22 avril 2021

Quel est le problème avec DeFi et comment y investissez-vous?

Par admin2020

Chaque jour, je reçois des télégrammes et des courriels sur DeFi, ce que je ne cessais d’assimiler il y a un an à la sénatrice Diane Feinstein. Puis cette année, j’ai acheté le jeton Stellar Lumens après avoir lu jour après jour que la finance décentralisée était la seule chose que vous puissiez faire avec les crypto-monnaies. Seulement pour découvrir que ce n’est pas vraiment une société de financement décentralisée, car les pièces sont censées être gérées par un groupe.

Ici, je pensais avoir pris le train en marche DeFi à bon marché et découvrir que je ne le suis pas.

Si vous entendez parler de DeFi sur YouTube par des investisseurs de la vieille école qui parlent de perturbation et que des commerçants de détail à chaud parlent de leurs ensacheuses à 3000%, le fait de base est que si vous voulez DeFi et croyez en DeFi, vous avez besoin d’une crypto-monnaie. Compte.

Jusqu’à il y a quatre semaines, en tout cas. L’autre option pour ceux qui veulent sur le thème DeFi est le nouveau Bitwise Asset Management DeFi Crypto Index Fund (BITW) Je n’avais jamais entendu parler de ce fonds jusqu’à cette semaine.

«DeFi est l’histoire de 2021», Matt Hougan, directeur des investissements pour Bitwise Asset Management, a déclaré à ETF Trends le 17 février.

La finance décentralisée (alias DeFi) fait référence aux technologies de services financiers numériques peer-to-peer qui permettent le crypto trading, les prêts, les comptes d’intérêts et d’autres services. Il repose sur des blockchains publiques comme Ethereum et les crypto-monnaies.

Dans le monde de la science-fiction des monnaies numériques, les créateurs de DeFi veulent éliminer les banques et les courtiers traditionnels, ce qui permet de faciliter des transactions financières plus rapides et moins chères, toute la journée, sans montant de transaction minimum, sans paperasse, avec une transparence totale. et auditabilité.

La croissance de l’industrie DeFi s’est accélérée en 2020, passant de 700 millions de dollars en décembre 2019 à 13 milliards de dollars le 31 décembre 2020. Il aurait atteint 40 milliards de dollars cette année, sur la base des données du secteur à travers une multitude de sources et d’échanges de crypto-monnaie.

«Nous pouvons dire que DeFi a commencé vers 2013, avec la première offre initiale de pièces de monnaie, appelée Mastercoin (maintenant Omni)», explique Nikita Soshnikov, directeur d’Alfacash Store, un échange de crypto-monnaie âgé de 9 ans basé en Estonie. «Ils ont appliqué un nouveau mécanisme de collecte de fonds, très similaire aux introductions en bourse. Puis un an plus tard, le premier stablecoin a été créé avec BitShares (en hausse de 400% depuis le 20 décembre). Les ICO et les stablecoins finiraient par jouer un rôle clé dans la croissance de la finance décentralisée », dit-il.

J’ai aimé ça article de blog par eux: comment ne pas pour gagner des milliers de dollars avec DeFi.

Noms DeFi à connaître

En 2020, il y a eu une explosion de nouveaux protocoles financiers centralisés et décentralisés créés sur Ethereum. C’est pourquoi ma boîte de réception est si pleine.

Certains des noms dont on parle le plus sont ceux impliqués dans les échanges décentralisés (Uniswap, 0x); protocoles de taux d’intérêt (Aave); protocoles de prêt (MakerDAO); créent des actifs synthétiques comme des actions Tesla tokenisées (Synthetix, UMA); l’investissement automatisé (Yearn Finance), et de nombreux investissements Organisations autonomes décentralisées (c’est ce que DAO représente), pour n’en nommer que quelques-uns.

À l’heure actuelle, je ne sais pas ce que cela signifie en grande partie. Mais en tant qu’investisseur de détail, je fais partie des milliers d’autres qui apprennent tous au jour le jour et investissent dans ces entreprises et ces protocoles parallèlement à nos comptes traditionnels de commerce électronique.

La pièce AAVE était au prix de 85 $ le 20 décembre. Au 20 mars, elle était de 380,61 $.

Synthetix (SNX) était de 6,11 $. C’est maintenant 20,41 $.

Yearn Finance (YFI) était de 26 571 $ le 20 décembre. Il est maintenant de 35 845 $ et a atteint un sommet historique de 49 328 $, le 12 février.

Selon DeFi Pulse, le leader actuel du marché en termes d’investissements immobilisés est le danois MakerDAO (les développeurs du stablecoin DAI) avec plus de 6 milliards de dollars investis.

