13 août 2021

Opinion: Si vous êtes nerveux à propos du marché boursier à des niveaux record, pensez à ces cinq entreprises qui sont aimées par l’argent intelligent

Par admin2020

Le marché boursier est proche des sommets historiques, mais la saison des épaves de trains approche à grands pas.

Faut-il vendre ? Après tout, le S&P 500 SPX,
+0,08%,
Nasdaq COMP,
+0,03%
et Dow Jones Industrial Average DJIA,
+0,07%
souvent une période difficile en septembre et octobre.

Je dis attendez, et considérez en effet l’une des cinq sociétés ci-dessous, car elles sont les favorites de «l’argent intelligent». Mais d’abord, vue d’ensemble, voici trois raisons de maintenir le cap.

1. Il n’y a aucune garantie que la faiblesse saisonnière se répétera. En outre, la capacité de chronométrer les retournements du marché est difficile.

2. Les craintes concernant la variante delta de Covid sont exagérées. De plus en plus de personnes se font vacciner et la plupart d’entre elles ne souffriront pas de symptômes graves si elles sont infectées, selon les stratèges du marché de T. Rowe Price.

3. Il y a beaucoup de demande intégrée dans l’économie et cela soutiendra la croissance, déclare Jim Paulsen, stratège du groupe Leuthold.

Sur le front de la consommation (l’essentiel de l’économie) : L’épargne personnelle atteint un niveau record, les achats de biens durables sont proches de leur plus bas niveau en 50 ans et la formation de nouveaux ménages atteint un niveau record. Les gens achètent des trucs pour remplir de nouvelles maisons. Ensuite, l’économie a beaucoup de marge de croissance compte tenu du taux de chômage élevé et de la grande capacité de prêt excédentaire des banques.

Cinq actions d’argent intelligent

Dans ma lettre d’actions Brush Up on Stocks (le lien est dans la bio ci-dessous), je privilégie les actions que les initiés des entreprises aiment. Mais pas seulement tout initiés. Je vais pour les actions ramassées par des initiés avec génial enregistrements. En voici deux, qui se négocient près de l’endroit où les initiés viennent d’acheter.

Activision Blizzard

C’est la société derrière les jeux en ligne les plus populaires et les plus addictifs – comme Call of Duty, World of Warcraft, Diablo, Overwatch et Candy Crush. Activision Blizzard
ATVI,
-1,49 %
gagne de l’argent via les ventes de jeux et les abonnements, en vendant du contenu et des publicités dans le jeu. Il compte environ 408 millions d’utilisateurs réguliers.

En plus de gagner de nouveaux fans, la société lance régulièrement de nouveaux jeux et étend les franchises existantes – plus récemment avec World of Warcraft: The Burning Crusade, en juin. Cet ajout marque « le début de ce qui devrait être une période très importante de 18 mois pour les sorties de contenu », explique la société. Les ventes ont augmenté de 19% à 2,30 milliards de dollars au deuxième trimestre, et les marges d’exploitation sont riches à 42%.

Le signal de l’argent intelligent: Le réalisateur Peter Nolan vient d’acheter pour 2 millions de dollars à 80-82,28 $ l’action. C’est un bon initié à suivre car il a acheté 4,3 millions de dollars en mars 2019 à 43 $ et l’action est maintenant presque le double. De plus, dans mon système d’analyse d’initiés, les achats répétés sur la force (par opposition aux prises de bénéfices) sont haussiers. Il a également acheté à 3,70 $ en 2004.

Financière B. Riley

J’ai introduit ce nom dans ma lettre d’actions en mars 2018 à 20 $ et je l’ai réitéré plus d’une douzaine de fois par la suite. Il se négocie maintenant pour plus de 65 $. Malgré les gains considérables, je pense Financière B. Riley
RILY,
-3,14%
est toujours une prise, et un achat pour quiconque ne possède pas.

Il s’agit d’une banque d’investissement basée à Los Angeles qui gère également de l’argent et effectue des recherches sur les actions. Elle est spécialisée dans les actions de petites et moyennes capitalisations. B. Riley Financial est un bon indicateur du marché global et de l’économie américaine, compte tenu de ses activités bancaires et liées au marché. Ce sera un plus, car la croissance économique se maintient. Elle poursuit également son développement par le biais d’acquisitions. Le chiffre d’affaires a augmenté de 26 % au deuxième trimestre pour atteindre 336,8 millions de dollars, en partie en raison d’une acquisition. Il verse un rendement de dividende de 2,9%.

Le signal de l’argent intelligent: Le PDG Bryant Riley a acheté pour 3,4 millions de dollars d’actions entre 63 et 68 dollars début juin et août. Il a depuis longtemps acheté plus de 22 millions de dollars d’actions dans la fourchette de 8 à 48 dollars depuis 2014, dont 6,6 millions de dollars d’achats vers le début de cette année entre 46 et 48,71 dollars (déjà plus de 40 %).

Groupe Alibaba

Si vous aimez acheter des sociétés de qualité dont les actions sont battues par une multitude de problèmes, alors la plate-forme de consommation chinoise Groupe Alibaba
BABA,
-1,87 %
Peut-être pour toi.

