7 mai 2021

Pourquoi Tony Robbins, les abris fiscaux et les conseillers financiers ne se mélangent pas

Par admin2020

La prochaine fois, un gourou d’auto-assistance comme Tony Robbins entre dans une salle pleine de conseillers financiers, par exemple lors d’une conférence de l’industrie ou d’une réunion des conseillers d’une entreprise, pensez à vos clients, chuchotez «namaste» et dirigez-vous vers le bar du hall.

C’est une leçon tirée d’une plainte d’arbitrage privé déposée il y a un an par les investisseurs Craig et Michele Waterman, qui ont travaillé avec et poursuivent maintenant un ancien conseiller financier, Ajay Gupta, qui avait des liens étroits avec Robbins.

Robbins aurait fait l’éloge de Gupta dans un livre de 2015 et, selon Michele Waterman, aurait distingué le conseiller lors d’au moins un événement Tony Robbins.

Bien sûr, cela peut sembler formidable pour les professionnels de l’investissement de côtoyer des gens comme Robbins, dont les événements de motivation mettent en vedette des gens riches gonflés d’endorphines marchant sur un lit de charbons ardents.

Après tout, qui n’a pas besoin d’un peu d’autonomisation pendant les périodes difficiles, en particulier en ce moment même où le pays émerge de la pandémie mortelle de Covid-19?

Mais les bons sentiments ne conduisent pas à des décisions d’investissement judicieuses. Au fond, ceux-ci sont froids et calculés, basés sur la logique et la raison – le contraire de la lueur chaude de l’esprit après un massage aux pierres chaudes ou un séminaire d’auto-assistance.

Bien que Robbins ne soit pas désigné comme défendeur ou défendeur dans la plainte Waterman, et nulle part il n’est indiqué qu’il recommandait des investissements spécifiques, il est mentionné deux fois.

Figure périphérique de la réclamation, il semble avoir été le lien entre Craig et Michele Waterman, et les intimés, leur ancien conseiller, Ajay Gupta, et Gupta Wealth Management, selon la plainte et un entretien avec Michele Waterman.

Creative Planning, qui a racheté Gupta Wealth Management en 2016, est également cité comme défendeur dans l’arbitrage. Les Watermans, qui vivaient à l’époque dans le nord de la Californie, demandent des dommages-intérêts pour l’achat de trois fonds de servitude foncière, dont l’un aurait été géré par Gupta Wealth.

Ils ont investi 350000 $ dans les trois fonds qui ont acheté des servitudes de conservation en 2015 et 2016 et se sont finalement retrouvés avec une facture fiscale de 1,3 million de dollars, selon la plainte.

À aucun moment, Gupta Wealth n’a informé les Watermans que les servitudes de conservation étaient spéculatives et qu’elles présentaient un risque élevé d’audit, et que l’IRS commençait à se concentrer sur les promoteurs des produits, selon la plainte.

[More: Brokers raise billions for green land deals IRS calls tax scams]

Cherchant à raviver leur mariage, Michele Waterman et son ancien mari ont commencé à assister aux événements de Tony Robbins en 2014, et un an plus tard, elle a rencontré Gupta lors d’un séminaire Robbins en Floride, a déclaré Michele Waterman dans une interview mardi. Elle avait travaillé avec des courtiers traditionnels dans le passé, mais son intérêt pour Gupta a été suscité par Robbins, a-t-elle déclaré.

«Lors de cet événement, Tony Robbins parlait d’investissement et a déclaré que son investisseur personnel, Ajay Gupta, avait lancé sa propre entreprise et que tout le monde était un fiduciaire agréé», a déclaré Michele Waterman. «Et il était absolument impératif de travailler avec un fiduciaire. Nous étions des investisseurs très conservateurs et ne recherchions pas de stratégie fiscale. »

Fin 2015 et 2016, le couple avait commencé à investir avec Gupta Wealth Management. Michele Waterman a déclaré qu’ils avaient une valeur nette personnelle d’environ 7 millions de dollars à l’époque, possédaient une entreprise prospère et ne recherchaient pas d’énormes gains, investissant principalement dans des fonds négociés en bourse et des obligations, y compris des obligations municipales.

UN ABRI FISCAL COMPLEXE

Le centre de la réclamation Waterman contre Gupta et Creative Planning se concentre sur un type d’investissement d’abri fiscal complexe appelé servitudes foncières qui a gagné en popularité au cours des 10 dernières années.

Les investissements ont rencontré un énorme problème après que l’IRS a commencé à remettre en question les évaluations derrière les transactions foncières. Le couple a ensuite fait face à des audits des autorités californiennes et de l’IRS, et ils ont perdu leur capital investi et ont été contraints de rembourser la déduction fiscale – plus les intérêts, les pénalités et les honoraires d’avocat – pour une perte de 1,3 million de dollars, selon la plainte.

