14 octobre 2021

Opinion: Les 9 meilleurs fonds Vanguard pour les retraités

Par admin2020

Si vous êtes à la retraite ou sur le point de prendre la retraite et que vous recherchez un investissement relativement simple à faible coût qui ne vous égarera pas, votre recherche devrait commencer par les fonds communs de placement Vanguard.

Soyons clairs : cet article n’est pas un argumentaire de vente. Je ne travaille pas pour Vanguard et je n’ai aucune affiliation avec l’entreprise, sauf en tant qu’actionnaire de leurs fonds.

Lire : Pour devenir riche en investissant, le pouvoir du temps bat un choix d’actions chanceux

Pourquoi Vanguard

Vanguard gère plus de 7 000 milliards de dollars et est la seule société de fonds communs de placement dotée d’une structure financière conçue pour profiter aux actionnaires de ses fonds communs de placement.

Les fonds de l’entreprise sont connus pour leurs faibles dépenses et la faible exposition fiscale résultant d’un faible chiffre d’affaires. Il va sans dire que les fonds Vanguard sont des fonds sans frais. Aucune commission de vente, aucune pression de vente.

De l’offre d’excellents fonds de Vanguard, en voici neuf que j’aime pour les retraités.

Fonds de qualité d’investissement à court terme Vanguard
VFSUX,

C’est le premier fonds dans lequel ma femme et moi investissons chaque année. En janvier, nous effectuons notre retrait annuel des investissements à long terme pour couvrir nos dépenses de l’année à venir. Ce fonds est également l’endroit où nous gardons nos liquidités d’urgence.

Parce que ce fonds ne détient pas d’actions, nos finances sont remarquablement exemptes d’émotions. Peu importe ce qui se passe sur le marché boursier à un moment donné, nous savons que cela ne nous affectera pas avant l’année civile suivante. Si vous n’avez jamais essayé de gérer votre argent de cette manière, je vous le recommande.

Vous ne deviendrez pas riche avec ce fonds, mais vous gagnerez probablement près de 100 fois plus qu’avec un compte d’épargne bancaire typique en payant (c’est vraiment dégoûtant !) 0,01 % d’intérêt.

Au cours des 15 dernières années, ce fonds s’est apprécié à 3,27 %.

À lire : Il n’est jamais trop tard pour prendre une retraite heureuse

Fonds équilibrés : d’une beauté ennuyeuse

Les fonds équilibrés détiennent à la fois des actions et des obligations. Au fil des ans, leurs actionnaires sont statistiquement susceptibles d’avoir un succès supérieur à la moyenne en tant qu’investisseurs.

Pourquoi donc? Non pas parce que les fonds eux-mêmes ont de la magie. C’est parce que la combinaison de la croissance et de la stabilité vous rend plus susceptible de vous contenter de laisser votre argent là où il est au lieu d’essayer de déterminer quand acheter et quand vendre.

Aucun des huit fonds équilibrés suivants n’est conçu pour détenir normalement plus de 60 % d’actions. Cela signifie qu’ils ne sont pas susceptibles de subir le genre de pertes majeures des fonds entièrement en actions.

N’importe lequel d’entre eux pourrait constituer un bon portefeuille à fonds unique pour un retraité. Mais ne choisissez pas au hasard ; les différences comptent.

Vanguard Target Retraite 2015
VTXVX,
+0.37%

Si vous êtes déjà à la retraite, ce fonds de fonds est là pour vous. Avec une participation d’environ 35% seulement et la diversification de la possession (indirectement) de plus de 10 000 actions et 24 000 obligations, vous ne vous tromperez pas très loin. Vous obtiendrez une certaine croissance et une bonne mesure de stabilité.

Si vous aimez le concept de date cible mais que vous souhaitez un peu plus d’exposition aux actions, il est facile de choisir une variation axée sur une année ultérieure telle que 2020 ou 2025.

Fonds de stratégie de vie Vanguard

Ces fonds de fonds se présentent sous diverses combinaisons d’exposition aux actions, de 20 % à 80 %, bien que j’exclue la plus agressive de cette discussion. Soit dit en passant, toutes les obligations de ces fonds sont de qualité investment grade. Pas d’ordure.

