31 mai 2021

Prédiction: ce seront les 10 actions les plus importantes d’ici 2035

Par admin2020

S’il y a une constante à Wall Street, c’est que rien ne reste constant longtemps. La combinaison de l’innovation technologique, des avantages concurrentiels, des acquisitions et d’autres facteurs tangibles et intangibles a tendance à secouer régulièrement les plus grandes entreprises du monde.

Par exemple, en 2004, General Electric, ExxonMobil, Pfizer, Citigroup, Walmart, BP, AIG, Intel, et Banque d’Amérique étaient neuf des 10 plus grandes sociétés cotées en bourse par capitalisation boursière. Aucun ne figure encore dans le top 10 à peine 17 ans plus tard. En fait, AIG n’est même plus dans le top 250.

À quoi pourrait ressembler le top 10 en 2035? Franchement, nous ne savons pas. Mais étant donné un certain nombre de tendances à forte croissance qui prolifèrent, cela ne m’empêchera pas de faire une prédiction. Dans 14 ans, il s’agira probablement des 10 plus grandes sociétés cotées en bourse au monde, présentées sans ordre particulier.

Un sablier à côté de piles de pièces et d'argent.

Source de l’image: Getty Images.

Amazone

À moins que le géant du e-commerce Amazon.com (NASDAQ: AMZN) décide de se séparer de son principal segment d’infrastructure cloud, Amazon Web Services (AWS), je considère qu’il a les meilleures chances d’être la plus grande entreprise en termes de capitalisation boursière en 2035. Amazon contrôle actuellement plus de 40% de toutes les ventes en ligne aux États-Unis. , et il a inscrit 200 millions de personnes à Prime dans le monde entier. Les frais qu’il perçoit auprès des adhésions Prime contribuent à garantir qu’il peut réduire les prix des détaillants physiques.

Quant à AWS, il a augmenté ses ventes de 30% en 2020 (c’est-à-dire lors de la pire récession économique depuis des décennies). AWS a un taux d’exécution actuel de 54 milliards de dollars de ventes annuelles, ce qui signifie qu’il pourrait à lui seul atteindre une valorisation au nord de 600 milliards de dollars et être toujours évalué à bas prix dans l’espace cloud. Parce qu’AWS génère des marges considérablement plus élevées que le commerce de détail, c’est la clé d’Amazon pour une explosion des flux de trésorerie dans les années à venir.

Un cloud au milieu d'un centre de données connecté à plusieurs appareils sans fil.

Source de l’image: Getty Images.

Microsoft

Malgré une myriade de changements depuis 1999, le stock technologique Microsoft (NASDAQ: MSFT) est la seule entreprise à rester dans le top 10 par capitalisation boursière en 1999, 2004, 2009, 2014, 2019 et actuellement. C’est donc une valeur sûre de suggérer qu’il restera dans le top 10 au cours des 14 prochaines années.

Bien que Microsoft génère toujours beaucoup de flux de trésorerie à partir de son logiciel hérité et de son système d’exploitation Windows, le cloud est son avenir. Le service d’infrastructure cloud Azure, ainsi que les produits cloud d’entreprise et grand public de toutes ses marques principales (Office, Dynamics et Windows), peuvent alimenter une croissance durable à deux chiffres ou élevée à un chiffre pendant longtemps.

De plus, Microsoft regorge de liquidités, ce qui signifie qu’il peut utiliser les acquisitions comme un moyen de stimuler ses perspectives de croissance et de rester compétitif.

Deux enfants jouant avec de nouveaux iPhones exposés dans un Apple Store.

Source de l’image: Apple.

Pomme

En parlant de vaches à lait, je crois Pomme (NASDAQ: AAPL) reste en toute sécurité dans le top 10, même si son taux de croissance diminuait un peu. Gardez à l’esprit qu’Apple a généré près de 100 milliards de dollars de flux de trésorerie d’exploitation au cours des 12 derniers mois, ce qui signifie que la société dispose d’une pile de liquidités abondante pour racheter ses actions, verser des dividendes, réinvestir dans l’innovation et faire des acquisitions occasionnelles pour renforcer son produit. portefeuille.

