29 mars 2021

Pourquoi investir dans des fonds immobiliers actifs | Investissements immobiliers

Par admin2020

Investir dans le réel la succession n’est pas une ligne droite. Il existe plusieurs voies différentes que vous pouvez emprunter pour inclure les investissements immobiliers dans votre portefeuille.

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Les fonds d’investissement immobilier fonctionnent comme les autres fonds communs de placement, mais se concentrent principalement sur les investissements immobiliers. Certains fonds reposent sur une stratégie d’investissement passive, tandis que d’autres adoptent une approche de gestion active.

«Les fonds immobiliers actifs offrent aux investisseurs plus d’options», déclare Jeff Checko, un courtier immobilier du Ashton Real Estate Group de RE / MAX Advantage à Nashville, Tennessee. Il dit que les fonds immobiliers offrent aux investisseurs plus d’opportunités pour décider où allouer les dollars d’investissement, plutôt que de fonder la prise de décision uniquement sur un taux de rendement moyen.

À l’instar de tout autre fonds commun de placement géré activement, les fonds immobiliers actifs dépendent du gestionnaire de fonds pour prendre des décisions d’investissement. Ces fonds peuvent être hautement spécialisés, cibler une tranche étroite du marché immobilier ou investir dans l’immobilier à plus grande échelle.

Si vous n’explorez pas encore les possibilités des fonds immobiliers actifs dans votre portefeuille, voici trois raisons de l’envisager:

  • Les rendements peuvent dépasser les REIT.
  • Les fonds immobiliers actifs peuvent aider à diluer le risque de portefeuille.
  • Tirez parti des tendances, avec des coûts d’investissement réduits.

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Les fiducies de placement immobilier, connues sous le nom de FPI, sont un véhicule populaire pour l’investissement immobilier passif. Lorsque vous investissez dans une FPI, vous investissez dans une société qui possède des placements immobiliers.

Cela signifie que vous n’êtes chargé d’aucune des responsabilités de posséder directement un bien immobilier. Vous avez l’avantage de tirer un revenu des FPI, car elles sont tenues de verser 90% des dividendes aux investisseurs.

La gestion et la recherche des FPI sont laissées aux experts, ce qui signifie que vous n’avez pas à faire de gros travaux pour choisir les propriétés. Investir dans des FPI vous permet également de profiter de divers avantages fiscaux associés à la propriété immobilière.

Les fonds immobiliers actifs ne fonctionnent pas de la même manière. Mais cela peut être un avantage pour mettre la croissance à l’honneur.

Alors que les REIT versent la majorité des dividendes aux investisseurs, les fonds actifs offrent plus de liberté pour réinvestir les bénéfices, déclare Than Merrill, un investisseur immobilier expert et PDG de la société d’éducation immobilière FortuneBuilders.

«Les fonds immobiliers actifs sont en mesure de profiter simultanément du butin du secteur immobilier tout en utilisant les bénéfices pour faire évoluer leurs opérations», déclare Merrill.

Cela pourrait se traduire par de meilleurs rendements pour les investisseurs au fil du temps. Mais, met en garde Merrill, les investisseurs devraient réfléchir à la manière dont cette liberté et cette flexibilité pourraient jouer contre la performance d’un fonds immobilier actif.

«Pour le meilleur ou pour le pire, la liberté de distribuer des fonds peut introduire un certain nombre de variables dans l’équation», dit-il. “Par conséquent, plus peut mal tourner avec un fonds immobilier actif entre les mains d’un pauvre gestionnaire.”

Lors de la recherche de fonds immobiliers actifs, il est important d’examiner de près les antécédents et le style du gestionnaire de fonds. Bien que les rendements passés ne garantissent pas les performances futures, cela peut vous donner une idée des forces et des faiblesses du gestionnaire de fonds.

Les fonds immobiliers actifs peuvent aider à diluer le risque de portefeuille

Un portefeuille bien équilibré peut offrir une protection contre la volatilité des marchés boursiers, en particulier avec un fonds d’investissement immobilier actif ou deux dans le mix.

