21 mai 2021

Opinion: Les retraités anéantis, perdent des millions: SEC

Par admin2020

Lorsqu’il s’agit de gérer notre argent à la retraite, il y a probablement un chiffre à garder à l’esprit par-dessus tous les autres.

Ce nombre? Zéro.

Par exemple, c’est le pourcentage exact de nos économies que nous devrions miser sur des sociétés privées, c’est-à-dire celles qui ne sont pas négociées en bourse.

Et c’est le montant en dollars ronds que nous devrions investir auprès d’étrangers charmants et persuasifs qui vendent des projets d’investissement exotiques. Et c’est aussi le nombre de ces étrangers à qui nous devrions donner la garde réelle de nos fonds.

Oh oui. C’est aussi le nombre de «placements à faible risque» qui paieront les retraités (ou n’importe qui d’autre, d’ailleurs) 10% par an, ou encore moins par mois.

Ce qui nous amène au cas du conseiller en investissement KNI à Houston, au Texas, où la Securities and Exchange Commission rapporte que jusqu’à 70 investisseurs, la plupart d’entre eux apparemment des retraités et des quasi-retraités, viennent de perdre des millions de leurs économies durement gagnées. . Dans de nombreux cas, dit la SEC, les retraités ont tout perdu.

Une veuve du Texas a perdu la totalité de son compte de retraite de 30 000 $. Un individu du Nevada a perdu la totalité de son portefeuille de retraite de 92 000 $. Un ancien combattant et professeur militaire du Kansas, qui était à quelques mois de sa retraite, a perdu la quasi-totalité de ses 320 000 $ d’épargne-retraite. Un retraité de l’Alabama a perdu 105 000 $, tandis que la SEC mentionne d’autres qui ont perdu entre 30 000 $ et 150 000 $ leurs comptes de retraite.

Une retraitée de Houston qui avait été gravement blessée au travail et craignait de ne plus jamais pouvoir travailler, cherchait par conséquent la sécurité et un revenu de ses investissements. Au lieu de cela, dit la SEC, elle a perdu tout son portefeuille de retraite de 75 000 $.

Les pertes totales sont d’environ 3,7 millions de dollars.

La Securities and Exchange a intenté une action contre KNI, qui représentait Knight Nguyen Investments, Christopher Knight Lopez, son frère Jayson Lopez et Forrest Andrew Jones, les accusant de multiples violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières, y compris des dispositions anti-fraude. La SEC affirme que les violations vont de la fausse représentation des investissements risqués comme étant sûrs à la fabrication de faux états financiers et au détournement de l’argent des clients.

«KNI ciblait en grande partie les personnes âgées et non averties qui tentaient de préserver ou de faire croître leur épargne-retraite», la SEC rapports. «Pour inciter ces personnes à devenir des clients, Chris Lopez et Forrest Jones ont faussement décrit KNI comme une entreprise établie ayant fait ses preuves, disant aux clients potentiels que KNI ne recommanderait ou placerait des clients dans des investissements que dans des entreprises ayant des antécédents avérés de bénéfices financiers qui étaient garantis par des actifs réels », dit-il. KNI a fonctionné de 2015 à 2018, dit-il.

Les allégations ne sont pas encore prouvées. Leonard Meyer, avocat de Forrest Jones, a déclaré à MarketWatch: “Il n’est coupable d’aucune des accusations portées contre lui.” Les autres accusés n’ont pu être joints.

Indépendamment des tenants et aboutissants juridiques, les détails des investissements de KNI tels que présentés par la SEC devraient soulever une forêt de drapeaux rouges pour tout retraité, quasi-retraité ou leur famille.

Selon la SEC, les clients de KNI se sont vus vendre des titres dans au moins cinq sociétés privées impliquées dans des domaines tels que l’importation d’or et de diamants, le conseil, les «outils graphiques» et les logiciels de voyage. KNI a déclaré à ses clients que sa stratégie d’investissement «permet des gains historiques de + 10% par an sans le risque qui leur est normalement associé». L’une des sociétés serait basée aux Seychelles, la chaîne d’îles au large de la côte est de l’Afrique bien connue comme destination de lune de miel, et était censée vendre de l’or à une raffinerie au Liban. Une autre société aurait détenu des brevets pour des peptides – de courtes chaînes d’acides aminés – qui pourraient guérir le cancer, entre autres applications. Cette société avait censément une tonne d’argent détenue dans une banque à Londres. Les investissements dans ces entreprises ont été anéantis.