Dans les années à venir, Tim Cook continuera de superviser la transition d’Apple vers une société de services. Les services d’abonnement offrent des marges plus élevées que la plupart des produits vendus par Apple et contribueront à réduire les revenus forfaitaires associés aux cycles de remplacement technologique.

Deux étudiants partageant un ordinateur portable.

Source de l’image: Getty Images.

Facebook

L’espace des médias sociaux s’est avéré particulièrement inconstant au cours des 15 dernières années, il y a donc certainement un risque Facebook (NASDAQ: FB) ne sera pas l’une des 10 plus grandes entreprises d’ici 2035. Elle pourrait également être démantelée par les régulateurs, ce qui la retirerait potentiellement de toute considération.

Cependant, j’ai choisi de garder Facebook dans le top 10 pour deux raisons simples. Premièrement, 44% de la population mondiale a visité l’un de ses actifs détenus au premier trimestre. Il est donc peu probable qu’une entreprise de médias sociaux la déloge aux yeux des annonceurs de sitôt.

Deuxièmement, Facebook n’a monétisé que deux de ses quatre actifs prisés (son site éponyme et Instagram). Lorsqu’il décide de monétiser de manière significative WhatsApp et Facebook Messenger, il bénéficiera d’une poussée de croissance massive sur plusieurs années.

Un homme travaillant sur son ordinateur portable tout en utilisant son smartphone.

Source de l’image: Getty Images.

Alphabet

Comme pour Facebook, les modèles d’exploitation basés sur la publicité comportent des risques. Heureusement, Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) a des opérations auxiliaires et une histoire de son côté.

En ce qui concerne les activités auxiliaires, le fournisseur de contenu en streaming YouTube est devenu l’une des trois principales destinations des médias sociaux et le service d’infrastructure cloud Google Cloud affiche désormais un taux de fonctionnement annuel de plus de 16 milliards de dollars. Finalement, Cloud fera pour Alphabet ce qu’AWS a fait (et continuera de faire) pour Amazon.

Pendant ce temps, l’activité principale d’Alphabet – son moteur de recherche Internet Google – devrait bénéficier de longues périodes d’expansion économique et de la part mondiale insensée de la société dans la recherche sur Internet, qui varie de 91% à 93% depuis deux ans.

Un auvent avec des lumières et une terrasse entourant une remorque.

Source de l’image: Airbnb.

Airbnb

Peut-être que la première grande surprise est que je m’attends à une société de séjour et d’hébergement Airbnb (NASDAQ: ABNB) pour se frayer un chemin dans le top 10. C’est parce qu’Airbnb perturbe à la fois le côté hôtelier de l’industrie et le côté voyage de l’équation.

À l’heure actuelle, Airbnb compte 4 millions d’hôtes dans le monde. Ce n’est qu’une fraction de ce que la plate-forme est capable de gérer étant donné les plus de 130 millions de résidences aux États-Unis et environ 1 milliard de résidences dans le monde.

Airbnb a également poussé sa plate-forme Expériences, c’est-à-dire des aventures dirigées par des experts locaux. Rien ne peut empêcher Airbnb de s’enraciner davantage dans les expériences de vacances. Nous assistons aux premières manches d’une véritable perturbation de l’industrie des loisirs.

Une personne insérant sa carte de crédit dans un appareil de point de vente Square.

Source de l’image: Square.

Carré

Action Fintech Carré (NYSE: SQ) a également une opportunité très réelle de surpasser Pay Pal au cours des 14 prochaines années et se frayer un chemin dans le top 10.

Bien que Square devrait connaître une croissance constante de la part de son écosystème de vendeurs, le principal moteur de la société sera la plate-forme de paiement numérique peer-to-peer Cash App. En trois ans, le nombre mensuel d’utilisateurs actifs de Cash App a plus que quintuplé pour atteindre 36 millions. C’est un téléchargement plus populaire que Venmo de PayPal, et Square a généré 41 $ de bénéfice brut par utilisateur, contre moins de 5 $ de coûts d’acquisition par utilisateur.