Dans les bourses décentralisées (connues sous le nom de DEX), Curve Finance, basée en Suisse et en Russie, a verrouillé 4 milliards de dollars. La société australienne Synthethix est en tête des dérivés DeFi avec environ 2,4 milliards de dollars investis. Badger DAO du Canada a 1,36 milliard de dollars. Ici aux États-Unis, la plateforme de paiement DeFi Flexa a environ 424 millions de dollars.

«Il existe de nombreuses opportunités pour les investisseurs particuliers dans l’espace DeFi, en particulier pour créer des revenus passifs», déclare Audrey Nesbitt, Responsable mondial du marketing chez Metaverse. «Les détenteurs de jetons peuvent déposer leurs fonds dans un pool de liquidités pour gagner un revenu passif. Il existe des protocoles de prêt et d’emprunt DeFi plus établis comme Aave. Les détenteurs de jetons d’Aave bénéficient de frais réduits, de ratios prêt / valeur améliorés et de récompenses de mise. Plus il y a de services publics, plus le jeton vaut à mon avis », dit-elle.

Cohasset, Massachusetts, Sarson Funds, un spécialiste de l’investissement lié à la blockchain, a déclaré qu’ils s’attendaient à ce que DeFi poursuive sa «croissance fulgurante», a écrit le CIO Daniyal Inamullah dans un Rapport de 19 pages publié le mois dernier.

“Les protocoles continuent de montrer qu’il existe une demande réelle et un marché de produits adapté à DeFi”, a écrit Inamullah, ajoutant que l’analyse financière traditionnelle était appliquée aux protocoles cryptographiques aujourd’hui. Les analystes commencent à appliquer des méthodes telles que les évaluations traditionnelles des flux de trésorerie à escompte ou les analyses basées sur des multiples sur les actifs cryptographiques, apportant un œil de la vieille école de Wall Street à ce commerce de titres futuriste (et souvent déroutant).

Sarson Funds pense que de nombreux protocoles cryptographiques sont «incroyablement sous-évalués» en fonction de l’analyse qu’ils lisent sur le marché.

«Nous en sommes aux premiers stades, avec beaucoup de battage médiatique et de bulles, tout comme Internet dans les années 90», déclare Adrian Peng, PDG de Cook Finance, une plateforme de gestion d’actifs décentralisée. Peng a été l’un des premiers investisseurs dans Ethereum, Polkadot et Filecoin. «DeFi a le potentiel de remodeler à terme notre secteur financier actuel», dit-il.

Le Block Dream Fund, la filiale d’investissement détenue par la bourse de crypto-monnaie OKEx, investi dans Cook Protocol la semaine dernière.

Questions de taille

La capitalisation boursière totale des marchés boursiers mondiaux est environ 90 billions de dollars. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies, dont la quasi-totalité est Bitcoin et Ethereum, s’élève à plus de 1,4 billion de dollars. La capitalisation boursière de DeFi est d’environ 74,8 milliards de dollars.

«Cela ne semble pas impressionnant, mais Bitcoin ne semblait pas non plus impressionnant en 2009. Pas même en 2013», déclare Soshnikov. «Mais créer un marché de plusieurs milliards de dollars en si peu de temps est un exploit. D’autant plus que la bourse existe depuis le XVIIe siècle.

Les opportunités qui se sont présentées avec les pièces liées à DeFi au cours des 6 à 12 derniers mois ont été considérables. Coinbase

Début février, on a demandé à Mark Cuban dans un Reddit Ask Me Anything avec la foule de r / wallstreetbets: «Quelle industrie relativement petite a le potentiel d’exploser dans les 10 prochaines années?»

«DeFi», a déclaré Cuban.

Cubain parlant DeFi (bien que dans un forum hyper-niche), c’est un peu comme Jim Cramer disant aux investisseurs dans son émission Mad Money et lecteurs de The Street pour acheter Bitcoin.

«Une fois qu’il devient courant et que différents aspects de DeFi se retrouvent dans la vie quotidienne et les finances quotidiennes, cela aura un impact sur tout le monde – des experts en technologie à ceux comme grand-mère qui ne comprennent pas autrement ce qui se passe derrière des portes closes», déclare Alex Alexandrov, fondateur de Velas et Coinpayments.net.

«Les couches de DeFi vont s’approfondir – en particulier avec la mise en œuvre de la couche 2 ou de fonctionnalités améliorant le gaz sur Ethereum – et ensuite les innovations évolueront à grande vitesse», pense Alexandrov. «C’est à ce moment que les véritables opportunités d’investissement émergeront.»



Source by