4 juin 2021

On pense que le stock de Steel Dynamics est considérablement surévalué

Par admin2020

– Par valeur GF

Le stock de Steel Dynamics (NAS : STLD, Finances sur 30 ans) montre tous les signes d’une surévaluation significative, selon le calcul de la valeur GuruFocus. La valeur GuruFocus est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’entreprise et des estimations des analystes quant aux performances futures de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, elle est surévaluée et son rendement futur risque d’être médiocre. D’un autre côté, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 64,71 $ par action et à la capitalisation boursière de 13,7 milliards de dollars, l’action Steel Dynamics donne tout indice d’être considérablement surévaluée. La valeur GF pour Steel Dynamics est indiquée dans le tableau ci-dessous.

On pense que le stock de Steel Dynamics est considérablement surévalué

On pense que le stock de Steel Dynamics est considérablement surévalué

Étant donné que Steel Dynamics est considérablement surévalué, le rendement à long terme de son action sera probablement bien inférieur à la croissance future de son activité, qui s’est établie en moyenne à 4,7 % au cours des cinq dernières années.

Relier: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible présente un risque plus élevé de perte permanente de capital. Ainsi, il est important d’examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non ses actions. L’examen du ratio liquidités/endettement et de la couverture des intérêts est un excellent point de départ pour comprendre la solidité financière d’une entreprise. Steel Dynamics a un ratio trésorerie/dette de 0,40, ce qui se situe dans la moyenne des entreprises de l’industrie sidérurgique. GuruFocus classe la solidité financière globale de Steel Dynamics à 6 sur 10, ce qui indique que la solidité financière de Steel Dynamics est juste. Voici la dette et la trésorerie de Steel Dynamics au cours des dernières années :

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Il est moins risqué d’investir dans des entreprises rentables, notamment celles dont la rentabilité est constante sur le long terme. Une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées est généralement un investissement plus sûr que celles avec de faibles marges bénéficiaires. Steel Dynamics a été rentable 9 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 10,6 milliards de dollars et un bénéfice de 3,75 $ par action. Sa marge d’exploitation est de 11,23 %, ce qui la place mieux que 83 % des entreprises de la sidérurgie. Dans l’ensemble, la rentabilité de Steel Dynamics est classée 7 sur 10, ce qui indique une rentabilité acceptable. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net de Steel Dynamics au cours des dernières années :

On pense que le stock de Steel Dynamics est considérablement surévalué

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La croissance est probablement le facteur le plus important dans la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement liée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans of Steel Dynamics est de 4,7%, ce qui se classe dans la moyenne des entreprises de l’industrie sidérurgique. Le taux de croissance de l’EBITDA moyen sur 3 ans est de -2,2%, ce qui se situe dans la moyenne des entreprises de la sidérurgie.

Une autre façon d’évaluer la rentabilité d’une entreprise est de comparer son retour sur capital investi (ROIC) à son coût pondéré du capital (WACC). Le rendement du capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le ROIC est supérieur au WACC, cela indique que l’entreprise crée de la valeur pour les actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC de Steel Dynamics était de 14,79, tandis que son WACC était de 9,15. La comparaison historique ROIC vs WACC de Steel Dynamics est présentée ci-dessous :

On pense que le stock de Steel Dynamics est considérablement surévalué

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En conclusion, le stock de Steel Dynamics (NAS : STLD, états financiers à 30 ans) semble être considérablement surévalué. La situation financière de l’entreprise est juste et sa rentabilité est juste. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des entreprises de la sidérurgie. Pour en savoir plus sur l’action Steel Dynamics, vous pouvez consulter ses données financières sur 30 ans ici.

Pour découvrir les entreprises de haute qualité qui peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, veuillez consulter GuruFocus High Quality Low Capex Screener.

Cet article est paru pour la première fois sur GourouFocus.



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