2 mai 2021

Pousser à réduire le prix élevé des conseils financiers: FSC

Par admin2020

Des sources juridiques et de l’industrie affirment que les dispositions ont abouti à un état d’esprit à cocher et ont contribué à l’escalade du fardeau de la conformité au cours de la dernière décennie, car les régulateurs s’attendent à une longue documentation de chaque étape.

«Le secteur des conseils financiers est confronté à des défis importants, avec des exigences réglementaires croissantes et des pressions sur les coûts qui sapent l’économie du secteur», a déclaré la directrice générale du FSC, Sally Loane.

«Notre objectif est de réduire le coût de la fourniture de conseils financiers, sans nuire à la qualité des conseils fournis aux consommateurs ni porter atteinte aux importantes protections des consommateurs.»

Les arguments du FSC pour libérer les conseillers du fardeau de la législation sont similaires aux objections des banques aux lois sur les prêts responsables, qui, selon eux, ont attrapé les prêteurs dans des formalités administratives inutiles qui étouffaient l’offre de crédit, y compris aux petites entreprises, qui empruntent souvent contre la propriété.

Ces appels ont encouragé le gouvernement à rédiger un projet de loi visant à réduire l’influence de la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements sur le secteur bancaire.

À l’instar des prêts responsables, les lois sur les conseils financiers se sont également retrouvées devant les tribunaux dans une affaire impliquant Westpac.

La décision de la Haute Cour en faveur du régulateur d’entreprise cette année a rendu intenable le modèle traditionnel consistant à s’appuyer sur des «conseils généraux», fait valoir le FSC, obligeant l’industrie à faciliter un meilleur accès aux conseils personnels par des professionnels qualifiés.

«La décision de la Haute Cour montre clairement la nécessité d’un modèle de conseil solide et clairement défini pour permettre aux participants de l’industrie de naviguer dans la Loi sur les sociétés», indique le journal.

Le FSC souhaite supprimer le jargon déroutant des «conseils généraux» et des «conseils personnels» et proposer un modèle pour reclasser les définitions en «informations générales» et «conseils personnels». Ces derniers peuvent alors être classés comme «simple conseil personnel» ou «conseil personnel complexe».

Les Australiens à revenu faible et intermédiaire ont un besoin croissant de conseils de qualité, mais le secteur est incapable de répondre à la demande, a déclaré Mme Loane, comme en témoigne le retrait des quatre grandes banques de la fourniture de conseils financiers après la vente de leurs unités de patrimoine. AMP et IOOF ont également eu du mal à développer des modèles pour fournir des conseils à grande échelle.

Les conseillers individuels quittent également en masse l’industrie. Un total de 2837 conseillers financiers ont quitté le secteur en 2020, selon l’analyse des données ASIC par Adviser Ratings rapportée la semaine dernière, créant un nouveau creux de 20674 conseillers en décembre.

Ce chiffre devrait tomber à 13000 d’ici la fin de 2023, la moitié du nombre en activité avant la commission royale Hayne. L’enquête a critiqué la culture axée sur les ventes et basée sur les commissions dans l’industrie, Mme Loane étant grillée pendant son temps en tant que témoin.

Les deux côtés de la politique ont reconnu que le secteur des conseils financiers est proche du point de crise, mettant les conseils hors de portée pour une grande partie des Australiens.

Le FSC représente quelques grands fournisseurs de conseils, tels que AMP, MLC et Dixon Advisory, mais la majeure partie de ses membres est impliquée dans la fabrication et la distribution de produits d’investissement et d’assurance, souvent par l’intermédiaire de conseillers financiers agréés.

Afin d’améliorer l’accès des consommateurs aux conseils, le FSC souhaite que les sept étapes de la «sphère de sécurité» des réformes FOFA de 2012 soient complètement abandonnées. Les étapes sont là pour prouver qu’un conseiller financier s’est conformé à son devoir d’agir dans le meilleur intérêt de son client et comprennent l’examen des objectifs, des besoins et des produits financiers antérieurs du consommateur.

Au lieu de cela, le FSC suggère que le code d’éthique introduit par le gouvernement Morrison dans ses réformes controversées de l’éducation devrait être suffisant pour garantir que les praticiens respectent l’obligation fiduciaire. Il n’a fait aucune recommandation pour modifier ou atténuer ce droit.

La proposition de diluer les lois FOFA se heurtera probablement à l’opposition des groupes de consommateurs et de certaines personnalités travaillistes.

L’ancien député du Queensland, Bernie Ripoll, qui a présidé l’enquête qui a précédé les réformes et est parfois qualifié de «père de la FOFA», a mis en garde en mai dernier contre les efforts de l’industrie pour abroger des éléments des lois régissant les conseils.

Cependant, l’ASIC s’est de plus en plus pressée d’appeler à réformer le processus de déclaration d’avis. Jeudi dernier, il a annoncé qu’il prolongerait de six mois une mesure de soulagement du coronavirus permettant aux conseillers de renoncer aux SOA au profit de «dossiers de conseils» moins onéreux.

En vertu des lois en vigueur, tous les consommateurs doivent recevoir une déclaration de conseils lorsque des conseils financiers personnels ont été fournis. Mais «la réglementation a un impact direct sur les coûts de gestion d’une entreprise de conseil. Fournir des conseils entraîne des coûts considérables pour une entreprise de conseil », conclut le document.

Il approuve en partie le nouveau modèle de conseil financier lancé par la firme actuarielle Rice Warner, dans lequel le conseil personnalisé est divisé en catégories de conseils «complexes» et «simples», déclenchant différentes exigences réglementaires.

Mais il s’est écarté de Rice Warner en suggérant que la tâche de décider quels produits et sujets devraient être considérés comme complexes ou simples soit laissée au régulateur de l’entreprise.

Le document a également réitéré le souhait de longue date de l’industrie que les services de conseil financier soient déductibles des impôts et que le concept litigieux de «conseil général» soit légalement renommé «information générale». Ce dernier a été recommandé par l’enquête sur le système financier de David Murray et a été accepté en principe par les gouvernements de coalition, mais n’a pas encore été légiféré.

Dans une interview avec La revue financière australienne en février de l’année dernière pour marquer un an depuis la libération de la commission royale Hayne, M. Murray a déclaré: «Si vous considérez qu’il est important que les gens aient des conseils financiers, alors concevoir un système où les gens ne peuvent pas se le permettre est illogique. . »

L’ASIC consulte l’industrie et les groupes de consommateurs tout au long du mois d’avril au sujet de diverses propositions visant à accroître l’accès aux formes de conseils financiers numériques et évolutifs.

Le FSC a également demandé que les soumissions sur son livre vert soient faites avant le 1er juillet, avant de finaliser un «livre blanc» plus tard dans l’année.



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