Square a également achevé le processus de charte pour exploiter sa propre banque en mars. Cela donne à l’entreprise une gamme complète de services financiers qu’elle peut offrir dans l’espace bancaire numérique à forte marge.

Une femme tenant une carte de crédit dans sa main droite.

Source de l’image: Getty Images.

Visa

Depuis le 25 mai, le géant du traitement des paiements Visa (NYSE: V) tenait la 10e place avec une capitalisation boursière de 487 milliards de dollars, 3 milliards de dollars d’avance sur JPMorgan Chase. Je crois que dans 14 ans, il se cramponnera toujours à une place dans le top 10 et dépassera probablement une valorisation de 1 billion de dollars.

Visa est une activité cyclique, ce qui est une façon simple de dire qu’elle fonctionne très bien lorsque l’économie américaine et mondiale est en expansion et qu’elle se débat un peu lorsque la récession survient. Cependant, il s’agit d’un jeu de nombres auquel Visa est bien préparé. Les périodes d’expansion durent beaucoup plus longtemps que les contractions. De plus, Visa n’est pas un prêteur, ce qui signifie qu’elle n’est pas obligée de mettre de l’argent de côté pour les prêts en souffrance en cas de récession. C’est pourquoi il rebondit si vite des contractions économiques.

La majorité des transactions mondiales étant toujours effectuées en espèces, la piste de croissance de Visa se prolonge sur des décennies dans le futur.

Warren Buffett lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de son entreprise.

Un Warren Buffett jubilatoire, PDG de Berkshire Hathaway. Source de l’image: The Motley Fool.

Berkshire Hathaway

Dans 14 ans, il est peu probable que Warren Buffett et Charlie Munger se présentent Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) ou dicter ses investissements. Heureusement, Buffett a établi un plan de match gagnant pour ses successeurs qui devrait se traduire par une croissance continue.

Semblable à la thèse de croissance de Visa (Visa est l’un des quatre douzaines de titres de Berkshire), la plupart du portefeuille d’investissement de Buffett est lié à des activités cycliques. L’Oracle d’Omaha a toujours prospéré en jouant au jeu des nombres et en pariant sur des périodes d’expansion économique de plusieurs années. Il aime aussi un bon dividende, c’est pourquoi du Coca et American Express ont été si précieux.

Le joker ici sera les lieutenants d’investissement Todd Combs et Ted Weschler. S’ils maintiennent l’approche à long terme de Buffett et évitent d’essayer de chronométrer le marché, Berkshire Hathaway devrait être l’un des 10 plus grands titres d’ici 2035.

Des boîtes miniatures et un mini panier reposaient sur une tablette et un ordinateur portable ouvert.

Source de l’image: Getty Images.

Sea Limited

Une dernière surprise qui pourrait trouver son chemin dans le top 10 est basée à Singapour Sea Limited (NYSE:SE). Véritable sans nom il y a quelques années, Sea compte trois entreprises à croissance extrêmement rapide qui pourraient toutes l’aider à atteindre une valorisation d’un billion de dollars d’ici 2035.

Alors que le jeu mobile est son principal générateur de bénéfice ajusté positif avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) pour le moment, c’est la plate-forme de commerce électronique Shopee qui sera le principal moteur des ventes et des bénéfices de Sea à long terme. “Mais qu’en est-il d’Amazon?” tu demandes? Ne vous inquiétez pas. Sea se concentre principalement sur les marchés émergents où la classe moyenne est encore en train de prendre forme. La mer et l’Amazonie peuvent prospérer dans leurs propres niches distinctes.

Sea possède également un segment naissant de portefeuille mobile qui pourrait fournir des solutions financières aux régions largement sous-bancarisées d’Asie du Sud-Est. Elle dispose de tous les outils nécessaires pour être l’une des plus grandes entreprises du monde.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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