2 avril 2021

On estime que le stock de traitement automatique des données est légèrement surévalué

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de traitement automatique des données (NAS: ADP, Données financières sur 30 ans) est estimée légèrement surévaluée, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 188,575 $ par action et à sa capitalisation boursière de 80,7 milliards de dollars, l’action de traitement automatique des données donne tous les signes d’une surévaluation modeste. La valeur GF pour le traitement automatique des données est indiquée dans le tableau ci-dessous.

On estime que le stock de traitement automatique des données est légèrement surévalué

On estime que le stock de traitement automatique des données est légèrement surévalué

Le traitement automatique des données étant relativement surévalué, le rendement à long terme de son action sera probablement inférieur à la croissance de son activité, qui a été en moyenne de 7,1% au cours des trois dernières années et devrait croître de 3,58% par an au cours des trois à cinq prochaines années. .

Lien: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible comporte un risque plus élevé de perte permanente de capital. Il est donc important d’examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non ses actions. L’examen du ratio trésorerie / dette et de la couverture des intérêts est un excellent point de départ pour comprendre la solidité financière d’une entreprise. Le traitement automatique des données a un ratio trésorerie / dette de 0,68, ce qui se situe dans la fourchette moyenne des entreprises du secteur des services aux entreprises. GuruFocus classe la solidité financière globale du traitement automatique des données à 6 sur 10, ce qui indique que la solidité financière du traitement automatique des données est acceptable. Voici la dette et les liquidités du traitement automatique des données au cours des dernières années:

On estime que le stock de traitement automatique des données est légèrement surévalué

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Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Le traitement automatique des données a été rentable 10 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 14,6 milliards de dollars et un bénéfice de 5,77 dollars par action. Sa marge opérationnelle de 21,72% supérieure à 91% des entreprises du secteur des services aux entreprises. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité d’Automatic Data Processing comme équitable. Voici les revenus et le revenu net du traitement automatique des données au cours des dernières années:

On estime que le stock de traitement automatique des données est légèrement surévalué

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La croissance est probablement le facteur le plus important de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement liée à la performance à long terme des actions d’une entreprise. Plus une entreprise se développe rapidement, plus elle a de chances de créer de la valeur pour ses actionnaires, surtout si la croissance est rentable. Le taux de croissance annuel moyen des revenus sur 3 ans du traitement automatique des données est de 7,1%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur des services aux entreprises. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 9,2%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur des services aux entreprises.

On peut également évaluer la rentabilité d’une entreprise en comparant son retour sur capital investi (ROIC) à son coût moyen pondéré du capital (WACC). Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le rendement du capital investi dépasse le coût moyen pondéré du capital, l’entreprise crée probablement de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC du traitement automatique des données est de 6,08 tandis que son WACC est de 5,75. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC du traitement automatique des données est présentée ci-dessous:

On estime que le stock de traitement automatique des données est légèrement surévalué

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En conclusion, le stock de traitement automatique des données (NAS: ADP, Financials sur 30 ans) donne tous les indices d’être légèrement surévalués. La situation financière de la société est juste et sa rentabilité est juste. Sa croissance se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur des services aux entreprises. Pour en savoir plus sur le stock de traitement automatique des données, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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