L’un des investisseurs, dit la SEC, s’est fait dire que ses fonds de retraite seraient en sécurité dans les actions d’une société de logiciels «et que l’investissement produirait un rendement mensuel de 11,25%».

Laissons de côté les accusations de fraude et autres malversations, et regardons cela du point de vue des personnes qui ont apparemment perdu une partie ou la totalité de leurs économies.

Oui, bien sûr, ils étaient «financièrement peu sophistiqués», selon la SEC.

Mais il reste exaspérant que nous n’enseignions apparemment pas à tout le monde l’autodéfense financière de base quand ils sont encore à l’école (avec toutes les autres compétences dont ils auront besoin pour être un adulte efficace, et que nous n’enseignons pas non plus). Si nous le faisions, et que les descriptions de la SEC sont exactes, ces retraités auraient toujours leur argent. Il en serait de même pour des millions d’autres. Nous vivons dans une société capitaliste. Ne pas apprendre aux gens à gérer leur argent est aussi fou que de ne pas leur apprendre à conduire.

Et lorsque la plupart d’entre nous atteindront nos dernières années, nous serons probablement particulièrement vulnérables aux erreurs financières. Nous avons généralement plus d’actifs lorsque nous sommes vieux, quel que soit notre profil social et économique, nous aurons probablement plus d’argent à 65 ans que lorsque nous avions 20 ans. les compétences cognitives peuvent s’éroder. Une fois à la retraite, nous sommes plus susceptibles de perdre le contact avec le travail et les environnements professionnels. Et dans la vieillesse, beaucoup deviennent isolés et seuls.

Les veuves en particulier peuvent être des proies faciles pour les hommes d’âge moyen charmants et persuasifs. Je ne fais pas de commentaires spécifiques sur cette affaire, mais en général, chaque fois que j’entends parler de veuves se faisant voler, je pense immédiatement à Joseph Cotton, le charmant oncle Charlie dans le brillant thriller des années 1940 de Hitchcock «Shadow Of A Doubt».

Aucun retraité ou quasi-retraité n’aurait dû investir dans l’une de ces entreprises. Je travaille toujours et je n’aurais touché aucun d’entre eux avec une perche de 10 pieds, même si j’avais de l’argent à brûler et même si je ne savais pas déjà qu’ils s’effondreraient.

Il n’y a pas de rendements «sans risque» de 10% par an (encore moins 11,25% par mois). Rien. À l’heure actuelle, les obligations du Trésor américain paient un intérêt maximal de 2,4%, tandis que les obligations émises par des sociétés américaines solides, à faible risque et de premier ordre, comme, par exemple, Verizon VZ,
+ 0,18%,
Apple AAPL,
-0,83%
et Bank of America BAC,
+ 1,65%
– rendement d’environ 3,7%. Les obligations d’entreprises à haut risque et à haut rendement ne rapportent pas plus de 4,4%.

Soit dit en passant, quiconque a miraculeusement découvert un moyen de gagner 10% par an «sans risque» ne perdrait pas de temps à vous l’offrir. Ils le garderaient pour eux.

Et pourquoi même investir dans des entreprises privées? Il existe plus de 3 500 sociétés cotées sur les bourses américaines, des plus connues aux plus obscures, couvrant tous les types d’entreprises et d’opérations. Leurs comptes sont généralement soumis à un examen minutieux, à la fois par les légions d’investisseurs et par le gouvernement américain. Ils publient régulièrement des comptes vérifiés et des mises à jour commerciales qui sont disponibles gratuitement en ligne. Nous n’avons pas besoin de prendre les assurances de qui que ce soit sur la performance de leurs investissements, car nous pouvons consulter leur graphique boursier et leur dossier de dividende en ligne (y compris ici sur MarketWatch), tout à fait gratuitement.

Et puis il y a la question de la garde: qui détient réellement nos fonds. Pourquoi devrais-je jamais confier mon argent à un étranger ou à une entreprise inconnue, quelle que soit la qualité du terrain? Les grandes sociétés d’investissement bien connues sont généralement adossées à d’importants capitaux. Plus important encore, ils assurent également efficacement nos comptes jusqu’à 500000 $ contre la fraude ou la faillite de l’entreprise (mais pas contre nos actions ou obligations dont le prix baisse) par le biais de la Securities Investor Protection Corporation, ce que le gouvernement américain explique ici.

Voir des gens perdre leurs économies à cause d’investissements est une tragédie, surtout lorsqu’ils sont trop vieux pour se remettre. Fraude ou pas, une grande partie est facilement évitable.



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