29 mars 2021

“ Moment décisif ”: les projets de loi d’adhésion annuelle et de divulgation de l’indépendance sont publiés

Par admin2020

Directeur général de FPA Dante De Gori

Le gouvernement a tenu sa promesse de mettre en œuvre 22 recommandations de la commission royale d’enquête sur les délinquants en publiant un avant-projet de loi proposant des renouvellements annuels continus des frais et la divulgation explicite du «manque d’indépendance» pour les conseillers acceptant des commissions d’assurance.

Les deux projets de loi, publiés vendredi, donnent des conseils pratiques de cinq mois pour modifier leurs systèmes de conformité et leur documentation d’ici le 1er juillet 2020, mais avec des dispositions transitoires qui étendent les dispositions au 1er janvier 2021.

La législation relative à l’opt-in annuel oblige les «bénéficiaires de frais» à divulguer par écrit les frais passés et futurs pendant 12 mois, ainsi qu’à obtenir un consentement écrit pour que les frais soient déduits du compte du client.

Un autre règlement propose des dispositions de conservation de cinq ans pouvant entraîner une peine pouvant aller jusqu’à un an d’emprisonnement pour les conseillers.

Le projet de règlement vise également à mettre fin aux droits acquis des ententes de frais en cours antérieures à 2013 qui ne nécessitaient pas de renouvellement de client, ce que Hayne a qualifié de «non acceptable» dans son rapport final.

Les pratiques de conseil seront pressées de mettre à jour les documents de conformité et de réorganiser leurs horaires de réunions avec les clients pour respecter la date limite du 1er juillet. Le resserrement des périodes opt-in de 24 à 12 mois pourrait également affaiblir davantage les valeurs de pratique déjà réduites par l’interdiction des commissions à droits acquis, car elles donnent aux clients plus de possibilités de rompre leur relation avec le conseiller.

“[Practice values] sera beaucoup plus faible pour les revenus pour lesquels vous ne pouvez pas démontrer la probabilité que le client adhère », déclare Tom Reddacliff, directeur général d’Encore Advisory Group. «Le vaste gouffre des évaluations des revenus s’ouvrira encore plus.»

Reddacliff dit qu’il incombera aux conseillers d’avoir une relation plus «ouverte et active» avec les clients. Hayne a également été clair à ce sujet dans son rapport final, établissant une distinction entre l’engagement et une évaluation éclairée de la question de savoir si la relation de conseil valait le coût.

«Un client à qui on demande de donner son consentement positif au renouvellement des frais courants est susceptible de concentrer son esprit sur ce qu’il ou elle a reçu en échange de ces frais», a déclaré Hayne dans son rapport final.

La Financial Planning Association a couvert ses paris sa réponse aux projets de loi, notant dans sa réponse que si le projet de loi «s’aligne étroitement» sur les recommandations de Hayne, «il augmentera encore le temps et le fardeau administratif des planificateurs financiers qui aident leurs clients».

«Cette législation exigera des changements de pratiques commerciales, des changements administratifs [and] les changements de divulgation… »a déclaré Dante De Gori, PDG de la FPA.

Les opt-ins annuels, a déploré De Gori, seront un autre fardeau pour les conseillers. «Ce n’est pas pratique et représentera une charge administrative trop lourde pour de nombreuses pratiques», a-t-il ajouté.

Sur le terrain, de nombreuses pratiques ont déjà pris de l’avance sur la législation. Notamment, l’IOOF a annoncé qu’il abandonnerait les OSA bisannuelles pour des accords annuels en août de l’année dernière.

«Il y a eu une acceptation générale du fait que c’est la direction que prennent les choses», a déclaré le directeur général des conseils d’IOOF, Darren Whereat. Planificateur professionnel.

L’écriture était peut-être sur le mur, mais la publication du projet de règlement et son calendrier signifient que quiconque n’est pas en avance sur le changement devra faire des ajustements rapides. «C’est un moment décisif pour les conseils financiers», dit Reddacliff.

Effet de la divulgation de l’indépendance

La règle de divulgation d’indépendance proposée pourrait forcer certaines pratiques à réévaluer si les conseils en assurance basés sur les commissions valent la peine d’être conservés dans leur entreprise.

Le projet de loi oblige les conseillers à divulguer par écrit leur manque d’indépendance «sous la forme prescrite par l’ASIC» s’ils contreviennent à l’article 923A de la Corporations Act, qui oblige les conseillers à s’abstenir d’utiliser les termes «indépendant», «impartial» ou «impartial». «s’ils reçoivent des commissions ou des rémunérations conflictuelles.

La règle a un impact sur une grande partie des cabinets de conseil qui, autrement, satisferaient à la définition d’indépendant s’ils n’offraient pas de conseil en assurance, qui – du moins jusqu’à la revue d’assurance prévue par l’ASIC en 2021 – est principalement rémunéré par le biais de commissions.

Pour ces entreprises, qui ont déjà vu leurs commissions d’assurance plafonnées dans le cadre du Cadre d’assurance-vie, devoir révéler explicitement la non-indépendance peut être un pas trop loin. Bien que le public ne soit généralement pas disposé à payer d’avance les conseils en assurance, il peut être plus prudent pour ces entreprises d’abandonner le service.

Selon Kris Mason, associé chez MBS Insurance, la commission royale a déjà contraint de nombreux conseillers à s’en tenir à une planification financière fondamentale et à cesser de donner des conseils en matière d’assurance.

“Beaucoup d’entre eux voudront sortir de l’espace d’assurance pour garder ce modèle propre”, a déclaré Mason en septembre.

Daniel Brammal, président de la profession des conseillers financiers indépendants, a déclaré que les conseillers cherchant à quitter le domaine de l’assurance sont «tout à fait à prévoir».

Le projet de loi note que si la législation doit entrer en vigueur à partir du 1er juillet de cette année, les conseillers auront la possibilité de la divulguer dans un guide des services financiers «complémentaire» au lieu de publier un nouveau FSG pendant une période de transition.

Les soumissions sur la proposition de règlement sont ouvertes jusqu’au 28 février 2020 sur le site Web du Trésor.

Tahn Sharpe

Tahn Sharpe est un journaliste spécialisé dans les services financiers basé à Sydney et ayant une formation en planification financière. Il écrit sur les questions de conseil, de retraite, d’investissement, de banque et d’assurance, est conseiller SMSF certifié et détient un diplôme avancé en planification financière. Contact au [email protected]



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