1 juin 2021

Pourquoi les investisseurs devraient-ils se tourner vers les actions de la santé

Par admin2020

Les investisseurs devraient envisager de faire pivoter leurs portefeuilles vers les actions de la santé depuis la S&P 500 L’indice du secteur des soins de santé a toujours généré une solide performance de mai à octobre par rapport à l’ensemble du marché.



une personne prenant un selfie dans une pièce: des scientifiques examinent des modèles d'ADN dans un laboratoire de recherche génétique moderne.  Moniteurs d'ordinateur avec des données au premier plan


© (Getty Images)
Les scientifiques examinent des modèles d’ADN dans un laboratoire de recherche génétique moderne. Moniteurs d’ordinateur avec des données au premier plan

Le secteur des soins de santé représente environ 13% du marché boursier américain, déclare Todd Rosenbluth, responsable de la recherche sur les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement chez CFRA Research, basé à New York.

«Nous pensons que les investisseurs devraient détenir au moins cette exposition», dit-il. «Historiquement, les actions de la santé ont résisté pendant les périodes de volatilité du marché boursier, et nous avons récemment atteint la faiblesse saisonnière de six mois.

Voici ce que vous devez savoir sur l’investissement dans les soins de santé:

  • Pourquoi investir dans les soins de santé.
  • Comment investir dans le secteur de la santé.
  • N’oubliez pas de rééquilibrer votre portefeuille.

Pourquoi investir dans les soins de santé

Le secteur représente également environ 13% du S&P 500, et les personnes ayant une pondération plus faible dans leur allocation en actions peuvent trouver que c’est un “bon moment pour obtenir une exposition supplémentaire au groupe car la santé est un groupe défensif”, déclare Thomas Hayes. , président de Great Hill Capital à New York.

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«Les groupes défensifs ont tendance à surperformer lorsque le marché général est faible ou indécis – comme c’est historiquement le cas de mai à octobre (sur une base saisonnière moyenne)», dit-il.

La rapidité de la reprise économique après la pandémie mondiale nous a conduits dans la transition du début au milieu du cycle, et avec cela vient un changement de leadership sur les marchés boursiers, qui soutient généralement des actions de meilleure qualité dans des secteurs comme financières, des matériaux, des soins de santé et des industries », déclare Jodie Gunzberg, directrice générale et stratège en chef des investissements institutionnels chez Morgan Stanley Wealth Management.

Les réformes fiscales proposées par l’administration Biden pourraient également présenter des opportunités, car ses plans d’infrastructure comprennent une variété de crédits d’impôt, d’incitations et de crédits fiscaux, dit-elle. Ces plans d’infrastructure pourraient soutenir directement la croissance des soins de santé, énergie renouvelable, matériaux et recherche et développement.

Galerie: 10 FNB à bas frais dans lesquels investir (GOBankingRates)

un homme parlant sur un téléphone portable: Orman a déclaré à CNBC que la plus grande erreur qu'elle voit de jeunes investisseurs faire est d'acheter des actions dans une entreprise parce que c'est cool ou à la mode.  Avec cette stratégie, «peut-être que vous réussirez bien, peut-être que vous réussirez mal», a-t-elle déclaré.  Orman a suggéré d'investir un montant fixe chaque mois dans un fonds indiciel ou un ETF au lieu de choisir des actions individuelles.

“Étant donné que les soins de santé aux États-Unis sont l’un des plus chers au monde, les changements par rapport au COVID-19 pourraient entraîner un changement permanent de l’importance de la télémédecine et de la santé numérique dans le secteur qui peut offrir des opportunités d’investissement privé et public”, a déclaré Gunzberg dit. “Cependant, nous surveillons certains facteurs, y compris les indicateurs avancés de la transition croissante vers la télémédecine, la flexibilité de la réglementation, les nouvelles plates-formes de santé numérique, les changements dans les modèles de dépenses parmi les sources de financement, les dépenses de recherche et développement et les flux d’investissement.”

Étant donné que le secteur des soins de santé est une industrie défensive avec des rendements constants qui ne sont généralement pas corrélés à l’ensemble du marché boursier, les actions de l’industrie peuvent fournir une diversification à un portefeuille, explique Stuart Michelson, professeur de finance à l’Université de Stetson.

