24 mai 2021

On pense que l’action d’Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock d’Atacadao SA (BSP: CRFB3, Données financières sur 30 ans) semble être légèrement sous-évalué, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 20,44 BRL par action et à sa capitalisation boursière de 40,6 milliards de BRL, l’action d’Atacadao SA serait légèrement sous-évaluée. La valeur GF d’Atacadao SA est indiquée dans le graphique ci-dessous.

On pense que l'action d'Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

On pense que l’action d’Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

Étant donné qu’Atacadao SA est relativement sous-évalué, le rendement à long terme de son action est susceptible d’être supérieur à la croissance de son activité, qui a été en moyenne de 10% au cours des trois dernières années et devrait croître de 12,90% par an au cours des trois à cinq prochaines années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Il est toujours important de vérifier la solidité financière d’une entreprise avant d’acheter ses actions. Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible présente un risque plus élevé de perte permanente. Examiner le ratio trésorerie / dette et la couverture des intérêts est un excellent moyen de comprendre la solidité financière d’une entreprise. Atacadao SA a un ratio cash / endettement de 0,07, ce qui est pire que 89% des entreprises du secteur Retail – Defensive. La solidité financière globale d’Atacadao SA est de 4 sur 10, ce qui indique que la solidité financière d’Atacadao SA est médiocre. Voici la dette et la trésorerie d’Atacadao SA au cours des dernières années:

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On pense que l’action d’Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

Il présente moins de risques d’investir dans des entreprises rentables, en particulier celles qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. Une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées est également généralement un investissement plus sûr qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Atacadao SA a été rentable 7 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 73,1 milliards de BRL et un bénéfice de 1,64 BRL par action. Sa marge opérationnelle est de 6,13%, ce qui se classe mieux que 79% des entreprises de l’industrie du Retail – Défensif. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité d’Atacadao SA à 6 sur 10, ce qui indique une rentabilité équitable. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net d’Atacadao SA au cours des dernières années:

On pense que l'action d'Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

On pense que l’action d’Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

La croissance est probablement le facteur le plus important de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement liée à la performance à long terme des actions d’une entreprise. Plus une entreprise se développe rapidement, plus elle a de chances de créer de la valeur pour ses actionnaires, surtout si la croissance est rentable. Le taux de croissance annuel moyen des revenus sur 3 ans d’Atacadao SA est de 10%, ce qui se classe mieux que 78% des entreprises de l’industrie du Retail – Défensif. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 7,4%, ce qui se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie du commerce de détail – défensif.

Une autre façon d’évaluer la rentabilité d’une entreprise est de comparer son retour sur capital investi (ROIC) à son coût pondéré du capital (WACC). Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le ROIC est supérieur au WACC, cela indique que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC d’Atacadao SA était de 9,82, tandis que son WACC était de 3,22. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC d’Atacadao SA est présentée ci-dessous:

On pense que l'action d'Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

On pense que l’action d’Atacadao SA est légèrement sous-évaluée

En bref, le stock d’Atacadao SA (BSP: CRFB3, Financials sur 30 ans) donne tous les indices d’être légèrement sous-évalués. La situation financière de l’entreprise est mauvaise et sa rentabilité est juste. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie du Retail – Défensif. Pour en savoir plus sur l’action Atacadao SA, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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