5 mai 2021

On pense que l’action de QIWI PLC est considérablement sous-évaluée

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de QIWI PLC (NAS: QIWI, Données financières sur 30 ans) est considérée comme significativement sous-évaluée, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 10,4 $ par action et à sa capitalisation boursière de 652,2 millions de dollars, l’action de QIWI PLC est estimée être considérablement sous-évaluée. La valeur GF pour l’automate QIWI est indiquée dans le tableau ci-dessous.

On pense que l'action de QIWI PLC est considérablement sous-évaluée

On pense que l’action de QIWI PLC est considérablement sous-évaluée

Étant donné que QIWI PLC est considérablement sous-évalué, le rendement à long terme de son action sera probablement beaucoup plus élevé que la croissance de son activité, qui était en moyenne de 24% au cours des cinq dernières années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Étant donné qu’investir dans des entreprises à faible solidité financière peut entraîner une perte de capital permanente, les investisseurs doivent examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non des actions. L’examen du ratio trésorerie / endettement et de la couverture des intérêts peut donner une bonne idée initiale de la solidité financière de l’entreprise. QIWI PLC a un ratio trésorerie / dette de 6,55, ce qui se classe mieux que 77% des entreprises du secteur des services de crédit. Sur cette base, GuruFocus classe la solidité financière de QIWI PLC à 6 sur 10, ce qui suggère un bilan juste. Voici la dette et la trésorerie de QIWI PLC au cours des dernières années:

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Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. QIWI PLC a été rentable 10 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 685,3 millions de dollars et un bénéfice de 2,284 dollars par action. Sa marge opérationnelle de 30,22% dans le milieu de gamme des entreprises du secteur des services de crédit. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité de QIWI PLC comme solide. Voici le chiffre d’affaires et le bénéfice net de QIWI PLC au cours des dernières années:

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On pense que l’action de QIWI PLC est considérablement sous-évaluée

La croissance est probablement le facteur le plus important de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement corrélée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans de QIWI PLC est de 24%, ce qui se classe mieux que 82% des entreprises du secteur des services de crédit. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 45,4%, ce qui se classe mieux que 85% des entreprises du secteur des services de crédit.

Une autre façon d’examiner la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi et le coût pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Nous voulons que le rendement du capital investi soit supérieur au coût pondéré du capital. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi de QIWI PLC est de 29,05 et son coût du capital est de 6,31. La comparaison historique du ROIC et du WACC de QIWI PLC est présentée ci-dessous:

On pense que l'action de QIWI PLC est considérablement sous-évaluée

On pense que l’action de QIWI PLC est considérablement sous-évaluée

En conclusion, le stock de QIWI PLC (NAS: QIWI, Financials sur 30 ans) montre tous les signes d’une sous-évaluation significative. La situation financière de l’entreprise est juste et sa rentabilité est solide. Sa croissance se classe mieux que 85% des entreprises du secteur des services de crédit. Pour en savoir plus sur l’action QIWI PLC, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article a été publié pour la première fois le GuruFocus.



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