20 septembre 2021

Marché boursier aujourd’hui : la crise d’Evergrande en Chine fait perdre 614 points au Dow Jones

Par admin2020

La plupart des yeux des investisseurs mondiaux étaient rivés sur la Chine lundi, car le défaut de paiement imminent d’un titan de l’immobilier pourrait avoir des implications mondiales – en effet, de telles craintes ont servi le Dow Jones à sa pire perte en une seule session depuis juillet.

Nous décomposons la situation ici plus en détail, mais en bref : promoteur immobilier chinois Evergrande (EGRNY, -22,1%) dispose actuellement d’environ 15 milliards de dollars de liquidités contre quelque 300 milliards de dollars de passif, et plusieurs analystes estiment qu’il pourrait faire défaut sur le paiement de sa dette dès cette semaine. Un scénario du pire des cas pourrait théoriquement déclencher une crise du crédit, frapper les grandes entreprises fortement exposées à la dette d’Evergrande et provoquer une détresse économique dans les nombreuses autres entreprises dans lesquelles Evergrande est investi.

La manière dont la Chine envisage de traiter le problème est une question cruciale à laquelle il faut répondre.

“Nos stratèges chinois pensent que le gouvernement veut faire d’Evergrande un exemple pour imposer une certaine discipline aux investisseurs et aux développeurs”, a déclaré Doug Peta, stratège en chef des investissements américains chez BCA Research. “Certains investisseurs onshore peuvent être renfloués, mais les responsables du parti n’auront aucun scrupule à laisser les investisseurs offshore tenir le sac.”

L’échéance du 30 septembre pour s’attaquer au plafond de la dette est également de plus en plus préoccupante ; Secrétaire au Trésor Janet Yellen a écrit dans le le journal Wall Street que ne pas augmenter la limite « précipiterait une crise financière historique ».

Les Moyenne industrielle Dow Jones – mené plus bas par des gens comme chenille (CAT, -4,5%), Goldman Sachs (GS, -3,4 %) et JPMorgan Chase (JPM, -3,0 %) – a perdu 614 points, ou 1,8 %, à 33 970. Cela aurait pu être pire : la moyenne industrielle a perdu jusqu’à 971 points à son plus bas intrajournalier, mais elle a regagné du terrain dans l’après-midi.

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Les S&P 500 était légèrement meilleure à 1,7% baisse à 4 357, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 2,2 % à 14 713.

Autres actualités boursières aujourd’hui :

  • La petite capitalisation Russel 2000 a clôturé en baisse de 2,4% à 2 182.
  • Une seule action Dow a terminé en territoire positif aujourd’hui : Merck (MRK, +0,4%). Cet exploit impressionnant est intervenu après que le comité des médicaments à usage humain de l’Agence européenne des médicaments a recommandé l’approbation du médicament oncologique à succès de MRK, Keytruda, pour le traitement du cancer du sein. Plus tôt cet été, le médicament a été approuvé par la Food and Drug Administration des États-Unis pour traiter le cancer du sein triple négatif à haut risque, à un stade précoce, en association avec une chimiothérapie.
  • Dans d’autres nouvelles sur la drogue, Pfizer (DFP, +0,7%) et BioNtech (BNTX, -5,6%) a publié aujourd’hui des données très attendues sur le vaccin COVID-19. Les sociétés ont déclaré que le régime à deux doses qu’elles ont co-développé a montré une réponse positive lors d’un essai clinique sur des enfants de 5 à 11 ans. PFE et BNTX prévoient de soumettre les données à la FDA “dès que possible”, dans l’espoir que le vaccin sera accordé une autorisation d’utilisation d’urgence (EUA) à un moment donné au cours des prochaines semaines.
  • Contrats à terme sur le pétrole brut américain a chuté de 2,3 % pour s’établir à 70,29 $ le baril.
  • Contrats à terme sur l’or a viré sur 0,7% pour terminer à 1 763,80 $ l’once.
  • Les Indice de volatilité CBOE (VIX) a bondi de 19,8% à 24,93, son plus haut niveau depuis mai.
  • Bitcoin n’a pas été à l’abri de la pression de vente, avec des prix en baisse de 7,8% par rapport aux niveaux de vendredi à 43 821,48 $. (Bitcoin se négocie 24 heures sur 24 ; les prix indiqués ici sont à 16 heures chaque jour de bourse.)
graphique boursier pour 092021

Ne perdez pas la tête

Les investisseurs sont naturellement en alerte rouge. Les comparaisons avec la catastrophe de Lehman Brothers d’il y a 13 ans (elles ont été faites) ne manqueront pas d’énerver les nerfs – et même si cette situation à Evergrande ne se détériore pas aussi gravement, elle peut toujours servir de déclencheur de vente pour les investisseurs préoccupés par d’autres métriques du marché.

“Bien que la situation d’Evergrande infecte les marchés mondiaux, cette situation peut n’être que du bruit pour l’investisseur à long terme”, a déclaré Lindsey Bell, stratège en chef des investissements pour Ally Invest. “Des histoires comme celle d’Evergrande peuvent être difficiles à digérer, et cela peut prendre du temps pour comprendre le véritable risque lié à ce type d’événement.”

Mais elle reconnaît également l’argument selon lequel le marché semble devoir se replier depuis longtemps – et voit le côté ensoleillé de cette possibilité.

“Si vous êtes un investisseur à long terme qui se plaint d’un marché cher, cela peut être votre opportunité de chasser les bonnes affaires”, dit-elle.

Vous pouvez commencer votre chasse dans ces 16 actions de grande valeur, mais si vous préférez les petites entreprises, envisagez plutôt ces 11 transactions à petite capitalisation.

Les investisseurs plus soucieux de simplement naviguer dans un autre hoquet du marché d’une manière plus calme sur le marché pourraient plutôt se tourner vers les fonds à faible volatilité, mais si c’est le cas, voici un conseil : de nombreux FNB à faible volatilité sont conçus pour réduire la volatilité à long terme, mais pourraient ne vous protège pas contre les chocs rapides du marché. Cette liste d’ETF à faible volatilité couvre une partie de chacun.




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