«En investissant dans des fonds immobiliers actifs, les investisseurs peuvent répartir le risque en termes de propriété via un certain nombre d’actifs, de géographies et de plans d’affaires différents», déclare Scott Crowe, stratège en chef des investissements chez CenterSquare Investment Management.

La clé est de reconnaître quels segments du marché immobilier peuvent être les plus prometteurs lors d’un investissement dans des fonds actifs.

Crowe dit que certaines des plus grandes opportunités peuvent résider dans des fonds immobiliers actifs qui se concentrent sur la construction de nouveaux entrepôts industriels et logistiques. Cela s’explique en partie par la demande croissante des consommateurs pour le commerce électronique.

Parmi les autres points chauds potentiels pour les investisseurs intéressés par l’immobilier actif, citons les fonds axés sur la résolution des pénuries de logements abordables et la réutilisation des espaces de bureaux désuets.

Lorsqu’on envisage des fonds actifs pour la diversification, il est important de se pencher non seulement sur la qualité des actifs sous-jacents, mais également sur le nombre d’actifs pour gérer correctement le risque.

«Les petits fonds immobiliers actifs sont souvent plus risqués pour les investisseurs que les FPI, car leur base d’actifs est généralement plus modeste», déclare Christopher Rogers, associé principal chez Capital Fund Law Group. «Avec moins de propriétés et d’investisseurs que leurs homologues FPI, un fonds immobilier qui a un investissement infructueux exposera l’investisseur à un impact négatif plus important en termes de rentabilité.

Cela dit, les petits fonds peuvent être rentables si le gestionnaire de fonds sait ce qu’ils font. Rogers dit que s’il y a moins d’investisseurs impliqués, cela augmente les chances de réaliser un profit plus élevé puisqu’ils détiennent un pourcentage plus substantiel du fonds.

Capitaliser sur les tendances, avec des coûts d’investissement réduits

Les tendances vont et viennent, et un fonds immobilier géré activement pourrait vous permettre de les capitaliser plus rapidement que les REIT ou le crowdfunding immobilier.

«Les fonds immobiliers actifs sont plus agiles, car vous êtes en mesure de saisir les opportunités avec moins de paperasse et moins de bureaucratie», déclare Ryan Wright, fondateur et PDG de DHM Industries, une société d’investissement et de prêt immobilier.

Wright affirme que ces fonds ont généralement plus de liberté pour examiner les opportunités d’investissement et y donner suite, par rapport à d’autres formes d’investissement où il peut y avoir plus de réglementations et de surveillance gouvernementale.

Dans le même temps, vous pouvez bénéficier de coûts de gestion inférieurs par rapport à quelque chose comme une FPI cotée en bourse, qui se négocie en bourse, dit Wright.

Il faut faire attention à un gestionnaire de fonds qui agit dans le feu de l’action. Être trop rapide pour saisir une opportunité peut se retourner contre eux si leur estimation de la direction dans laquelle évolue une tendance s’avère être erronée.

Investir dans des fonds immobiliers actifs dépend de la façon dont vous faites vos devoirs sur le fonds et son (ses) gestionnaire (s).

«Si vous essayez de choisir entre différents fonds immobiliers actifs, recherchez pourquoi ils collectent des fonds», explique Checko. Par exemple, si un fonds se concentre sur les logements multifamiliaux sur les marchés secondaires, considérez quelles tendances sur ces marchés pourraient faire grimper la demande d’appartements.

Ayez également une idée des types de propriétés dans lesquelles vous investissez, de la manière dont ces investissements sont évalués, de la forte demande du type d’investissement sous-jacent sur le marché et de la stratégie de sortie globale du fonds avant de s’engager.

«En bout de ligne: vous devez comprendre comment fonctionne l’investissement», dit Wright. “Si cela n’a pas de sens pour vous, ne le faites pas.”



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