17 avril 2021

Premier Crypto VC d’Europe sur la stratégie d’investissement, conseils de lancement, KR1

Par admin2020
  • KR1, qui a été lancé en 2016, est l’une des principales sociétés de capital-risque d’actifs numériques en Europe.
  • Les deux co-fondateurs décomposent la stratégie d’investissement de l’entreprise et ce qu’ils recherchent dans les pitchs.
  • Et partagez comment ils ont récemment gagné 1,8 million de dollars grâce au jalonnement de Polkadot.
  • Voir plus d’histoires sur la page commerciale d’Insider.

La plupart des sociétés de capital-risque ont tendance à être ultra secrètes et exclusives, ce qui laisse beaucoup à l’extérieur deviner les investissements les plus récents, les sorties potentielles et les rendements de l’entreprise.

Cependant, le monde de la cryptographie aime toujours faire les choses un peu différemment.

L’une des principales sociétés de capital-risque en actifs numériques en Europe, KR1, est au contraire incroyablement publique et cotée sur le Bourse Aquis.

KR1 lancé en 2016 dans le but de fournir à davantage d’investisseurs un accès et une exposition à l’espace cryptographique ainsi que de lever des capitaux, a déclaré George McDonaugh, PDG et cofondateur de KR1. La société a commencé avec une petite augmentation de capital de 200 000 £ (280 000 $) et a maintenant levé 2,7 millions de £ (3,7 millions de dollars) au total, a-t-il déclaré.

«Nous sommes fiers de notre bilan transparent parce que nous sommes publics, tout ce que nous achetons et vendons est là pour que le public le comprenne et je pense que c’est une chose importante d’exister dans cet espace», a déclaré McDonaugh.

Le fonds a été lancé à un moment où très peu de VC se concentraient sur l’espace cryptographique, en particulier en Europe.

«Ils n’étaient même pas appelés ICO lors des premières ventes participatives et nous étions la première institution à investir à l’époque», a déclaré Keld Van Schreven, co-fondateur de KR1. “Donc c’était bien avant tout le monde et nous nous sommes fait un nom en investissant, en réalisant un bon retour puis en réinvestissant assez rapidement et cela ne s’était pas produit auparavant, donc il y avait un nouveau terrain pour tout le monde.”

KR1 a adopté une approche d’investissement différente de celle de la plupart des «VC du Web 2.0 à l’ancienne», a déclaré Schreven. Ils ont investi à un rythme beaucoup plus rapide et ont essayé de garder une longueur d’avance depuis, a-t-il ajouté.

Depuis son entrée en bourse, Cours de l’action KR1 est passé de 0,0o5 £ (0,007 $) le 31 août 2016 à 1,55 £ (2,14 $) le 15 avril 2021, ce qui représenterait une augmentation de 30900%.

L’entreprise a également déclaré un bénéfice de environ 1 million de livres sterling (1,4 million de dollars) à la fin de décembre 2019 et a confirmé détenir environ 8 millions de livres sterling (11 millions de dollars) d’actifs dans son Rapport intermédiaire 2020.

Stratégie d’investissement

le portefeuille comprend des noms connus de Ethereum, À pois et SatoshiPay à des entreprises moins connues, telles que Rayon de lune et Vega.

“Après avoir fait plus de 50 investissements, nous avons un bon nez pour un investissement”, a déclaré Schreven. “Nous pouvons comprendre l’économie symbolique au sein de ce réseau, et comment il se situe dans la communauté au sens large et aussi dans le cycle dans lequel nous sommes… Donc, toutes ces choses sont prises en compte si nous investissons ou non.”

L’un des éléments clés pour déterminer si l’équipe investit est de savoir s’il pourrait y avoir un avantage injuste dans l’opportunité d’investissement et que cet avantage pourrait être une personne, un secteur ou la technologie, a déclaré Schreven.

L’équipe KR1 examine également les cinq qualités suivantes lors d’un investissement:

1) Infrastructure

Schreven a déclaré qu’ils avaient tendance à se concentrer sur les entreprises du secteur des infrastructures, qui sont les entreprises qui construisent les routes et les rails pour la nouvelle économie.