À l’époque, certains accords de servitude des terres de conservation consignées offraient aux investisseurs des déductions pour contributions de bienfaisance sur des impôts d’un montant impressionnant, de quatre à quatre fois et demie le montant qu’ils investissaient.

Cela signifiait que des investisseurs comme les Watermans pouvaient investir 100000 dollars
en déductions fiscales de 400 000 $ ou plus. L’IRS à la fin de 2016 a soulevé des questions sur les évaluations et les évaluations des propriétés dans les transactions.

Les conseillers financiers doivent se méfier des gourous de l’auto-assistance qui trébuchent en marge des conseils financiers. Ils puisent dans une couche psychique très puissante et personnelle de persuasion.

«C’est le sceau d’approbation ultime et réduit la capacité d’un investisseur à analyser la recommandation d’un conseiller de manière objective et critique», a déclaré Joshua B. Kons, l’avocat du Waterman.

ROBBINS MUSCLES DANS

Il y a une demi-douzaine d’années, Tony Robbins se frayait un chemin sur le marché des conseillers financiers – optimistes et vendeurs par nature qui sont toujours à la recherche d’une nouvelle façon d’atteindre les clients.

Flanqué d’un couple de gardes du corps, Robbins, une masse d’un homme à 6’7 ″, en 2016 déambulé dans InvestissementActualités‘bureaux dans le centre de Manhattan pour faire sa présentation à nos rédacteurs en chef.

Je n’ai pas assisté à cette réunion, mais j’avais beaucoup de questions. Que faisait Robbins, se rapprochant des conseillers financiers? Est-ce qu’il traînait dans l’industrie pour vendre plus de livres? Cherchait-il une porte ouverte aux clients des conseillers financiers?

Creative Planning, l’un des conseillers en placement enregistrés à la croissance la plus rapide du secteur, avait embauché la même année Robbins en tant que chef de la psychologie des investisseurs alors qu’il finalisait son acquisition de Gupta Wealth Management.

Cela n’a pas fonctionné. La planification créative en 2019 a rompu les liens avec Robbins à peu près au même moment où une série d’allégations d’inconduite sexuelle a émergé contre lui.

Robbins a toujours nié ces allégations. Et la séparation entre Robbins et Creative Planning était en discussion depuis des mois avant que les allégations ne fassent surface.

Robbins n’est pas partie à la revendication Waterman et n’a fait aucun commentaire à ce sujet, selon son porte-parole. De plus, Robbins a répété à plusieurs reprises que «son objectif est d’éduquer et non d’offrir des conseils financiers».

«Il croit que les conseils et les conseils financiers ne devraient provenir que d’un conseiller fiduciaire qui comprend les objectifs, les besoins et les intérêts de leurs clients individuels», a noté le porte-parole.

Les intimés, Gupta Wealth Management, Gupta, Creative Planning et autres, ont nié toutes les allégations, selon leur réponse en février à la plainte des Watermans.

UN CAS COMPLIQUÉ

Il est facile de voir à quel point l’affaire est compliquée. Par exemple, selon les documents de vente, Gupta est répertorié comme le gestionnaire d’un fonds, GWM Capital Real Estate, mais pas les deux autres, Aldgate Real Estate Partners et Brentwood Real Estate Partners. Celles-ci étaient gérées par un individu nommé Michael McCarthy, et les Watermans ont investi la majeure partie de l’argent en litige, 300 000 $, dans ces deux-là.

Le but de cette chronique n’est pas de se prononcer sur l’arbitrage Waterman, mais plutôt de poser des questions sur le rôle et la présence passés de Tony Robbins dans le secteur des conseils financiers.

Cependant, il convient de noter qu’un conseiller qui est passé de Gupta Wealth Management à Creative Planning après que ce dernier a acheté le premier en mars 2016 a mentionné McCarthy dans un e-mail cet automne. Dans une note d’octobre 2016 adressée à Craig Waterman, le conseiller agréé Creative Planning a écrit que McCarthy «gère ces entités pour nos clients et connaît bien» la stratégie de partenariat foncier.

Gupta a pris sa retraite de Creative Planning l’année dernière. Il n’a pas répondu à un message sur LinkedIn pour commenter.

La planification créative ne toucherait pas aux types de transactions foncières qui, selon les Watermans, leur ont coûté 1,3 million de dollars, a déclaré son PDG, Peter Mallouk, dans un e-mail.

«Creative Planning ne recommande pas les servitudes de conservation et n’a jamais établi de fonds de servitudes de conservation», a écrit Mallouk. La société a récemment effectué de nombreuses acquisitions et, après la conclusion d’une transaction, les conseillers sont tenus de suivre la philosophie et les stratégies d’investissement de Creative Planning, a-t-il ajouté.

Namaste signifie «je m’incline devant vous» en sanskrit, et les conseillers financiers auraient intérêt à s’incliner devant les clients, pas devant les orateurs motivateurs. Profitez des séminaires et des pierres chaudes, mais les gourous de l’auto-assistance et les conseils financiers ne font pas bon ménage.

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