20 mai 2021

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de First Industrial Realty Trust (NYSE: FR, Données financières sur 30 ans) montre chaque signe d’être légèrement surévalué, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 49,82 $ par action et à sa capitalisation boursière de 6,4 milliards de dollars, l’action de First Industrial Realty Trust montre tous les signes d’une surévaluation modeste. La valeur GF de First Industrial Realty Trust est indiquée dans le tableau ci-dessous.

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

Étant donné que First Industrial Realty Trust est relativement surévaluée, le rendement à long terme de ses actions est susceptible d’être inférieur à la croissance de son entreprise, qui s’est établie en moyenne à 1,6% au cours des cinq dernières années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Les entreprises dont la solidité financière est médiocre offrent aux investisseurs un risque élevé de perte de capital permanente. Pour éviter une perte en capital permanente, un investisseur doit faire ses recherches et examiner la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter des actions. Le ratio trésorerie / dette et la couverture des intérêts d’une entreprise sont un excellent moyen de comprendre sa solidité financière. First Industrial Realty Trust a un ratio liquidités / endettement de 0,06, ce qui se situe dans le milieu de gamme des sociétés du secteur des REIT. La solidité financière globale de First Industrial Realty Trust est de 4 sur 10, ce qui indique que la solidité financière de First Industrial Realty Trust est médiocre. Voici la dette et les liquidités de First Industrial Realty Trust au cours des dernières années:

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. First Industrial Realty Trust a été rentable 8 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 453,9 millions de dollars et un bénéfice de 1,69 $ par action. Sa marge opérationnelle de 36,95% se situe dans le milieu de gamme des sociétés du secteur des REIT. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité de First Industrial Realty Trust comme équitable. Voici les revenus et le bénéfice net de First Industrial Realty Trust au cours des dernières années:

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

L’un des facteurs les plus importants de l’évaluation d’une entreprise est la croissance. La performance des actions à long terme est étroitement corrélée à la croissance selon l’étude de GuruFocus. Les entreprises qui croissent plus vite créent plus de valeur pour les actionnaires, surtout si cette croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne des revenus de First Industrial Realty Trust est de 1,6%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des sociétés du secteur des REIT. le Croissance moyenne de l’EBITDA sur 3 ans est de -2,8%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des sociétés du secteur des REIT.

Une autre méthode pour déterminer la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi au coût moyen pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Lorsque le ROIC est supérieur au WACC, cela signifie que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi de First Industrial Realty Trust est de 4,80 et son coût du capital est de 6,20. La comparaison historique du ROIC et du WACC de First Industrial Realty Trust est présentée ci-dessous:

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

On estime que le premier titre de fiducie immobilière industrielle est légèrement surévalué

En conclusion, le stock de First Industrial Realty Trust (NYSE: FR, Financials sur 30 ans) donne tous les indices d’être légèrement surévalués. La situation financière de l’entreprise est mauvaise et sa rentabilité est juste. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des sociétés du secteur des REIT. Pour en savoir plus sur l’action de First Industrial Realty Trust, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



Source by