26 mai 2021

Opinion: Vos frais 401 (k) pourraient vous coûter un demi-million de dollars à la retraite

Par admin2020

Demandez à n’importe qui avec un plan 401 (k) au travail ce qu’ils paient en frais et les réponses peuvent vous surprendre: la plupart des gens pensent qu’ils ne paient rien du tout.

Même ceux qui savent que c’est impossible sous-évaluent par une marge étonnamment grande, devinant «environ 1%» de frais.

La pleine vérité est généralement un choc: de nombreux épargnants 401 (k) paient au nord de 2% et certains paient encore plus. Si vous possédez une petite entreprise et gérez un plan pour vos propres employés, il est important de comprendre ce que vous obtenez pour cet argent.

Plus important encore, en tant que propriétaire d’entreprise, vous participez au même plan aux mêmes frais. L’impact sur votre retraite est encore plus dur puisque les propriétaires mettent généralement de côté des sommes plus importantes à investir afin de profiter du report d’impôt.

Alors combien payez-vous? Et que signifie même 1%? Voici un indice: c’est beaucoup plus en dollars que vous ne le pensez.

Les plans 401 (k) traditionnels fournissent un certain nombre de services différents à leurs participants, mais ils peuvent être divisés en deux catégories de base: ce que vous payez pour investir et ce que vous payez pour le plan lui-même.

Les frais d’investissement sont généralement la part la plus importante du gâteau. Sous le capot, vous trouverez les honoraires versés aux gestionnaires des différents fonds d’actions et d’obligations dans lesquels votre argent est investi.

Ces frais peuvent varier d’une fraction de 1% à bien plus de 1%, selon le type d’investissement, qu’il s’agisse d’actions de grandes entreprises, d’actions de petites entreprises, d’actions étrangères ou de produits à revenu fixe tels que les fonds obligataires.

En payant 1%, cela signifie que pour chaque tranche de 100 $ que vous avez investie, les fonds prennent 1 $ chaque année pour se payer. (Si un fonds facture 0,30%, c’est 30 cents.) Échelle jusqu’à 100 000 $ et nous parlons d’environ 1 000 $ par an.

Lire: Comment retracer la perte d’un 401 (k) et d’autres comptes d’investissement perdus

Maintenant, rappelez-vous, c’est un pourcentage de votre solde – pas une tranche de vos rendements pour une année donnée. Si le marché boursier est stable, vous payez toujours 1 000 $.

Cela signifie que la valeur de votre portefeuille de retraite diminue (!) Même si le marché retourne zéro. Si le marché baisse, vous payez moins (votre solde est plus bas, après tout) mais vous payez toujours, et votre solde diminue encore plus, quoi qu’il en soit.

Naturellement, les gestionnaires de fonds d’investissement soutiendront que «si vous faites bien, nous faisons bien», mais ce qu’ils omettent de mentionner, c’est que «si vous faites mal, nous faisons toujours bien» est également vrai.

Pour investir de cette façon, vous devez croire que les gestionnaires de fonds que vous embauchez ont plus souvent raison que tort et qu’ils gagnent ainsi leur vie et plus encore. Mais les données ne le confirment pas.

Les recherches montrent que la plupart du temps – généralement huit ou neuf fois sur dix – les fonds d’investissement gérés activement ne parviennent pas à battre leurs indices de référence respectifs. Pendant ce temps, les plans 401 (k) modernes aident les investisseurs à éviter la majoration coûteuse des fonds actifs tout en offrant des rendements plus stables année après année.

Nous faisons cela en «détenant le marché» grâce à des fonds à très faible coût. Les frais ne représentent qu’une infime partie de ce 1% mais surclassent souvent la majorité des gérants actifs, année après année.

L’autre 1%

Mais passons à la deuxième partie du tableau des frais, à savoir la gestion du plan lui-même.

