8 octobre 2021

Mon meilleur stock d’énergie à acheter en octobre

Par admin2020

L’industrie de l’énergie a subi un certain nombre de changements majeurs au cours de la dernière décennie. L’utilisation du charbon est en baisse, les énergies renouvelables continuent de croître et les véhicules électriques continuent de gagner des parts de marché. Malgré ces changements, les stocks d’énergie ont été dominés par les producteurs de combustibles fossiles en 2021. Les prix du pétrole, du gaz naturel et du charbon sont en hausse et l’offre semble être limitée dans un avenir prévisible.

Alors que les investisseurs recherchent des opportunités de gagner de l’argent à long terme dans l’énergie, je pense qu’il y a une entreprise qui a le vent en poupe. D’abord Solaire (NASDAQ : FSLR) est un leader des énergies renouvelables. Elle devrait bénéficier des contraintes d’approvisionnement à court terme auxquelles l’industrie est confrontée, et elle peut croître avec la production d’énergie solaire. Voici pourquoi c’est mon meilleur stock d’énergie pour octobre.

Première centrale solaire dans un désert.

Source de l’image : First Solar.

Le portrait énergétique à court terme

Alors que l’économie mondiale sort du déclin économique causé par la pandémie, nous voyons comment l’offre et la demande affectent les marchés de l’énergie. Lorsque les prix du pétrole et du gaz naturel ont plongé en 2020, les entreprises ont réduit leurs investissements, ce qui a des effets en cascade sur l’équilibre offre/demande à mesure que la demande augmente rapidement. Dans le même temps, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ont un impact sur la Chine, principale source de matériaux solaires. Voici quelques facteurs qui façonnent le tableau de First Solar :

  • Les prix du pétrole, du gaz naturel et du charbon sont en hausse, ce qui incitera finalement les services publics et les développeurs de centrales électriques à considérer l’énergie solaire comme plus économique que les options de combustibles fossiles pour la nouvelle génération.
  • Le prix du polysilicium – une matière première pour la plupart des panneaux solaires – est en hausse en 2021 et l’offre pourrait être limitée car la Chine oblige les fabricants à réduire leur consommation d’énergie.
  • Les contraintes sur les exportations de la Chine – en raison de l’énergie et des chaînes d’approvisionnement tendues – pourraient réduire la disponibilité des panneaux solaires de base.
  • Les prix des panneaux solaires commencent à augmenter en raison des coûts plus élevés et de l’offre limitée, obligeant les développeurs solaires à rechercher des fournisseurs alternatifs.

First Solar présente quelques avantages dans l’environnement actuel. Le principal avantage est que First Solar est ne pas un fabricant de panneaux solaires à base de silicium ; il utilise à la place la technologie au tellurure de cadmium. Elle contrôle également davantage sa fabrication en raison du processus qu’elle utilise pour fabriquer des panneaux solaires. First Solar fabrique également environ la moitié de ses panneaux solaires aux États-Unis, ce qui pourrait être un avantage d’approvisionnement car les routes maritimes mondiales restent encombrées.

Il devrait y avoir des vents favorables à court terme pour l’énergie solaire en général et First Solar en particulier par rapport aux concurrents à base de silicium. C’est pourquoi j’aime la position de l’entreprise dans les énergies renouvelables en ce moment.

First Solar surfe sur une tendance à long terme

En zoomant encore plus loin, l’industrie solaire prend clairement des parts de marché aux combustibles fossiles, et la hausse à court terme des prix des combustibles fossiles pourrait contribuer à renforcer davantage l’énergie solaire à long terme.

Vous pouvez voir ci-dessous que la consommation mondiale d’énergie solaire augmente beaucoup plus rapidement que la consommation de charbon, de gaz naturel ou de pétrole. Et n’oubliez pas qu’une fois qu’une centrale solaire est construite, elle produit de l’électricité pendant des décennies. Ainsi, si les prix élevés des combustibles fossiles conduisent à plus d’installations solaires que prévu actuellement, cela réduit le futur marché adressable des combustibles fossiles.

Graphique de la consommation solaire mondiale

Consommation solaire mondiale données par YCharts

Du côté des coûts, la hausse des prix des combustibles fossiles incitera les développeurs à signer des contrats pour des panneaux solaires à long terme, ce qui donnera aux fabricants la confiance nécessaire pour augmenter l’offre, ce qui contribuera à réduire le coût de l’énergie solaire… et les vertueux cycle continue. En un peu plus de quatre décennies, le coût des panneaux solaires a baissé de 99%, et cette tendance devrait se poursuivre (mais pas au même rythme).

N’oubliez pas que l’énergie solaire est la source d’énergie la plus abondante sur terre. Si l’exploitation de cette source d’énergie a un sens financier, pourquoi ne continuerait-elle pas à croître par rapport aux combustibles fossiles ?

Pourquoi First Solar est le meilleur pari dans l’énergie solaire aujourd’hui

Plus tôt cette année, la direction de First Solar a annoncé son intention d’augmenter la production de 3,3 gigawatts (GW) aux États-Unis et de 3,3 GW supplémentaires en Inde. Au total, l’entreprise fera plus que doubler la production de panneaux solaires d’ici 2025 pour atteindre 16 GW.

En plus de l’histoire de la croissance, First Solar a un bilan solide comme le roc. La société a 2,1 milliards de dollars de liquidités au bilan, et même après avoir commencé à dépenser pour augmenter la production, la direction s’attend à ce que le solde de trésorerie net soit de 1,35 milliard de dollars à 1,45 milliard de dollars d’ici la fin de cette année.

First Solar est également rentable et prévoit un bénéfice par action de 4,00 $ à 4,60 $ en 2021. Il s’agit d’une action de croissance rentable dans un segment en croissance de l’industrie de l’énergie, c’est pourquoi c’est mon premier choix du mois.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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