18 mai 2021

Opinion: Dois-je vendre mes actions pour pouvoir payer comptant pour une maison?

Par admin2020

Ma femme et moi avons 27 ans et nous avons accumulé environ 300 000 $ d’économies combinées grâce à l’investissement passif au cours des deux dernières années. Que pensez-vous de la liquidation de tous nos actifs et de l’achat d’une maison avec de l’argent comptant? Nous vivons à New York, mais nous cherchons à quitter l’État en raison de son coût et de son rythme rapide. Certaines régions que nous avons examinées ont des maisons dans la fourchette de prix que nous pouvons nous permettre. Pensez-vous que l’achat d’une maison avec de l’argent liquide est une bonne ou une mauvaise idée?

Tout d’abord, bien fait. C’est une bonne quantité d’économies pour la fin de la vingtaine.

Plus de personnes achètent leur maison en utilisant tout l’argent comptant que je ne l’aurais imaginé Redfin):

Maintenant, pour la partie la plus difficile – il n’y a vraiment pas de bonne ou de mauvaise réponse à cette question. Il y a de bonnes et de mauvaises décisions financières sur certains sujets, mais une décision comme celle-ci où vous avez un niveau d’épargne aussi élevé à votre âge signifie que vous avez déjà gagné à bien des égards.

Il y a cependant beaucoup à considérer dans ce genre de décision. Cela dépend en grande partie de votre relation avec l’argent, la dette et les actifs financiers.

Regardons les avantages et les inconvénients de la vente de vos investissements pour acheter une maison:

Pro: Tranquillité d’esprit. Vous n’avez jamais à vous soucier d’un paiement hypothécaire mensuel. Il est impossible de quantifier ce sentiment sur une feuille de calcul, en particulier pour les personnes qui détestent s’endetter à un niveau élevé.

Avec: Une maison est un actif illiquide. Votre argent est essentiellement piégé. Vous ne pouvez pas passer votre maison. Ce n’est pas une fonctionnalité intéressante en période de difficultés financières ou lorsque vous avez besoin d’accéder à vos investissements. (Vous pouvez évidemment emprunter contre votre maison, mais cela vous ramène là où vous ne vouliez pas être – endetté.)

Pro: Vous vous donnez une belle marge de sécurité dans vos finances personnelles sans versement hypothécaire.

Avec: Posséder des actions en bourse offre beaucoup plus de diversification qu’une seule maison. Il y a beaucoup plus de risques idiosyncratiques sur votre marché immobilier local.

Pro: Vous économisez beaucoup d’argent sur les paiements d’intérêts au fil du temps. Un prêt de 350 000 $ sur 30 ans à un taux d’intérêt de 3% équivaut à plus de 181 000 $ en paiements d’intérêts sur la durée d’un prêt à taux fixe. Payer avec de l’argent enlève cela de la table.

Avec: Prendre un prêt hypothécaire peut réduire votre facture fiscale. Il est rarement judicieux d’investir votre argent dans quelque chose spécifiquement pour les avantages fiscaux, mais éviter une hypothèque signifie également que vous ne pouvez pas prendre la déduction des intérêts hypothécaires sur vos impôts.

Lis: Dois-je refinancer mon hypothèque? Voici comment décider

Pro: Si vous vous engagez dans une guerre d’enchères, payer en espèces facilitera probablement l’achat en cas de concurrence.

Avec: Les taux d’intérêt sont proches des plus bas générationnels. Après avoir tenu compte de l’inflation et des déductions fiscales, vous empruntez essentiellement gratuitement aux taux hypothécaires actuels.

Pro: Payer en espèces signifie que vous économisez certains coûts sur la transaction et que vous pourriez probablement fermer la maison plus rapidement.

Avec: Si les prix des logements continuent d’augmenter, vous risquez de passer à côté de la composante de levier des gains supplémentaires. Par exemple, un acompte de 20% sur une maison de 300 000 $ serait de 60 000 $. Si la maison a apprécié 10%, elle vaut maintenant 330 000 $, mais vous venez de faire 50% sur votre acompte de 60 000 $. (Évidemment, l’effet de levier fonctionne dans les deux sens, donc si votre maison baisse de 10%, cela signifierait que vous perdez 50% de votre acompte dans cet exemple.)

Pro: Les rendements boursiers pourraient être inférieurs à l’avenir. Si vous reprenez simplement ce que vous auriez payé en versements hypothécaires mensuels et le coût moyen en dollars dans vos placements passifs, vous pourriez trouver de meilleurs points d’entrée en cours de route.

Avec: Il pourrait y avoir un potentiel de coût d’opportunité énorme si vous vendez hors du marché et qu’il continue d’augmenter. Les avantages composés pourraient mieux paraître en combinant l’effet de levier dans une maison et la croissance des dividendes / bénéfices sur le marché boursier.

Selon ce que vous pensez de la dette et du marché boursier, vous pourriez trouver des raisons raisonnables pour ou contre l’utilisation de vos dollars d’investissement pour acheter une maison avec de l’argent.

Lis: Nous sommes dans la soixantaine et avons des millions de dollars pour la retraite – devrions-nous louer ou acheter notre prochaine maison?

La «bonne» réponse sera probablement également déterminée non seulement à partir des rendements financiers, mais aussi à partir de votre niveau de regret en fonction de chaque marché.

Voici trois scénarios de cette décision qui pourraient potentiellement vous apporter un certain niveau de regret:

(1) Vous décidez de vendre vos placements et les actions continuent d’augmenter.

(2) Vous décidez de garder la plus grande partie de votre argent sur le marché et les actions s’effondrent.

(3) Vous décidez de payer la maison en espèces alors que votre marché immobilier local est sur le point de se calmer.

Chaque scénario a une probabilité assez élevée de se produire à un moment donné en fonction de votre horizon temporel et de votre emplacement.

Il est également important de se rappeler que cela ne doit pas nécessairement être une décision du tout ou rien. Vous pouvez toujours vendre la moitié de vos investissements pour couvrir un acompte. De cette façon, vous couvrez une grande partie de l’hypothèque à l’avance, mais vous n’effacez pas complètement vos premières économies du point de vue de la composition.

Diviser les choses vous laisserait également la possibilité de prendre le reste de vos investissements et de rembourser l’hypothèque sur toute la ligne si vous changez d’avis.

Mais la chose la plus importante à retenir ici est la difficulté à prendre une décision pondérée. Une maison est l’atout le plus émotionnel que vous achèterez jamais. C’est le toit au-dessus de votre tête et il comporte une grande quantité de revenus psychiques.

Être dans un endroit où votre maison sera entièrement payée avant l’âge de 30 ans semble attrayant; il en va de même pour permettre à vos économies de s’accumuler dès le plus jeune âge.

La bonne nouvelle est que vous ne pouvez pas vraiment vous tromper ici, peu importe ce que vous faites, du moment que vous prenez la décision qui tient compte de tous les compromis impliqués.

Ben Carlson est l’auteur du blog sur l’investissement “Une richesse de bon sens», Où il a été publié pour la première fois. Il est réimprimé avec permission. Suivez-le sur Twitter @awealthofcs.

Plus de Ben Carlson: Voici comment résoudre le débat entre la croissance et la valeur

Lisez aussi: Voici comment vous pouvez économiser de l’argent sur les impôts sur les gains en capital lorsque vous vendez votre maison

Et: QUIZ: Connaissez-vous le prix médian d’une maison dans votre ville? Ces candidats politiques étaient perplexes




Source by