18 mai 2021

Problèmes majeurs sur le marché de la crypto-monnaie

Par admin2020
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Le marché de la crypto-monnaie semble gagner en popularité chaque jour. Avec la montée astronomique des crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, il semble y avoir un afflux de personnes sur le marché. De nombreux échanges de crypto-monnaie ne peuvent même pas se permettre d’ouvrir en permanence leur fonction de création de compte. La demande d’entrée sur le marché est telle que la création de compte de trading pour de nouveaux clients est périodiquement désactivée. Le volume quotidien moyen des transactions sur le marché est généralement en milliards de dollars. La capitalisation boursière totale de l’ensemble du marché s’élève à plus d’un demi-billion de dollars, ce qui est un exploit étonnant étant donné que le marché a moins d’une décennie.

Cependant, malgré tous ces nombres importants, il existe un certain nombre de problèmes majeurs qui affligent le marché. Utiliser ces chiffres uniquement comme un indice d’appréciation de l’état du marché présenterait un faux récit. Il existe des problèmes structurels et fonctionnels qui affectent le marché. Ces problèmes découlent de diverses raisons telles que la nature infantile du marché, le manque de compréhension de l’espace des crypto-monnaies et certaines caractéristiques économiques particulières des crypto-monnaies («tokenomics») pour n’en nommer que quelques-unes.

Voici quelques-uns des principaux problèmes sur le marché de la crypto-monnaie.

Manipulation des prix

De loin, le plus gros problème sur le marché de la crypto-monnaie est la volatilité excessive. Les prix des crypto-monnaies sur les plateformes d’échange augmentent et diminuent considérablement sur une courte période de temps. Lorsqu’un actif négociable peut chuter jusqu’à 49% en moins de 24 heures, la volatilité du marché est élevée. Il y a un certain nombre de raisons qui contribuent à la volatilité excessive du marché, mais le plus gros contributeur est peut-être les activités des «baleines».

Les baleines sont des individus qui détiennent d’importants avoirs en crypto-monnaie. Ils sont capables de faire basculer le marché en manipulant le prix d’une crypto-monnaie. Ils le font par le biais «d’acheter et de vendre des murs». Un mur d’achat, c’est simplement lorsqu’une «position d’achat» d’une valeur élevée (probablement des millions de dollars) est ouverte sur une plate-forme de trading crypto. Les investisseurs réguliers qui négocient de petites quantités remarqueront cette position d’achat importante qui a été ouverte et l’interpréteront comme signifiant une augmentation imminente des prix. Une fois que cela se produit, le prix de la crypto-monnaie augmentera inévitablement.

Le problème avec ce scénario qui se produit régulièrement est que les baleines peuvent faire grimper le prix sans réellement investir sur le marché. Les transactions réelles qui ont augmenté le prix de la crypto-monnaie proviennent des petits commerçants. Lorsque le prix est à un niveau qui favorise les baleines, elles peuvent ajuster leurs murs d’achat et de vente, profiter de la flambée des prix et une fois qu’elles le font, le prix de la crypto-monnaie baisse considérablement. Ce processus se répète encore et encore et seules les baleines en bénéficient.

La principale raison pour laquelle ce type de manipulation des prix des actifs est possible est due au manque de limites / frais de prix de position sur de nombreuses plateformes de trading de crypto-monnaie. Si des limites ou des frais adéquats sont mis en place, cela découragera le mouvement de positions d’achat et de vente importantes sur le marché.

Schémas ICO de pompage et de vidage

Les ICO sont devenues une partie intégrante du marché de la crypto-monnaie. De nombreux jetons sont introduits sur le marché via des ICO, les investisseurs achetant ces jetons en échange de monnaie fiduciaire. Les systèmes ICO de pompage et de vidage continuent de poser un problème pour le marché en raison du manque de réglementation. Pendant l’ICO, les entrepreneurs derrière le jeton spéculent massivement sur la pièce, faisant grimper les prix et attirant les investisseurs. Une fois que cela est fait, ils encaissent, laissant aux investisseurs des pièces sans valeur qui ont peu ou pas de valeur.

Les activités des cybercriminels

Le marché de la crypto-monnaie a dès sa création été assailli par les activités des pirates et des cybercriminels. Il y a eu un certain nombre de piratages et de braquages ​​de crypto-monnaie très médiatisés qui ont entraîné le vol de millions de dollars. Les commerçants et les investisseurs ont perdu des fonds et certaines plateformes ont cessé de fonctionner. À la suite de ces piratages, le prix de certaines crypto-monnaies a considérablement baissé.

Afin de contrer les activités de ces cybercriminels, les commerçants et les opérateurs de plateformes doivent prendre un certain nombre de mesures de précaution. Bien que certaines de ces mesures soient effectivement utiles, elles créent des goulots d’étranglement qui entravent le processus d’échange de crypto-monnaie. Cela crée alors un compromis entre sécurité et efficacité. Prenons, par exemple, la nécessité de fournir une sécurité adéquate pour la crypto-monnaie conservée dans le stockage du portefeuille. En raison des activités des pirates informatiques, certains commerçants préfèrent stocker la majeure partie de leurs avoirs en crypto-monnaie dans des portefeuilles hors ligne. Cela signifie qu’à chaque fois qu’ils souhaitent échanger, ils doivent passer du stockage hors ligne au stockage en ligne avant de participer à l’échange. Cela constitue un autre problème dans un environnement commercial déjà alambiqué.

Les transactions sur une blockchain sont immuables et, en tant que telles, si des fonds sont volés, il y a peu de chances de récupérer ces fonds. Les plateformes de trading de crypto-monnaie doivent constamment améliorer leur cadre de sécurité afin de garder une longueur d’avance sur les pirates et les voleurs. Beaucoup de ces mises à niveau rendent également le processus de négociation beaucoup plus fastidieux avec toutes les étapes d’authentification qui doivent être effectuées.

Manque d’uniformité des prix

La cartographie des prix est une partie essentielle du trading d’actifs / matières premières. Il est souvent nécessaire de développer des graphiques de prix afin de réaliser une analyse des investissements et de développer des stratégies de trading. Le problème ici est que le prix d’une crypto-monnaie peut varier considérablement sur les différentes plateformes d’échange. Avec de telles différences de prix extrêmes pour la même crypto-monnaie, la cartographie des prix devient une entreprise difficile. Ajoutez à cela le degré de volatilité du marché et le problème devient encore plus exacerbé.

Retards de transaction

Le marché de la crypto-monnaie est en proie à une litanie de retards dans presque tous les types de transaction. De l’ouverture d’un compte de trading à la vérification de votre identité et à la possibilité d’effectuer des dépôts et des retraits, le système semble être assez lent. La technologie blockchain devrait accélérer les transactions, mais il semble qu’il faille une éternité pour que les transactions soient approuvées sur les différentes chaînes.

Les problèmes liés à l’évolutivité ont été identifiés par les experts comme étant à l’origine des retards de transaction. À mesure que les chaînes de blocs s’allongent, de plus en plus de transactions sont bloquées dans la file d’attente en attente d’approbation. Le marché est volatil et en tant que tel, les retards peuvent être coûteux. Les traders finissent par rater des positions favorables car la transaction n’a pas été publiée à temps.

Ce ne sont là que quelques-uns des problèmes lancinants sur le marché de la crypto-monnaie qui menacent d’affecter la qualité de l’expérience de trading. Il est essentiel que les principaux acteurs du marché continuent à travailler sur les efforts pour lutter contre ces problèmes. À mesure que le marché se développe et évolue, on espère que certains de ces problèmes appartiendront au passé.

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