19 avril 2021

Morgan Stanley rejoint Bank Bond Bonanza avec une vente en trois parties

Par admin2020

19 avril 2021

(Bloomberg) – Morgan Stanley rejoint ses pairs dans l’émission d’obligations après les résultats, ajoutant à une vague d’emprunt record pour les plus grandes banques de Wall Street.

La banque vend des obligations non garanties en trois parties, qui peuvent totaliser environ 6 milliards de dollars, selon des personnes distinctes connaissant le sujet. Ils sont tous structurés sous forme de billets à taux fixe à variable, et le produit est destiné à des fins générales de l’entreprise, selon l’une des personnes, qui a demandé à ne pas être identifiée car les détails sont privés.

Un représentant de Morgan Stanley n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur la taille de la transaction ciblée.

Les banques exploitent généralement le marché après les résultats trimestriels, et elles sortent en force avec des coûts d’emprunt proches des niveaux les plus bas depuis des années. L’expiration de l’allègement lié aux ratios d’endettement supplémentaires pourrait également stimuler l’émission.

JPMorgan Chase & Co. a vendu pour 13 milliards de dollars d’obligations jeudi dans ce qui était le le plus grand vente d’obligations bancaires jamais, seulement pour que Bank of America Corp. emprunte 15 milliards de dollars le lendemain. Goldman Sachs Group Inc. a émis 6 milliards de dollars, tandis que Citigroup Inc. pourrait également se manifester, selon Arnold Kakuda, analyste chez Bloomberg Intelligence.

Par ailleurs, JPMorgan exploite également le marché sterling lundi.

Morgan Stanley est le principal gestionnaire de sa vente d’obligations, tandis que CastleOak Securities, Ramirez & Co. et Mischler Financial Group gèrent également l’offre, a déclaré l’une des personnes.



Source by