6 août 2021

No Doge-ing la facture d’impôt sur les transactions de crypto-monnaie

Par admin2020

Joon Chong et Lumen Moolman

AVEZ-VOUS vendu vos crypto-monnaies (crypto), échangé une crypto contre une autre crypto, acheté des biens et services à l’aide de crypto, extrait ou fork pour crypto, reçu des récompenses de jalonnement en crypto, puis vendu vos récompenses de jalonnement, reçu des largages aériens de crypto, ou utilisé crypto comme garantie pour les prêts ? Si vous avez répondu oui à l’une de ces questions, n’oubliez pas vos impôts.

Le South African Revenue Service (Sars) vérifie de plus en plus les avoirs cryptographiques et les activités commerciales des contribuables. Il a également demandé des informations à certains échanges cryptographiques sud-africains, dont Luno, sur les utilisateurs de la plateforme et leurs transactions.

Sars n’a pas publié de note d’interprétation sur les implications fiscales des actifs cryptographiques. La crypto est définie comme un « instrument financier » dans la Loi de l’impôt sur le revenu (ITA), par opposition à la « monnaie », qui aurait exclu les gains crypto du champ d’application de l’impôt sur les gains en capital (CGT). Cela signifie que l’intention du contribuable, étayée par des facteurs objectifs tels que la durée de détention et la fréquence des transactions, déterminerait si les gains cryptographiques sont des revenus (imposés à un maximum de 45 pour cent) ou en capital (imposés à un maximum de 18 pour cent).

Élimination de la crypto

La cession de crypto en tant qu’instrument financier est un événement imposable. Il peut toutefois être difficile pour les contribuables de prouver que leurs gains d’investissement en cryptographie relèvent du filet de la CGT, car il n’y a pas de règles de présomption de capital dans l’ITA pour la cryptographie, comme la règle de trois ans pour les actions.

Pour déterminer l’intention de la cession, Sars peut être guidé par des cas impliquant la cession de Krugerrands. Dans ITC 1525, le contribuable détenait des Krugerrands pendant 12 ans et l’achat a été effectué dans l’intention de fournir des fonds pour un jour de pluie. Les Krugerrand ont été vendus pour injecter des capitaux dans une nouvelle entreprise. Dans ITC 1526, le contribuable détenait des Krugerrands de huit mois à neuf ans. Ils ont été achetés pour fournir une réserve de richesse aux enfants du contribuable et une protection contre l’inflation. Ils ont été vendus pour diverses raisons, notamment pour apporter des améliorations et acheter des propriétés. La Cour de l’impôt a statué dans ces deux affaires que les Krugerrand étaient détenus au titre des revenus et assujettis aux taux d’imposition sur le revenu.

Il peut donc être pratique d’utiliser différents portefeuilles pour échanger des cryptos et détenir des cryptos pour des gains à long terme.

Opérations de troc

Le gain lorsqu’un crypto (A) est échangé contre un autre (B) est la différence entre la valeur marchande de B et le coût d’acquisition de A. Si A était détenu ou acquis au titre des revenus, la différence sera imposée comme un revenu (45 pour cent). Dans le cas contraire, en cas de détention en capital, la différence sera soumise à la CGT (18%).

Il peut être difficile de déterminer la valeur marchande et le coût d’acquisition de la crypto en rands. Nous suggérons d’utiliser le taux au comptant pour les transactions. Les barèmes des taux et des transactions doivent être compilés sur les gains ou les pertes calculés sur la déclaration de revenus.

Les mêmes principes s’appliqueraient lorsque le contribuable a acheté des biens ou des services avec crypto. La différence entre la valeur marchande des biens ou des services et le coût d’acquisition de la crypto serait soumise à l’impôt sur le revenu (45 %) ou à la CGT (18 %), selon que la crypto était détenue sur le compte de revenu ou de capital.

Les pertes évaluées du commerce de la crypto peuvent être cantonnées. Il pourrait ne pas être possible de compenser ces pertes avec tout autre revenu du contribuable si le revenu imposable et les pertes de ce contribuable (en ajoutant les pertes évaluées de l’année en cours et de l’année précédente) sont supérieurs à 1 577 300 R pour l’année d’imposition 2021. Il existe cependant des exceptions à cette règle (section 20A(2)(b)(ix)).

Jalonnement/exploitation minière/fourche/largages aériens

Si un contribuable tirait des crypto-monnaies de l’exploitation minière ou du fork, les gains seraient alors soumis à l’impôt sur le revenu (45 %), car ils découlent de la conduite d’une transaction. Si l’intention du contribuable était de détenir la crypto comme investissement à long terme, il sera alors soumis à la CGT (18%) sur tout gain.

Les récompenses de mise sont également imposées aux taux d’imposition sur le revenu et sont, pour l’instant, peu susceptibles de répondre à la définition d’« intérêt » dans la LIR. Cela signifie que l’exemption annuelle d’intérêt pour les particuliers ne peut pas être compensée par des récompenses de staking.

D’autres complexités surviennent lorsque les récompenses de jalonnement sont vendues. Par exemple, supposons qu’un contribuable a reçu des récompenses de mise d’une valeur marchande de 80 au moment de la réception. Ce 80 serait soumis à l’impôt sur le revenu car il s’apparente à des intérêts (sans l’exemption annuelle d’intérêts). Supposons ensuite que la récompense de jalonnement soit vendue pour 450 au bout de cinq ans. La différence entre 450 et 80 est la plus-value de cession. Cette plus-value peut être imposée au taux de la CGT (18 %), et non au taux de l’impôt sur le revenu (45 %), là encore en fonction de l’intention du contribuable mis à disposition.

Si le contribuable reçoit de nouvelles cryptos par le biais de largages sur les cryptos existantes détenues, cela s’apparente à une distribution de nouveaux instruments financiers basée sur les instruments financiers existants détenus. Encore une fois, l’intention du contribuable de détenir la crypto existante, la fréquence des échanges, la durée de leur détention, etc. seraient prises en compte pour déterminer si la nouvelle crypto larguée serait détenue sur le compte de revenu ou de capital. Si elle est détenue sur le compte des revenus, la valeur marchande de la nouvelle crypto larguée par voie aérienne serait soumise à l’impôt sur le revenu (45 %) et, si elle était sur le compte du capital, à la CGT (18 %). Il importe peu que la valeur du crypto parachuté n’ait pas été convertie en rands. Le revenu est soumis à l’impôt lorsqu’il est reçu ou accumulé, et il y a accumulation lorsqu’il existe un droit inconditionnel au crypto / revenu.

Crypto utilisée comme garantie

À notre avis, lorsque la crypto est utilisée comme garantie pour un prêt, il n’y a pas d’élimination de la crypto et aucun événement fiscal. Lorsque le contribuable est le prêteur et reçoit des intérêts sur la crypto, alors la valeur marchande de la crypto serait soumise à l’impôt sur le revenu (45%). Dans cette situation, nous dirions que l’exemption des intérêts annuels devrait s’appliquer.

Nous recommandons aux contribuables de demander conseil pour s’assurer que leurs gains cryptographiques sont correctement déclarés dans leurs déclarations de revenus. La volatilité et la nature à haut risque de cette classe d’actifs ne doivent pas être aggravées par une facture fiscale inattendue.

Joon Chong et Lumen Moolman sont fiscalistes chez Webber Wentzel.

RAPPORT D’ACTIVITÉ EN LIGNE



Source by