Les stocks de soins de santé croissent également beaucoup plus rapidement que l’économie en raison du vieillissement de la population, des progrès des traitements pour les maladies et affections chroniques et les progrès technologiques en télésanté et télésurveillance. Les soins de santé sont le deuxième secteur en importance du S&P 500, ils représentent plus de 10% du Nasdaq et cinq des 30 actions du Dow Jones Industrial Average sont liées aux soins de santé, dit-il.

Comment investir dans le secteur des soins de santé

La plupart des investisseurs devraient investir de 5% à 10% de leur portefeuille dans les soins de santé, dit Michelson. «Investir davantage peut créer un risque sectoriel excessif dans le portefeuille d’un investisseur», dit-il.

Ajout de fonds communs de placement de soins de santé et d’ETF tels que iShares Global Healthcare ETF (symbole: IXJ) et Vanguard Health Care Index Fund ETF (VHT) est un moyen simple et peu coûteux de se faire connaître, déclare Mike Loewengart, directeur général de la stratégie d’investissement chez E-Trade.

«Alors que le marché tourne autour de sommets sans précédent et que certaines secousses émergent parmi les investisseurs, les soins de santé pourraient être un domaine du marché vers lequel les investisseurs se tournent», dit-il. “Étant donné que les noms du secteur des soins de santé sont généralement nécessaires en période de forte et de faiblesse économique, le secteur est considéré comme défensif et s’est avéré constamment durable pendant les périodes de volatilité.”

Au cours des dernières décennies, les rendements ajustés au risque des soins de santé ont été parmi les plus solides de tous les secteurs – principalement en raison de la performance des soins de santé pendant les marchés baissiers, dit Loewengart.

“Alors que les titres de santé sont plus risqués que de dire un investissement dans obligations, le secteur pourrait agir comme un lest dans le portefeuille d’un investisseur lorsque le marché prend un tournant », dit-il.« Alors que nous nous trouvons dans cette phase de reprise à mi-cycle, les soins de santé pourraient être une zone d’opportunité compte tenu des évaluations raisonnables. Gardez à l’esprit que le secteur est soumis à une réglementation gouvernementale qui pourrait être à l’origine de quelques ratés inattendus. ”

Parmi les autres FNB à envisager, citons le Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) car il a “un potentiel de rémunération élevé, des risques modestes et des coûts faibles par rapport aux pairs des ETF d’actions sectorielles”, déclare Rosenbluth. “De plus, les tendances techniques sont favorables, selon notre analyse.”

L’ETF se compose de nombreuses actions attrayantes basées sur l’analyse fondamentale de CFRA: Abbott Laboratories (ABT), Johnson & Johnson (JNJ), Medtronic (MDT), Pfizer (PFE) et UnitedHealth Group (UNH), il dit. “Ces actions affichent également de solides dividendes offrant une protection contre les baisses. Plutôt que de reculer, nous pensons que les investisseurs devraient adopter une approche plus défensive. CFRA s’attend à ce que XLV surclasse la catégorie plus large au cours des neuf prochains mois sur la base de nos analyses au niveau des fonds et des avoirs. “

Une autre option consiste à ajouter le FNB Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care (RYH) qui a une exposition à peu près égale aux sociétés à grande capitalisation ainsi qu’à Cardinal Health (CAH) et Laboratory Corp. of America Holdings (LH). RYH facture des frais plus élevés que XLV – 0,4% contre 0,12%.

N’oubliez pas de rééquilibrer votre portefeuille

La stratégie de rééquilibrage au fil du temps exige de la discipline et vous devez être prêt à vendre ce qui a augmenté et à acheter ce qui est en disgrâce, dit Hayes.

“En termes simples, vous achetez bas et vendez haut – ce qui est un simple axiome, mais l’une des clés du succès à long terme”, dit-il. “De nombreux investisseurs poursuivent ce qui a fonctionné dans un passé récent, extrapolant que cela doit continuer dans le futur. Dans la plupart des cas, le troupeau achète après que l’essentiel du mouvement se soit produit dans le rétroviseur.”

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