Fonds de revenu Stratégie de vie
VASIX,
+0.35%
ne détient généralement qu’environ 20 % de son portefeuille dans des fonds d’actions, le reste étant constitué d’obligations, ce qui convient peut-être aux investisseurs disposant de ressources suffisantes (plus qu’ils ne pensent en avoir jamais besoin, en d’autres termes) et à ceux qui sont très frileux à propos de le marché boursier.

LifeStrategy Croissance Conservatrice
VSCGX,
+0.39%
double cette participation à environ 40%, peut-être le bon choix pour les retraités conservateurs qui veulent une certaine croissance mais ne sont pas prêts à aller très loin pour l’obtenir.

LifeStrategy Croissance modérée
VSMGX,
+0,48 %
est très similaire, mais avec une répartition 60/40 entre actions et obligations. Cela donne plus de croissance, bien que toujours sans beaucoup d’excitation.

Deux fonds pour les retraités qui ne connaissent pas grand-chose à l’investissement

Souvent, au cours des 20 dernières années, j’ai recommandé Fonds de revenu Vanguard Wellesley
VWIAX,
+0,24 %
et/ou Fonds Vanguard Wellington
VWENX,
+0.25%.

Pour les retraités conservateurs que je ne connais pas bien, Wellesley est devenu ce que je considère comme mon meilleur conseil.

Wellesley prend bien soin des investisseurs depuis 1970. Son portefeuille est normalement composé à 40 % d’actions et à 60 % d’obligations. Il s’agit d’un fonds à faible coût géré activement, détenant environ 70 actions à grande capitalisation (principalement des actions de valeur) et environ 1 300 obligations.

Pour ceux qui sont moins conservateurs, Wellington est ma suggestion de prédilection, en particulier pour les personnes qui apprécient une très longue expérience.

Wellington est en affaires depuis 1929 et a été le tout premier fonds équilibré de l’industrie.

La répartition 60/40 typique des actions et des obligations de Wellington reflète la façon dont les fiduciaires de nombreux grands fonds de pension investissent. Ils savent qu’ils ont besoin d’une croissance fiable à long terme et que leurs portefeuilles doivent, en toutes circonstances, pouvoir rémunérer leurs retraités.

Wellington est activement géré, avec environ 60 actions à grande capitalisation et environ 1 100 obligations.

Note : Ma femme et moi préférons une allocation globale 50/50 d’actions et d’obligations. Si cela vous intéresse, vous pouvez y parvenir en répartissant votre argent à parts égales entre Wellesley et Wellington.

Deux autres fonds équilibrés Vanguard méritent d’être considérés.

Fonds indiciel équilibré Vanguard
VBIAX,
+0.34%
est géré activement, détenant environ 60 % de son portefeuille dans 3 300 actions américaines axées sur la croissance et le reste dans environ 10 700 obligations.

Fonds équilibré à gestion fiscale Vanguard
VTMFX,
+0.20%
est géré de manière à minimiser les distributions de gains en capital et autres revenus imposables, avec une répartition typique actions/obligations plus proche de 50/50. Si vous aimez cette allocation ainsi que des factures d’impôts moins élevées, ce fonds pourrait être pour vous.

Retours et risques

Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, les niveaux de risque et de rendement sont en effet liés, mais pas toujours exactement ce à quoi vous vous attendriez.

Les fonds sont répertoriés dans l’ordre de leur taux de croissance annuel composé sur 15 ans (début octobre). Pour chacun, vous verrez également sa performance au cours de 2008, la pire année civile pour les investisseurs depuis longtemps.

Tableau 1 : Comparaison des fonds Vanguard

Fonds

retour sur 15 ans

2008

Wellington

8,7%

-22,2%

Indice équilibré

8,33 %

-22,1%

Équilibré à gestion fiscale

7,51%

-18,32 %

Revenu Wellesley

7,26 %

-9,79 %

Stratégie de vie Modéré

6,65 %

-26,5%

Objectif retraite 2015*

5,99 %

-24,1%

LifeStrategy Conservateur

5,69%

-19,52 %

Revenu de stratégie de vie

4,73%

-10,53 %

Qualité d’investissement à court terme

3,27 %

-4,65%

*Les statistiques de ce fonds reflètent une période où le fonds avait une allocation plus agressive qu’aujourd’hui.

Pour en savoir plus sur ces fonds (plus quatre fonds entièrement en actions), consultez une présentation vidéo que j’ai faite l’année dernière : “Mes 12 fonds Vanguard préférés pour les retraités.”



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