel est de rassembler des actifs. La façon dont un grand fonds ou un gestionnaire de fonds gagne de l’argent n’est pas en produisant des rendements, mais en ayant des milliards de fonds sous gestion.

Je ne peux pas battre ces fonds pour choisir les noms du S&P 500. Ils ont beaucoup plus d’argent que moi et ils ont un énorme avantage en matière d’information et de recherche. Leurs analystes pouvaient prendre le téléphone et parler à la direction à tout moment. Comment puis-je rivaliser avec ça?

Cela n’a aucun sens pour un petit guppy comme moi de rivaliser avec les baleines de Wall Street. Ils ont fait un travail magnifique pour convaincre les gens qu’ils détiennent toutes les réponses pour naviguer sur le marché, mais ce n’est qu’une tactique de marketing. La vérité est qu’ils n’ont vraiment aucun intérêt à m’aider à produire un bon retour.

Plutôt que d’essayer d’être une mini-baleine, je devrais peut-être essayer une tactique totalement différente. Quels avantages ai-je par rapport à Wall Street institutionnel ? Le principal avantage est la flexibilité et la rapidité. Je peux entrer et sortir d’un stock en un clin d’œil. Je peux trader des petites capitalisations fines qui évoluent rapidement, et je peux contrôler mon risque en passant simplement sur la touche lorsque les conditions sont difficiles.

Pourquoi ne pas me concentrer sur l’amélioration de mes avantages plutôt que de prétendre que je vais battre un énorme fonds en faisant exactement ce qu’ils font à une échelle beaucoup plus petite.? Les fonds ne se soucient même pas des bons rendements. Ils veulent juste vendre leurs services à des investisseurs.

C’est le fondement de ce que j’appelle « Shark Investing ». Les requins et les baleines cohabitent très bien, mais le requin est toujours en mouvement. Ils prennent de grosses bouchées, se nourrissent avec frénésie et passent rapidement à la prochaine opportunité. C’est une métaphore parfaite de ce que les petits investisseurs devraient faire s’ils veulent surpasser les baleines de Wall Street.

Depuis environ 25 ans maintenant, j’affine l’approche Shark Investing du marché. La première preuve que cela fonctionne, c’est qu’il y a encore des investisseurs qui travaillent avec moi depuis les années 1990. Ce n’est pas facile, et beaucoup échouent, mais beaucoup ont trouvé que cette approche du marché a changé leur vie.

Je trouve toujours fascinant que rien n’ait beaucoup changé dans les médias financiers au fil des ans. Ils vénèrent toujours les grandes capitalisations lentes et prétendent que le seul moyen valable d’approcher le marché est une stratégie d’achat et de conservation.

Il y a eu une certaine reconnaissance du mouvement commercial des médias sociaux récemment, mais ce n’est vraiment pas nouveau. Ce sont des requins à l’envol qui font la même chose que beaucoup d’entre nous font depuis des décennies. Beaucoup de ces nouveaux commerçants apprennent des leçons très difficiles, mais certains d’entre eux développeront des compétences tout au long de leur vie qui leur seront utiles pour le reste de leur vie.

Si vous voulez être un Requin Investisseur, la première étape consiste à développer le bon état d’esprit. Arrêtez de regarder le marché comme une baleine de Wall Street. Votre travail n’est pas de rassembler des actifs en offrant une sagesse profonde en matière d’investissement. Votre travail consiste à produire les meilleurs rendements possibles. Lorsque votre agenda est clair, cela change le processus que vous utilisez pour y parvenir.

Une fois que vous reconnaissez que la plupart des experts de Wall Street n’essayent pas vraiment de vous aider à produire un maximum de gains, alors vous êtes sur la bonne voie pour devenir un Investing Shark.

Recevez une alerte par e-mail à chaque fois que j’écris un article pour de l’argent réel. Cliquez sur le « + Suivre » à côté de ma signature pour cet article.



Source by