“Nous avons toujours essayé d’investir au niveau le plus bas possible, car nous savons qu’il y aura beaucoup d’activité économique plus haut dans les chaînes dans lesquelles nous investissons”, a déclaré Schreven.

2) Équipe

“S’ils ont une bonne provenance et une bonne histoire, et si c’est quelqu’un qui a vraiment une réputation dans le secteur qu’ils recherchent”, a déclaré Schreven.

3) Traction

Cela implique d’examiner l’activité de l’entreprise soit sur la chaîne, soit sur la traction avec les utilisateurs, soit sur les transactions, a déclaré Schreven.

4) Par chaîne

Le lieu privilégié actuel pour investir de l’équipe est au sein de l’écosystème Polkadot. Polkadot est un réseau multi-chaînes qui vise à connecter différentes blockchains spécialisées en un seul réseau unifié.

L’écosystème actuel rappelle à l’équipe les premières phases d’Ethereum où de nombreuses infrastructures étaient nécessaires. Ainsi, ils ont tendance à investir dans des projets et des technologies qui correspondent à l’écosystème Polkadot.

Cependant, si un très bon projet arrive pour une autre chaîne, ils l’examineront toujours.

5) Par secteur

Ils ont tendance à se concentrer sur le secteur financier pour leurs investissements. Schreven a déclaré qu’ils étaient probablement l’un des investisseurs les plus actifs dans l’espace financier décentralisé.

Évaluer les opportunités

Avec KR1 se faisant désormais un nom dans l’espace crypto, McDonaugh et Schreven sont souvent approchés directement avec les arguments des fondateurs.

McDonaugh décompose les trois qualités qu’ils recherchent lorsqu’ils investissent dans un fondateur et un pitch:

1) Une expertise approfondie

«Une compréhension claire de la technologie qu’ils essaient de produire… vous pouvez dire assez rapidement si ces fondateurs ont une compréhension très approfondie de ce qu’ils essaient de construire et pourquoi», a déclaré McDonaugh.

2) Capacité à communiquer l’expertise approfondie

Le fondateur devrait être en mesure de partager et d’expliquer cette expertise à un public grand public, a déclaré McDonaugh.

3) Humilité

Lorsque le marché de la cryptographie entre dans un cycle haussier, une grande cupidité peut entrer en jeu, a déclaré McDonaugh.

Cela signifie que certains fondateurs essaient de prendre autant d’argent que possible aux investisseurs, donnant l’impression que l’extraction de capital du marché par rapport à la production d’une technologie à la mesure de l’investissement que le marché leur accorde, a-t-il ajouté.

C’était un scénario courant en 2017 lorsque les entreprises ont levé des millions, employé de nombreux développeurs et produit très peu, a déclaré McDonaugh.

«Le fondateur devrait avoir un désir très clair de produire une technologie particulière au juste prix, et cette intégrité nous remplit de confiance», a déclaré McDonaugh.

Stratégie de jalonnement

KR1 s’appuie également sur le staking dans le cadre de la stratégie d’investissement et en mars, annoncé ils ont gagné 1,8 million de dollars grâce au jalonnement de Polkadot.

Jalonnement est le processus de participation à la validation de transaction sur les blockchains de preuve de participation. Les particuliers prêtent leur crypto-monnaie pour valider les transactions et à leur tour gagner des récompenses ou des rendements sur leur crypto-monnaie

L’équipe joue principalement les deux Polkadot (DOT) et Cosmos (ATOM) et ont reçu des rendements sur les deux, a déclaré McDonaugh.

La stratégie de jalonnement est un équilibre entre la compréhension du marché au sens large et le cycle haussier / baissier, ainsi que la technologie.

Plus il y a de personnes qui participent, plus le rendement est faible. Le dégroupage de vos jetons peut également prendre jusqu’à 30 jours et pendant ce temps, il n’y a pas de rendement lors du dégroupage. Donc, ce sont des facteurs qui jouent dans les décisions de jalonnement, a déclaré McDonaugh.

“C’est extrêmement important pour nous en tant que société d’investissement, car nous pouvons réattribuer ce rendement au marché sans prendre de position de base”, a déclaré McDonaugh.



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