25 mai 2021

Que sont les frais 12b-1? | Le taux bancaire

Par admin2020

Une commission 12b-1 est une dépense parfois facturée par les fonds communs de placement à leurs investisseurs qui paie les frais de commercialisation et de distribution du fonds, ainsi que d’autres services aux actionnaires. Ces frais peuvent souvent être utilisés pour payer des commissions aux courtiers qui vendent le fonds.

En tant qu’investisseur, il est important d’être conscient de ces coûts et d’essayer de les éviter, car ils peuvent considérablement nuire à vos rendements au fil du temps.

Frais 12b-1: ce qu’ils sont

Ces frais sont nommés d’après la règle de la SEC qui permet aux fonds communs de placement de payer les frais de marketing à partir des actifs du fonds. Les frais sont distincts des frais de gestion d’un fonds, qui couvrent les frais d’exploitation tels que l’embauche d’un gestionnaire de portefeuille et d’une équipe de placement.

Les frais 12b-1 sont particulièrement importants à surveiller car ils sont destinés à des coûts, tels que le marketing et la distribution, qui profitent en fin de compte aux gestionnaires du fonds et non à ses investisseurs. Au départ, on pensait qu’attirer de nouveaux investisseurs par le biais des ventes et du marketing contribuerait à réduire les coûts pour tous, mais cela n’a pas été prouvé.

Le coût de ces frais peut varier d’un fonds à l’autre, mais peut atteindre 1% par an, avec une charge de 0,75% pour les commissions et 0,25% pour les services. Même si des frais de 1% peuvent ne pas sembler élevés, l’impact peut être substantiel sur une longue durée de vie.

Prenons un exemple: un investisseur qui détient des actions dans un fonds qui génère un rendement annualisé de 9% sur une période de 30 ans se retrouvera avec plus de 13 fois son investissement initial s’il n’a pas contribué d’argent supplémentaire en cours de route. . Mais si ce même investisseur devait payer 1 pour cent supplémentaire en coûts annuels, réduisant le rendement à 8 pour cent, il finirait avec seulement 10 fois son achat initial. Ces coûts s’additionnent avec le temps.

John Bogle, le regretté fondateur et ancien président du Vanguard Group, a souvent rappelé aux investisseurs l’importance de suivre ces coûts apparemment modestes et leur impact sur les rendements. “Le bilan pourrait difficilement être plus clair: plus les gestionnaires et les courtiers prennent, moins les investisseurs gagnent”, a écrit Bogle.

Comment éviter les frais 12b-1

Alors, que peut-on faire pour éviter ces frais de retour? La première chose à faire est de savoir si vous les payez. Le prospectus d’un fonds contiendra des informations sur les frais qu’il facture et les frais 12b-1 seront listés avec d’autres frais tels que les frais de gestion, les frais juridiques et si le fonds est livré avec des frais de souscription.

Pour la plupart des investisseurs, il est logique d’investir dans des fonds gérés passivement tels que des fonds indiciels à faible coût ou des ETF. Ces fonds offrent la possibilité d’investir dans un large éventail d’entreprises à un coût extrêmement bas. Les fonds indiciels n’essaient pas de choisir si Apple fera mieux que Google ou si Pfizer surperformera Johnson & Johnson. Ils détiendront toutes les actions de l’indice qu’ils sont censés suivre et, en raison du faible taux de rotation et du style de gestion des fonds, les dépenses sont réduites au minimum.

L’un des fonds indiciels les plus populaires à posséder suit l’indice S&P 500, qui comprend les plus grandes sociétés des États-Unis, dont beaucoup ont des revenus mondiaux. Cela permet aux investisseurs de posséder un groupe diversifié d’actions sans avoir à trouver les entreprises individuelles à posséder. Le FNB Vanguard S&P 500 permet à ses investisseurs d’obtenir le rendement du marché boursier américain pour un coût de seulement 0,03% par an. Certains fonds indiciels, comme l’indice ZERO Large Cap de Fidelity, ont réduit leurs dépenses à zéro.

En bout de ligne

En ce qui concerne les frais 12b-1, assurez-vous de savoir si vous les payez en consultant le prospectus du fonds et envisagez plutôt d’investir dans des fonds gérés passivement qui entraînent des dépenses annuelles nettement inférieures.

Apprendre encore plus:



Source by