12 avril 2021

On estime que l’action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de British American Tobacco PLC (OTCPK: BTAFF, Données financières sur 30 ans) donne toute indication d’être légèrement sous-évalué, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 38,635 dollars par action et à sa capitalisation boursière de 87,8 milliards de dollars, l’action de British American Tobacco PLC serait légèrement sous-évaluée. La valeur GF de British American Tobacco PLC est indiquée dans le graphique ci-dessous.

On estime que l'action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

On estime que l’action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

Étant donné que British American Tobacco PLC est relativement sous-évalué, le rendement à long terme de son action est susceptible d’être supérieur à la croissance de son activité, qui a été en moyenne de 5,6% au cours des trois dernières années et devrait croître de 1,37% par an au cours des trois à cinq prochaines années. années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Étant donné qu’investir dans des entreprises à faible solidité financière peut entraîner une perte de capital permanente, les investisseurs doivent examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non des actions. L’examen du ratio trésorerie / dette et de la couverture des intérêts peut donner une bonne idée de la solidité financière de l’entreprise. British American Tobacco PLC a un ratio trésorerie / dette de 0,05, ce qui est pire que 89% des entreprises du secteur des produits du tabac. Sur cette base, GuruFocus classe la solidité financière de British American Tobacco PLC à 4 sur 10, ce qui suggère un bilan médiocre. Voici la dette et les liquidités de British American Tobacco PLC au cours des dernières années:

On estime que l'action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

On estime que l’action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. British American Tobacco PLC a été rentable 10 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 33,5 milliards de dollars et un bénéfice de 3,609 dollars par action. Sa marge opérationnelle de 39,48% supérieure à 85% des entreprises de l’industrie des produits du tabac. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité de British American Tobacco PLC comme solide. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net de British American Tobacco PLC au cours des dernières années:

On estime que l'action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

On estime que l’action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

L’un des facteurs les plus importants de l’évaluation d’une entreprise est la croissance. La performance des actions à long terme est étroitement corrélée à la croissance selon l’étude de GuruFocus. Les entreprises qui croissent plus vite créent plus de valeur pour les actionnaires, surtout si cette croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne des revenus de British American Tobacco PLC est de 5,6%, qui se classe dans la moyenne des entreprises de l’industrie des produits du tabac. le Croissance moyenne de l’EBITDA sur 3 ans est -30,4%, qui se classe dans les 10% inférieurs des entreprises de l’industrie des produits du tabac.

Une autre méthode pour déterminer la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi au coût moyen pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Lorsque le ROIC est supérieur au WACC, cela signifie que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi de British American Tobacco PLC est de 5,65 et son coût du capital est de 5,32. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC de British American Tobacco PLC est présentée ci-dessous:

On estime que l'action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

On estime que l’action de British American Tobacco PLC est légèrement sous-évaluée

Pour conclure, le stock de British American Tobacco PLC (OTCPK: BTAFF, Financials sur 30 ans) serait légèrement sous-évalué. La situation financière de l’entreprise est mauvaise et sa rentabilité est solide. Sa croissance se classe dans les 10% inférieurs des entreprises de l’industrie des produits du tabac. Pour en savoir plus sur l’action de British American Tobacco PLC, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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