22 juillet 2021

Que sont les indices Nasdaq Composite et Nasdaq 100 ? – Conseiller Forbes

Par admin2020

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Deuxième plus grande bourse au monde, le Nasdaq gère également deux principaux indices boursiers basés sur les sociétés qui se négocient sur sa bourse : le Nasdaq Composite et le Nasdaq 100. Le Nasdaq Composite suit la performance de plus de 3 000 actions cotées au Nasdaq tandis que la Le Nasdaq 100 capture les performances des plus grandes sociétés non financières de la bourse.

L’indice composite Nasdaq

L’indice composite Nasdaq est l’un des indices boursiers les plus suivis aux États-Unis. Avec le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et le S&P 500, c’est l’un des trois indices boursiers les plus populaires cités par les commentateurs du marché pour représenter la façon dont le marché boursier dans son ensemble est performant un jour donné. Le symbole boursier du Nasdaq Composite est IXIC. (Il s’agit du code abrégé que vous pouvez utiliser pour vérifier rapidement ses performances.)

Le Nasdaq Composite suit la quasi-totalité des sociétés cotées à la bourse du Nasdaq. Pour être cotée en bourse (et donc être incluse dans le composite), une action doit être cotée exclusivement à la bourse du Nasdaq (ou avoir fait l’objet d’une double cotation) ainsi qu’être une action ordinaire d’une société nationale ou être un ADR d’une société étrangère. Aucune action privilégiée ou fonds négocié en bourse (FNB) ne fait partie de l’indice.

Étant donné qu’il existe une forte concentration d’entreprises technologiques cotées à la bourse du Nasdaq, le Nasdaq Composite est généralement considéré comme un substitut pour la performance de l’ensemble de l’industrie technologique. Les sociétés technologiques représentent environ 50 % de l’indice, les sociétés de services aux consommateurs environ 20 % et les sociétés de soins de santé environ 10 %. Les autres sociétés appartiennent à des secteurs boursiers comme les services publics, le pétrole et les télécommunications.

En tant qu’indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, chaque société incluse dans le Nasdaq Composite est pondérée en fonction de sa capitalisation boursière totale ou de la valeur marchande de ses actions en circulation. Les grandes entreprises avec des capitalisations plus importantes ont donc un impact plus important sur la performance de l’indice que les petites entreprises.

Par exemple, alors que l’indice composite Nasdaq contient des milliers de titres, seulement 10 sociétés représentent 43% de son portefeuille total par capitalisation boursière. Les 10 premières sociétés du Nasdaq Composite Index sont :

Performances des composites Nasdaq

Au cours des 10 dernières années, le Nasdaq Composite a surperformé les autres indices boursiers. En fait, il a battu le S&P 500 au cours de 11 des 13 dernières années. Son rendement cumulé pour la période comprise entre le 31 décembre 2007 et le 31 décembre 2020 était de 608 %. Pour la même période, le rendement cumulé du S&P 500 n’était que de 236 %.

Bien que sa forte pondération technologique soit responsable d’une grande partie de ses rendements hors normes actuels, elle a également entraîné des baisses tout aussi disproportionnées. La récession de 2008 et la bulle Internet, par exemple, ont fait chuter le Nasdaq Composite alors que les entreprises technologiques fermaient leurs portes. Mais au fil du temps, il s’est redressé et a dépassé d’autres indices à mesure que les entreprises technologiques axées sur la croissance prospéraient.

L’indice Nasdaq 100

Le Nasdaq 100 a une portée beaucoup plus étroite que le Nasdaq Composite : il suit les 100 plus grandes entreprises par capitalisation boursière qui sont cotées à la bourse du Nasdaq, à l’exclusion des entreprises du secteur financier. Les sociétés suivies par l’indice Nasdaq 100 représentent plus de 90 % de la capitalisation boursière de l’indice Nasdaq Composite. Le symbole boursier du Nasdaq 100 est NDX.