La gestion d’un régime de retraite n’est pas une simple tâche de comptabilité. Il existe de nombreuses règles sur le fonctionnement de ces régimes, y compris des aspects tels que les réglementations en matière de garde et de négociation, des règles qui, si elles ne sont pas suivies avec diligence, peuvent entraîner des amendes, des pénalités et des droits d’accise – et même des poursuites judiciaires.

En plus de cela, quelqu’un doit superviser le flux d’argent des chèques de paie de vos employés dans le plan, fournir des informations et des formations pertinentes sur les investissements, gérer des fonctionnalités telles que les prêts et les retraits et effectuer des déclarations fiscales programmées.

Et c’est là que va l’autre 1% dans de nombreux plans 401 (k). La raison pour laquelle tant de petites entreprises paient des frais 401 (k) aussi élevés est due à un manque de transparence véritable, à un manque d’innovation et à une prolifération de frais inutilement élevés.

Une étude de Brightscope a révélé que les plans 401 (k) les moins chers du pays sont gérés par les plus grands employeurs, facturant bien moins de 1% à la fois pour l’investissement et l’administration.

Comparativement, la plupart des propriétaires de petites entreprises ont fini par payer beaucoup plus en frais, parfois 2%, 3% ou moins par an.

Ce deuxième coup de frais de 1% est prélevé sur le solde de chaque employé chaque année. Cela n’a rien à voir avec les performances ou la valeur. Ce n’est qu’un coût et c’est une caractéristique permanente des régimes de retraite, peu importe ce que le marché fait d’une année à l’autre.

La partie effrayante est qu’une fois que les actifs sont évolutifs, ils ne passent souvent pas à une plateforme moins chère. Au lieu de cela, les propriétaires d’entreprise laissent les frais élevés gruger silencieusement les rendements, ce qui réduit le nombre d’années qui pourraient être consacrées à la retraite.

Ce risque est la raison pour laquelle le Département américain du travail exige une analyse comparative des plans tous les trois ans et, dans certains cas, une fois par an. Vous ne savez pas ce que vous ne savez pas.

Le résultat pour de nombreuses personnes dans les plans 401 (k) des petites entreprises est comme courir dans le sable: ils mettent de l’argent à travailler à chaque période de paie, mais leurs rendements ne semblent pas pouvoir suivre le marché lui-même.

Il est difficile d’examiner la composante éducative et administrative d’un plan de petite entreprise typique et de dire: «Eh bien, cela valait 1 000 $ de mon argent.» La plupart des employés trouvent déconcertants les choix d’investissement 401 (k).

En conséquence, de nombreux employés n’investissent pas correctement pour atteindre leurs objectifs et la majorité ignorent essentiellement leur propre plan pendant des décennies, à leurs risques et périls.

Rationaliser les coûts

Idéalement, tous ces coûts devraient être correctement dimensionnés pour refléter la valeur réelle pour l’employé et l’employeur. Les coûts d’investissement doivent être orientés vers le maintien de l’argent dans les investissements, et non vers l’épuisement. Les coûts administratifs devraient être rationalisés, fournissant des services mais aussi des conseils utiles.

En fin de compte, le plan devrait travailler dur pour ses participants, plutôt que pour le fournisseur qui a mis en place le plan. La bonne nouvelle est que les gains d’efficacité du marché ont rapidement évolué dans cette direction, au profit tant des employés que des employeurs.

L’ajout de l’analyse comparative des plans à vos processus d’examen annuel garantira que les frais que vous payez sont justes et raisonnables. Payer des frais moins élevés pourrait être la différence qui rase des mois ou même des années de votre date de retraite.

Pourquoi avoir une destination tropicale comme arrière-plan de votre réunion Zoom alors que vous pourriez être là pour de vrai?

Amanda Thurman aide les petites entreprises à réaliser leur potentiel de plan 401 (k) grâce à Better K. de Rebalance Suivez Amanda sur LinkedIn ou Twitter @ Rebalance360.




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