Ses actions ont baissé de 40% depuis octobre en raison de la montée des tensions américano-chinoises, d’une certaine faiblesse de son activité principale de consommation, de la perte possible d’allégements fiscaux en Chine et d’allégations d’agression sexuelle au sein de l’entreprise.

Ce sont des problèmes sérieux, mais c’est aussi une entreprise avec un potentiel important. Plus d’un milliard de consommateurs utilisent ses places de marché, dont 891 millions en Chine et 240 millions à l’étranger. La croissance organique des ventes est de 32 %. Elle en est aux premières étapes du déploiement de son activité de cloud computing AliCloud, qui pourrait être le prochain grand moteur de croissance.

Le signal de l’argent intelligent: Cette société est distinguée par Albert Meyer de Bastiat Capital, qui affiche une croissance annualisée de 22% sur les cinq dernières années contre 17,7% pour le S&P 500.

Une retombée attrayante

Une tactique qui fonctionne assez régulièrement dans l’investissement consiste à acheter des retombées. Les entreprises n’aiment pas brûler les actionnaires, elles ont donc tendance à faire des retombées à rabais, comme une sorte de « cadeau ». Les gestionnaires de fonds qui obtiennent des actions dérivées les abandonnent souvent de toute façon, car la nouvelle société ne correspond pas à leur mandat.

Une bonne retombée à considérer en ce moment est Organon
OGN,
+1,22%,
une entreprise pharmaceutique de taille moyenne. Il a été largué de Merck MRK,
+0,51%
en mai. Organon vient de rebondir de 12% le 12 août après avoir affiché un trimestre solide, mais il se négocie toujours en dessous du prix des retombées d’environ 38 $. À ce niveau, l’action semble attrayante et bon marché, se négociant près de cinq fois les bénéfices de 2021.

Bien sûr, Organon est bon marché car il a des problèmes. Le principal est la falaise de brevets imminente sur bon nombre de ses produits. Son brevet de contrôle des naissances Nexplanon sera déposé en 2025-2027, ce qui représente 11% des ventes.

Mais ce n’est peut-être pas une telle menace. « Il existe une forte possibilité qu’il puisse prolonger son brevet jusqu’en 2030 », déclare Bruce Kaser, un investisseur axé sur la valeur qui est l’éditeur de la Cabot Turnaround Letter. Nexplanon est une tige implantée sous la peau, de sorte que les femmes peuvent être réticentes à opter pour une version à prix réduit. Autre problème : Organon vend en Chine, où le gouvernement réduit les prix de ses produits. Mais le pire des dégâts est peut-être passé.

Du côté positif, Organon prévoit de lancer régulièrement de nouveaux produits. Et la société dispose de 1,3 milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles annuels soutenant un rendement en dividendes de 3,3 %.

Le signal de l’argent intelligent: Organon a récemment été suggéré dans la Cabot Turnaround Letter, qui a un bon dossier. Son portefeuille est en hausse de 135,8% au cours des 12 derniers mois, contre 36,5% pour le S&P 500.

Une pièce pédagogique

Si les universités ont laissé leur participation aux guerres culturelles les détourner de la mission fondamentale de l’éducation de base, Chegg
CHGG,
+0.35%
est là pour prendre le relais.

Cette entreprise d’éducation en ligne aide les élèves du collège et du secondaire à maîtriser leurs compétences en mathématiques et en écriture. La société aide également les étudiants à économiser sur les manuels coûteux en proposant des locations et des versions de manuels électroniques.

Alors que l’éducation en ligne a un œil au beurre noir, Chegg est l’exception. L’année dernière, les abonnements étudiants ont bondi de 67% à 6,6 millions par rapport à l’année précédente. Les ventes ont augmenté de 30 % au cours du trimestre et la société s’est dirigée vers une croissance des ventes de 28 % pour cette année, de 805 à 815 millions de dollars.

« L’apprentissage en ligne avait une mauvaise réputation de surfacturation, tandis que les taux de réussite étaient minimes », explique le gestionnaire de fonds Kevin Landis. “Mais Chegg est différent.”

Il aime la croissance robuste aux États-Unis et le grand potentiel de croissance internationale, notamment en Asie.

Le signal de l’argent intelligent: Opportunités technologiques de première main de Landis TEFQX,
+0.31%
bat sa catégorie de fonds technologiques Morningstar de huit points de pourcentage annualisés au cours des cinq dernières années. Chegg est la deuxième position en importance, à 8 % du portefeuille. Chegg est la sixième plus grande participation du fonds de croissance spécialisé Alger Weatherbie ALMAX,
-0,17%,
qui bat sa catégorie de croissance des moyennes capitalisations de 5,7 points de pourcentage annualisés au cours des cinq dernières années.

Michael Brush est chroniqueur pour MarketWatch. Au moment de la publication, il possédait RILY. Brush a suggéré ATVI et RILY dans sa newsletter stock, Rafraîchir les actions. Meyer s’abonne à Brush Up on Stocks. Suivez Brush sur Twitter @mbrushstocks.



Source by