17 août 2021

Pourquoi tout le monde parle de Palantir Stock ?

Par admin2020

Aujourd’hui, le monde est saturé de données ; plus de 90 % des données mondiales ont été créées au cours des deux dernières années. Entreprise de science des données Palantir Technologies (NYSE : PLTR) est devenue publique fin 2020, chronométrant parfaitement les efforts de la société pour mieux utiliser toutes les données que nous créons chaque jour. Palantir était initialement un poney à un tour, s’appuyant sur des contrats gouvernementaux pour ses revenus, mais cela pourrait changer. Voici trois raisons pour lesquelles les résultats de Palantir au deuxième trimestre 2021 font parler le monde des investisseurs.

1. La croissance commerciale s’accélère

Lorsque Palantir est devenue publique l’année dernière, 76% de ses revenus provenaient de clients gouvernementaux. Cette forte dépendance vis-à-vis des fonds fédéraux était un risque majeur pour les investisseurs. Les bénéfices de Palantir au deuxième trimestre de 2021 ont largement contribué à répondre aux inquiétudes selon lesquelles l’entreprise est trop dépendante des contrats gouvernementaux.

Le nombre de clients commerciaux de Palantir a augmenté de 32 % au deuxième trimestre par rapport aux trois mois précédents, ce qui indique qu’elle réussit à attirer de nouveaux prospects dans ses programmes. Il s’agit d’une dynamique continue depuis le début de l’année; la société a augmenté son nombre de clients commerciaux de 61% depuis le 31 décembre 2020.

Femme analysant des données dans un bureau.

Source de l’image : Getty Images.

Les nouveaux clients ne contribuent pas immédiatement aux revenus de l’entreprise. Au lieu de cela, ils passent par un processus en trois phases appelé « acquisition, expansion et mise à l’échelle ». Palantir s’intègre dans les opérations d’un client (souvent à perte) pour faire ses preuves avant de monétiser, une fois qu’il est « critique » pour les opérations du client.

Le chiffre d’affaires de Palantir provenant des clients commerciaux basés aux États-Unis a augmenté de 90 % en glissement annuel au deuxième trimestre. L’ajout continu de nouveaux clients pourrait indiquer que les revenus commerciaux continueront de croître plus rapidement à mesure que les clients passeront aux étapes de monétisation du processus de vente de Palantir.

2. Le pipeline s’agrandit

L’arriéré de contrats de l’entreprise est un indicateur important de sa performance. Palantir signe des contrats avec ses clients, de sorte que les revenus n’affectent pas immédiatement les finances. La direction appelle cela la « valeur totale de la transaction », qui s’élève maintenant à 3,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 63 % d’une année sur l’autre.

La valeur des contrats ajoutés au cours du deuxième trimestre était de 925 millions de dollars, soit une augmentation de 175% par rapport à 2020, ce qui montre que la croissance du carnet de commandes de Palantir s’accélère car cette croissance au cours du deuxième trimestre dépasse la croissance du carnet de commandes au cours des 12 derniers mois.

Palantir progresse dans divers domaines pour aider à développer davantage son pipeline de nouvelles activités, notamment en lançant Foundry for Builders, un programme visant à mettre sa technologie à la disposition des start-ups. La société a également signé des accords supplémentaires avec l’armée de l’air, l’armée et la garde côtière, ainsi qu’un accord de 100 millions de dollars avec SOCOM, un segment des opérations spéciales de l’armée.

3. Les flux de trésorerie sont en avance sur le calendrier

La société n’est pas encore rentable, en grande partie en raison des dépenses élevées en recherche et développement et de la rémunération à base d’actions, qui ont totalisé 60 millions de dollars et 232 millions de dollars, respectivement, presque autant que les 376 millions de dollars de revenus de Palantir au deuxième trimestre. L’entreprise dépense beaucoup d’argent pour innover et créer des solutions personnalisées pour ses clients. La rémunération à base d’actions est utilisée pour attirer et retenir des employés haut de gamme, y compris le co-fondateur et PDG Alex Karp.

Dans le même temps, Palantir investit dans l’acquisition de nouveaux clients, ce qui rend l’entreprise plus rentable au fil du temps, car de plus en plus de clients atteignent les dernières étapes de son processus « d’acquisition, d’expansion et de mise à l’échelle ».

Nous avons commencé à en voir la preuve dans les états financiers de Palantir, où la marge brute ajustée s’est améliorée à 82 % au deuxième trimestre 2021 contre 80 % en 2020. Au cours du premier semestre de l’année, Palantir a considérablement amélioré son flux de trésorerie disponible, générant 201 millions de dollars. comparativement à -232 millions de dollars l’année précédente. La direction avait précédemment prévu que les flux de trésorerie disponibles atteindraient 150 millions de dollars à la fin de 2021, mais ont augmenté les prévisions à 300 millions de dollars au deuxième trimestre. L’augmentation du cash-flow libre est un signe que l’activité de Palantir devient de plus en plus rentable.

Palantir est-il un achat ?

L’action a bondi de plus de 10 % le jour où Palantir a annoncé ses résultats du deuxième trimestre, et l’action se négocie désormais à un ratio cours/ventes de 27,3 et une capitalisation boursière de 41 milliards de dollars. Avec une capitalisation boursière aussi importante, il est difficile d’appeler l’action “bon marché”, mais il est important de réaliser à quelle vitesse la quantité de données mondiales augmente.

Le volume mondial de données devrait augmenter au cours des prochaines années. Alors qu’il devient de plus en plus important pour les organisations de comprendre les données qu’elles créent, les opportunités de Palantir sont appelées à continuer de croître. Si la société peut prouver sa capacité à saisir ces opportunités dans le secteur privé, la hausse potentielle à long terme pourrait continuer à faire parler de l’action.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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