27 avril 2021

Présentation de Highcroft Investments (LON: HCFT), une action qui a grimpé de 20% l’année dernière

Par admin2020

En moyenne, au fil du temps, les marchés boursiers ont tendance à augmenter. Cela rend l’investissement attrayant. Mais si, lorsque vous choisissez d’acheter des actions, certaines d’entre elles auront des performances inférieures à la moyenne. Par exemple, le Highcroft Investments Plc (LON: HCFT), le cours de l’action est en hausse par rapport à l’année dernière, mais son gain de 20% est inférieur au rendement du marché. En effectuant un zoom arrière, le stock est en fait vers le bas 14% au cours des trois dernières années.

Consultez notre dernière analyse pour Highcroft Investments

Dans son essai Les superinvestisseurs de Graham-et-Doddsville Warren Buffett a décrit comment les cours des actions ne reflètent pas toujours rationnellement la valeur d’une entreprise. En comparant le bénéfice par action (BPA) et les variations du cours des actions au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de la façon dont les attitudes des investisseurs à l’égard d’une entreprise ont évolué au fil du temps.

Au cours de la dernière année, Highcroft Investments a vu son bénéfice par action (BPA) chuter sous zéro. Bien que certains puissent voir cela comme temporaire, nous sommes un groupe sceptique et nous sommes donc un peu surpris de voir le cours de l’action augmenter. Il se peut que l’entreprise ait bien fait sur d’autres mesures.

Nous n’avons pas encore vu Highcroft Investments augmenter les paiements de dividendes, de sorte que le rendement n’a probablement pas contribué à faire grimper la part. Nous pensons plutôt que l’augmentation des revenus de 4,1% pourrait être plus significative. Après tout, ce n’est pas nécessairement une mauvaise chose si une entreprise sacrifie ses bénéfices aujourd’hui à la poursuite du profit demain (métaphoriquement parlant).

Les revenus et les bénéfices de l’entreprise (au fil du temps) sont représentés dans l’image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).

croissance des bénéfices et des revenus

croissance des bénéfices et des revenus

Vous pouvez voir comment son bilan s’est renforcé (ou affaibli) au fil du temps dans ce libre graphique interactif.

Qu’en est-il des dividendes?

Outre la mesure du rendement du cours de l’action, les investisseurs devraient également tenir compte du rendement total pour les actionnaires (TSR). Le TSR intègre la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, ainsi que de tout dividende, sur la base de l’hypothèse que les dividendes sont réinvestis. Ainsi, pour les entreprises qui versent un dividende généreux, le TSR est souvent beaucoup plus élevé que le rendement du cours de l’action. Nous notons que pour Highcroft Investments, le TSR de l’année dernière était de 34%, ce qui est meilleur que le rendement du cours de l’action mentionné ci-dessus. Et il n’y a pas de prix à supposer que les paiements de dividendes expliquent en grande partie la divergence!

Une perspective différente

Nous sommes heureux d’annoncer que les actionnaires de Highcroft Investments ont obtenu un rendement total pour les actionnaires de 34% sur un an. Cela comprend le dividende. C’est mieux que le rendement annualisé de 3% sur une demi-décennie, ce qui implique que l’entreprise se porte mieux récemment. Étant donné que la dynamique du cours de l’action reste forte, il pourrait être utile d’examiner de plus près l’action, de peur de rater une opportunité. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions du marché peuvent avoir sur le cours de l’action, d’autres facteurs sont encore plus importants. Prenez des risques, par exemple – Highcroft Investments a 3 panneaux d’avertissement (et 2 qui nous mettent mal à l’aise) nous pensons que vous devriez savoir.

Mais notez: Highcroft Investments n’est peut-être pas la meilleure action à acheter. Alors jetez un œil à ça libre liste des entreprises intéressantes avec une croissance des bénéfices passée (et d’autres prévisions de croissance).

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses de Grande-Bretagne.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

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