L’indice Nasdaq 100 utilise ce qu’il appelle une pondération de capitalisation boursière modifiée, bien que généralement les actions les plus importantes aient le plus grand impact sur la valeur du Nasdaq 100. Le Nasdaq utilise un méthodologie un peu compliquée pour déterminer la pondération de l’indice, qui repose principalement sur la capitalisation boursière, plus certains autres seuils pour éviter que les valeurs les plus importantes n’aient un impact trop important sur la performance.

Tout comme son indice frère, le Nasdaq 100 est fortement pondéré par les sociétés du secteur technologique, qui représentent plus de 50 % de la pondération de l’indice. Cela dit, le Nasdaq Composite donne un échantillon plus représentatif de toutes les actions cotées à la bourse Nasdaq, avec une vision plus large du marché boursier dans son ensemble.

La pondération des sociétés incluses dans le Nasdaq 100 est rééquilibrée une fois par trimestre, en mars, juin, septembre et décembre. Les entreprises qui ne respectent plus les règles d’inclusion du Nasdaq 100 sont remplacées par de nouvelles entreprises une fois par an au cours de la troisième semaine de décembre.

Performances du Nasdaq 100

Comme le Nasdaq Composite, le Nasdaq 100 a surperformé de nombreux autres principaux indices ces dernières années. Au cours des 10 dernières années, par exemple, il a enregistré des rendements totaux de plus de 550%, soit près du double de celui du S&P 500 au cours de la même période.

Cependant, en raison de sa forte représentation d’actions technologiques, le Nasdaq 100 souffre de bon nombre des mêmes faiblesses sectorielles que le Nasdaq Composite. Cela signifie que sa performance globale peut être plus affectée par certains secteurs, comme la technologie, qui fonctionnent mal.

Comment investir dans un indice Nasdaq

Le moyen le plus simple d’investir dans des sociétés du Nasdaq Composite et du Nasdaq 100 consiste à utiliser des fonds indiciels et des ETF, qui cherchent tous deux à imiter la performance d’indices particuliers. Lorsque vous achetez des actions de fonds indiciels et de FNB, vous achetez un portefeuille de titres. Ceux-ci peuvent contenir des centaines ou des milliers d’actions de sociétés, selon l’indice que vous sélectionnez, ce qui diversifie instantanément votre portefeuille.

Comment investir dans le Nasdaq Composite

Il existe plusieurs fonds qui imitent les performances du Nasdaq Composite, y compris ces deux options populaires :

  • Fonds indiciel composé Fidelity Nasdaq (FNCMX). L’objectif de ce fonds indiciel est de fournir des résultats qui reflètent étroitement le prix et les rendements du Nasdaq Composite.
  • FNB Indice composé Fidelity Nasdaq (ONEQ). Cet ETF investit 80% de ses actifs dans les sociétés composant le Nasdaq Composite.

Comment investir dans le Nasdaq 100

QQQ et TQQQ sont deux des ETF les plus connus qui suivent la performance de l’indice Nasdaq 100. Les deux sont parmi les ETF les plus négociés et les plus largement détenus sur le marché boursier américain.

Le fonds Invesco QQQ (QQQ) est un FNB de suivi passif simple qui tente de reproduire le plus fidèlement possible la performance du Nasdaq 100. En juillet 2021, elle avait plus de 180 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) est un animal très différent de QQQ. C’est un ETF à effet de levier, ce qui signifie qu’il s’endette et utilise des techniques de trading avancées pour tripler les rendements quotidiens du Nasdaq 100. Un gain de 1% du Nasdaq 100 se traduirait par un gain de 3% du TQQQ tandis qu’une baisse de 1% signifierait un 3% de perte pour TQQQ. Ce type d’ETF est un instrument très risqué et hautement spéculatif. TQQQ avait environ 12,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion en date de juillet 2021.

Bien qu’investir dans un fonds qui suit un indice Nasdaq ait historiquement porté ses fruits, les performances passées ne signifient pas que l’indice continuera à fonctionner de la même manière à l’avenir. C’est une bonne idée de consulter un conseiller financier pour discuter de vos finances et de vos objectifs et pour concevoir une stratégie de placement qui vous convient.



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