14 avril 2021

Morgan Stanley rédige Willie Thomas de Merrill pour Menlo Park Post

Par admin2020

13 avril 2021

Morgan Stanley a embauché le manager de Merrill Lynch et ancien joueur de la Ligue nationale de football William «Willie» Thomas pour superviser une succursale de Menlo Park, en Californie.

Thomas, qui avait été directeur du marché pour le marché «Boca Tropics» de Merrill à Boca Raton, en Floride, devrait rejoindre Morgan Stanley cet été après un congé de jardin de deux mois, selon une personne proche du déménagement. Il occupe un poste occupé par John Harsch, qui a été transféré pour superviser la succursale de gestion de patrimoine privée “ phare ” de Morgan Stanley, travaillant avec des clients ultra-riches à Menlo Park.

Une porte-parole de Morgan Stanley a refusé de commenter le nombre de courtiers à la succursale de Menlo Park, qui fait partie du complexe de la société dans la Silicon Valley, spécialisé dans les services de plans d’actions d’entreprise.

Thomas, qui était un demi défensif à Penn State et a également joué professionnellement avec les Seahawks de Seattle avant de commencer le programme de formation des conseillers de Merrill en 1995, n’a pas pu être immédiatement joint pour commenter cette décision.

Il a passé les neuf premières années de sa carrière de courtier au Thundering Herd, retournant dans la société appartenant à la Bank of America en 2014 après plus de huit ans chez Wells Fargo Advisors et New England Securities, selon son dossier BrokerCheck.

C’est le deuxième déménagement de Thomas à travers le pays en autant d’années et ce sera en quelque sorte un retour aux sources. Il avait supervisé le marché de Merrill à San Francisco avant de se déplacer à la mi-2019 pour s’attaquer au marché de Boca Tropics.

Le complexe de Boca de Merrill comprenait 140 conseillers qui supervisaient environ 18,7 milliards de dollars d’actifs clients au 25 septembre, selon le profil LinkedIn de Thomas. Le marché, cependant, avait perdu au moins deux grandes équipes au cours de l’année écoulée.

Un groupe dirigé par Nelson Faro et supervisé un actif de 800 millions de dollars a été transféré à l’unité de gestion de patrimoine privé de Rockefeller Capital Management en janvier, et un groupe de cinq courtiers possédant 1,4 milliard de dollars d’actifs s’est joint à RBC Gestion de patrimoine-États-Unis au début de septembre.

Une porte-parole de Merrill n’a pas immédiatement renvoyé une demande de commentaire sur le départ de Thomas ou si un remplaçant a été nommé.

La décision du gestionnaire intervient alors que Merrill a motivé ses dirigeants de marché à se concentrer sur la promotion de la croissance interne des actifs et des ménages plutôt que sur la pratique coûteuse consistant à embaucher des courtiers chevronnés auprès de ses rivaux. Il a souligné la poussée avec une réduction de 30% de la prime en espèces des dirigeants du marché pour 2020 qui a le plus gravement affecté ceux qui n’ont pas atteint les objectifs du “ tableau de bord ”.

Thomas a écrit sur LinkedIn que «ses principales responsabilités aujourd’hui consistent à travailler avec les conseillers financiers pour développer des programmes d’acquisition et de fidélisation de la clientèle et à favoriser l’orientation client.»

Morgan Stanley a quant à lui relancé sa campagne de recrutement après une brève réduction des effectifs en 2017 et a poussé les dirigeants à recruter des producteurs de plusieurs millions de dollars, y compris une équipe de 4,5 millions de dollars qu’elle a embauchée chez UBS Wealth Management USA à Chicago au début du mois.



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