7 mai 2021

Mon principal stock d’huile à acheter maintenant

Par admin2020

Les actions pétrolières se sont considérablement redressées cette année grâce à la vigueur des prix du pétrole. Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate est en hausse d’environ 28% tandis que le S&P 500 Énergie L’indice sectoriel est en hausse d’environ 34% jusqu’à présent en 2021. ExxonMobil’s le stock est en hausse de 44% alors que BP et Chevron les stocks sont chacun en hausse d’environ 26% depuis le début de l’année.

Bien que la reprise des actions pétrolières soit une bonne nouvelle pour les investisseurs dans le secteur de l’énergie, il est important de se rappeler que de nombreuses actions pétrolières ont déjà rebondi par rapport à leurs creux de l’année dernière. De plus, comme toujours, ces actions pourraient être volatiles et reculer si les prix du pétrole baissent. Ce serait donc une meilleure idée d’investir dans des actions qui peuvent bien fonctionner indépendamment des prix du pétrole. Mais Partenaires de produits d’entreprise (NYSE: EPD) n’est pas à l’abri des prix du pétrole, il a prouvé qu’il pouvait générer beaucoup de flux de trésorerie et de dividendes, même lorsque les prix du pétrole ne sont pas aussi favorables qu’ils le sont actuellement. Voyons ce qui en fait mon principal stock de pétrole aujourd’hui.

Solide performance au premier trimestre

Enterprise Products Partners a enregistré de solides performances financières et opérationnelles au premier trimestre. La société a déclaré un flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation d’environ 2 milliards de dollars, légèrement plus élevé par rapport au trimestre de l’an dernier. Son flux de trésorerie distribuable pour le trimestre était de 1,7 milliard de dollars, contre 1,5 milliard de dollars au premier trimestre 2020.

Un tas de fûts d'huile et une buse de carburant, devant un graphique à barres croissant avec une ligne suivant la progression.

Source de l’image: Getty Images.

Les produits d’entreprise ont profité de l’augmentation de la demande de produits raffinés, de liquides et de gaz naturel en raison d’une reprise économique et de la demande hivernale. La hausse des prix des produits de base a également contribué à la croissance de ses bénéfices.

La direction de la société a noté que le retour de la demande des raffineries, du secteur manufacturier et de l’industrie pétrochimique signifiait une amélioration de la demande pour les actifs d’Enterprise Products à l’avenir. De même, l’amélioration de la demande et des prix des produits de base a stimulé l’activité des producteurs. Ce sont tous des signes positifs pour Enterprise Products et d’autres sociétés énergétiques après une année 2020 difficile.

Des performances solides dans tous les environnements

Si les résultats du premier trimestre d’Enterprise Products sont encourageants, c’est la résistance de la société, même dans des conditions de marché difficiles, qui la distingue de ses pairs. En tant qu’opérateur intermédiaire largement impliqué dans le transport et le stockage de pétrole, de gaz et de liquides, les bénéfices d’Enterprise Products sont moins volatils que ceux des producteurs de pétrole et de gaz. Cependant, ce qui fournit vraiment la résilience aux bénéfices d’Enterprise Products, ce sont ses contrats payants, ainsi que sa base d’actifs énorme, intégrée et diversifiée.

De longs tuyaux dans l'usine de pétrole brut pendant le coucher du soleil

Source de l’image: Getty Images.

À titre d’exemple, dans le dernier appel trimestriel, la direction d’Enterprise Products a suggéré que même s’il existe une capacité d’exportation de brut surdimensionnée aux États-Unis, les services d’exportation de l’entreprise sont parmi les plus efficaces et les plus économiques. Cela l’aide à mieux sécuriser les clients par rapport aux autres fournisseurs de services intermédiaires. En effet, la solide performance d’Enterprise Products a prouvé les avantages des actifs diversifiés, de l’expertise du marché et de la discipline financière de l’entreprise.

Enterprise Products affiche un ratio dette / EBITDA de 3,3, l’un des plus bas parmi ses pairs. Sur une base de 12 mois, la société a versé 68% de ses flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation sous forme de distributions (MLP parle de dividendes). Il dispose donc d’un coussin suffisant pour couvrir ses distributions même si les bénéfices baissent un peu.

Rendement de dividende attractif

Enfin, le stock Enterprise Products offre un rendement de distribution séduisant de 7,7% au moment de la rédaction de cet article. La société a augmenté ses distributions pendant 22 années consécutives. Il a augmenté sa distribution trimestrielle de 1,1% au dernier trimestre.

Enterprise Products prévoit de dépenser 1,6 milliard de dollars en projets d’immobilisations en 2021 et compte actuellement environ 3,4 milliards de dollars de projets d’immobilisations en construction. Cela devrait alimenter la croissance de ses bénéfices dans les années à venir. Dans l’ensemble, la solide base d’actifs d’Enterprise Products, son effet de levier prudent, sa couverture de distribution saine et ses solides antécédents de croissance de la distribution, associés à une reprise de la demande de produits pétroliers et gaziers, en font un achat convaincant en ce moment.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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