8 septembre 2021

Quelle action est un meilleur investissement ?

Par admin2020

eBay Inc. (EBAY), basée à San Jose, en Californie, exploite des plateformes de marché qui mettent en relation acheteurs et vendeurs du monde entier. Les plates-formes de marché de la société comprennent son marché en ligne sur ebay.com et une suite d’applications mobiles eBay. En comparaison, Walmart Inc. (WMT) est la plus grande chaîne de vente au détail au monde. La société opère à travers trois segments : Walmart US ; Walmart International ; et le club de Sam.

La demande d’achats en ligne et en personne augmente rapidement en raison de l’amélioration de la confiance des consommateurs et de la reprise du marché du travail. Au premier semestre 2021, les ventes du commerce électronique ont atteint 408,51 milliards de dollars, en hausse de 21,9% en glissement annuel, tandis que les ventes hors ligne ont augmenté de 15,4 % en glissement annuel au cours de la même période. Avec une demande persistante, le commerce de détail devrait également connaître une augmentation substantielle des ventes au cours des prochains trimestres. Cela devrait être de bon augure pour EBAY et WMT, compte tenu de leurs parts de marché élevées.

EBAY a gagné 40,2% de prix au cours des six derniers mois, tandis que WMT a rapporté 17% au cours de cette période. En outre, les gains cumulés de 52,3 % d’EBAY se comparent aux rendements de 3,5 % de WMT. De plus, en termes de performance de l’année dernière, EBAY est le gagnant avec 44% de gains contre 3,3% pour WMT.

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Dernier développement

Le 24 août, WMT a annoncé un nouveau secteur d’activité, Walmart GoLocal, qui étend son expertise dans la livraison de marchandises aux clients et aux entreprises. Ceci est conforme à la stratégie de l’entreprise de diversifier ses sources de revenus et ses pools de bénéfices.

Le 12 août, EBAY a présenté les premières machines à sacs à main de luxe en son genre, mettant une sélection de sacs à main de créateurs du marché directement entre les mains des acheteurs. Le marché de la revente de luxe ayant connu une croissance exponentielle ces derniers mois, l’entreprise devrait attirer plus de clients avec cette offre.

Résultats financiers récents

Les revenus nets d’EBAY ont augmenté de 14,2 % en glissement annuel pour atteindre 2,67 milliards de dollars au deuxième trimestre fiscal clos le 30 juin. Son bénéfice brut s’est élevé à 2,00 milliards de dollars, en hausse de 4 % par rapport à la même période l’an dernier. Son bénéfice net a augmenté de 1 338,9 % par rapport à sa valeur d’il y a un an pour atteindre 10,73 milliards de dollars. Le BPA de la société a augmenté de 1 393,3 % en glissement annuel pour atteindre 15,68 $.

Les revenus totaux de WMT ont augmenté de 2,4% en glissement annuel pour atteindre 141,05 milliards de dollars au cours de son deuxième trimestre fiscal, clos le 31 juillet. Ses ventes nettes ont augmenté de 2,2% par rapport à sa valeur d’il y a un an pour atteindre 139,87 milliards de dollars, tandis que son résultat d’exploitation s’est amélioré de 21,4% en glissement annuel. -année à 7,35 milliards de dollars. Pour le semestre clos le 31 juillet, le solde de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a augmenté de 35 % par rapport à la même période l’an dernier pour atteindre 22,88 milliards de dollars.

Performance financière passée et attendue

Les revenus et l’EBITDA d’EBAY ont augmenté à des TCAC de 3,1% et 5,7%, respectivement, au cours des trois dernières années. Les analystes s’attendent à ce que les revenus d’EBAY augmentent de 1,6% au cours de l’année en cours et de 5,4% l’année prochaine. Le BPA de la société devrait croître de 4,7% au cours du trimestre en cours, de 15,5% au cours de l’année en cours et de 12,7% au cours de l’année prochaine. De plus, son BPA devrait croître à un taux de 11,9% par an au cours des cinq prochaines années.

En comparaison, les revenus et l’EBITDA de WMT ont augmenté à des TCAC de 3,5 % et 6 %, respectivement, au cours des trois dernières années. Les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires de la société augmente de 1,1% au cours de l’année en cours et de 2,7% l’année prochaine. Le BPA de la société devrait croître de 3,7% au cours du trimestre en cours, de 15,1% au cours de l’année en cours et de 4,8% au cours de l’année prochaine. De plus, le BPA de WMT devrait croître à un taux de 8 % par an au cours des cinq prochaines années.

Rentabilité

EBAY est plus rentable, avec des marges brutes et EBITDA de 73,90 % et 31,06 %, respectivement, contre 25,10 % et 6,87 % pour WMT.

Cependant, le ROA et le ROTC de WMT de 7,36 % et 11,70 %, respectivement, se comparent aux 7,17 % et 10,81 % d’EBAY.

Évaluation

En termes d’avance VE/Ventes, EBAY se négocie actuellement à 4,02x, soit 79,6% de plus que WMT, qui se négocie actuellement à 0,82x. En outre, le ratio prix/ventes sur 12 mois glissants d’EBAY de 4,59 est supérieur de 91,9% à celui de WMT de 0,37.

Ainsi, le WMT est relativement abordable.

Cotes POWR

WMT a une note globale de B, ce qui équivaut à Acheter dans notre système exclusif d’évaluation POWR. EBAY, en revanche, a une note globale C, qui se traduit par neutre. Les cotes POWR sont calculées en considérant 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

WMT a une note de stabilité de A, ce qui est cohérent avec son bêta relativement faible de 0,48. En revanche, EBAY a un bêta de 1,10, ce qui justifie sa note de stabilité de C.

WMT a une note de B pour la valeur, tandis qu’EBAY a une note de C sur ce front. Cela est justifié car le ratio EV/EBITDA de 11,84 sur 12 mois glissants de WMT est inférieur de 6,5 % à la moyenne du secteur de 12,66. En comparaison, le multiple EV/EBITDA sur 12 mois glissants d’EBAY est de 8,5 % supérieur à sa moyenne de 10,88 dans l’industrie, ce qui correspond à sa note.

Sur les 40 actions du secteur des épiceries/grandes surfaces cotées A, WMT est classé n°6. Alternativement, parmi les 76 actions de l’industrie Internet cotée F, EBAY est classé n ° 16.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également évalué les actions pour la qualité, la dynamique, le sentiment et la croissance. Cliquez ici pour voir toutes les évaluations WMT. Obtenez également toutes les évaluations EBAY ici.

Le gagnant

EBAY et WMT sont tous deux bien placés pour assister à une augmentation significative des ventes. Cependant, nous pensons que la plus grande clientèle de WMT et sa valorisation plus faible en font le meilleur investissement ici.

Notre recherche montre que les chances de succès augmentent lorsque l’on investit dans des actions avec une note globale d’achat fort ou d’achat. Affichez tous les stocks les mieux notés du secteur Épicerie/Grandes surfaces ici. Cliquez également ici pour voir les actions les mieux notées du secteur Internet.

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À propos de l’auteur : Subhasree Kar

Le vif intérêt de Subhasree pour les instruments financiers l’a amenée à poursuivre une carrière en tant qu’analyste en investissement. Après avoir obtenu une maîtrise en économie, elle a acquis des connaissances en recherche d’actions et en gestion de portefeuille chez Finlatics. Suite…

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